ตัวเลือกการแปลงแขน: มันคืออะไรวิธีการทำงาน

ตัวเลือกการแปลงแขนคืออะไร?

ตัวเลือกการแปลงแขนเป็นประโยคที่เกี่ยวข้องกับบางอย่างการจำนองอัตราการปรับค่า (แขน)ที่ช่วยให้ผู้กู้สามารถแปลงอัตราดอกเบี้ยตัวแปรเป็นอัตราคงที่ภายในระยะเวลาหนึ่งหรือในวันที่ในอนาคต

ประเด็นสำคัญ

ตัวเลือกการแปลง ARM เป็นข้อกำหนดในการจำนองอัตราการปรับอัตราที่ปรับได้ (ARM) ช่วยให้ผู้กู้สามารถแปลงอัตราตัวแปรเป็นอัตราดอกเบี้ยคงที่สำหรับระยะเวลาที่เหลือของเงินกู้
อาวุธแปลงสภาพได้รับการวางตลาดเป็นวิธีการใช้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงและมักจะรวมถึงเงื่อนไขและข้อ จำกัด เฉพาะ
โดยทั่วไปผู้ให้กู้เรียกเก็บค่าธรรมเนียมในการเปลี่ยนแขนเป็นจำนองอัตราคงที่รวมถึงอัตรากำไรขั้นต้นที่ใหญ่กว่าในช่วงระยะเวลาแปรผัน

ตัวเลือกการแปลงแขนทำงานอย่างไร

แขนที่มีตัวเลือกการแปลงเรียกว่ากแขนแปลงสภาพ- เปิดตัวในช่วงต้นทศวรรษ 1980 แขนแปลงสภาพเข้าสู่ฉากในช่วงระยะเวลาของการจำนองอัตราคงที่สองหลัก ทฤษฎีคือเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยไม่น่าจะสูงขึ้นในอดีตมาก (ยกเว้นเงินเฟ้อที่ไม่ธรรมดา) ผู้กู้ของอาวุธแปลงสภาพสามารถเดิมพันได้มากขึ้นในโอกาสที่มากขึ้นในอนาคต

อย่างไรก็ตามแขนแปลงสภาพในช่วงต้นมีราคาค่อนข้างแพงและมีข้อ จำกัด ที่เป็นภาระ และในขณะที่พวกเขาเติบโตขึ้นได้มากขึ้นแม้กระทั่งทุกวันนี้ตัวเลือกการแปลงก็ไม่ฟรี โดยทั่วไปแล้วแขนที่มีตัวเลือกการแปลงจะมีสูงกว่าขอบแขนอัตรา (และดังนั้นสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยที่จัดทำดัชนีเต็มรูปแบบ) หรือค่าใช้จ่ายสูงกว่าแขนโดยไม่มีตัวเลือกการแปลง

ข้อดีและข้อเสียของตัวเลือกการแปลงแขน

บางคนอาจบอกว่าอาวุธที่มีตัวเลือกการแปลงเสนอสิ่งที่ดีที่สุดของทั้งสองอัตราดอกเบี้ย: โอกาสที่จะย้ายไปด้วยอัตราตลาด แต่ยังล็อคในอัตราที่มั่นคง

โปรหลักมาหากการลดลงของอัตราดอกเบี้ยอยู่บนขอบฟ้า แขนแปลงสภาพได้เสนอวิธีเก็บเกี่ยวผลประโยชน์ของอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงและล็อคพวกเขาในช่วงต้นของชีวิตของเงินกู้

สำคัญ

ตัวเลือกในการแปลงมักจะอยู่ภายในระยะแรกถึงห้าปีของระยะเวลาการจำนอง

อย่างไรก็ตามความสามารถในการแปลงอัตรานั้นมีข้อเสียเนื่องจากมันบังคับให้ผู้กู้ตรวจสอบอัตราดอกเบี้ยและทำนายเส้นทางของพวกเขาสิ่งที่แม้แต่ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินก็ไม่ได้ทำอย่างน่าเชื่อถือเสมอไป นอกจากนี้ผู้กู้อาจต้องเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยคงที่ใหม่จะถูกกำหนดตามอัตราที่ต่ำที่สุดภายในหนึ่งสัปดาห์ของการตัดสินใจครั้งสุดท้ายของคุณในการแปลง

นอกจากนี้การเลือกอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าอาจปรากฏว่าไม่มีเกมง่ายๆ แต่ตัวเลขไม่ได้เพิ่มขึ้นเสมอไปโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากคุณต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการแปลง อัตราคงที่ที่แขนจะถูกแปลงจะขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยตลาดทั่วไปในเวลาที่มีการแปลงบวกกับเปอร์เซ็นต์ที่แน่นอน หากค่าใช้จ่ายในการรีไฟแนนซ์ในอนาคตคาดว่าจะน้อยกว่าค่าใช้จ่ายทั้งหมดของตัวเลือกการแปลงตัวเลือกการแปลงนั้นไม่ประหยัด ผู้กู้จะดีกว่าด้วยแขนแบบดั้งเดิมโดยมีเจตนาที่จะรีไฟแนนซ์อัตราดอกเบี้ยคงที่ ณ วันที่ในอนาคต

นอกจากนี้อัตราคงที่ที่คุณได้รับหลังจากการแปลงมักจะสูงกว่าอัตราเริ่มต้นของแขนโดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าคุณได้รับต่ำอัตราทีเซอร์- ในการวิเคราะห์เศรษฐศาสตร์ของตัวเลือกการแปลงผู้กู้ควรรวมค่าใช้จ่ายของแขนแปลงสภาพ (อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและ/หรือต้นทุนเงินกู้ที่สูงกว่าอาวุธปกติ) บวกกับค่าใช้จ่ายของการแปลงจริงเป็นอัตราคงที่ จากนั้นเปรียบเทียบผลรวมนี้กับค่าใช้จ่ายในการรีไฟแนนซ์อัตราดอกเบี้ยคงที่ ณ วันที่ในอนาคต

เมื่อใดควรใช้การแปลงแขน

หากความวุ่นวายของอัตราดอกเบี้ยที่คมชัดดูเหมือนจะใกล้เข้ามา-หาก Federal Reserve (Fed) ดูเหมือนว่าจะลดอัตราเงินของรัฐบาลกลางตัวอย่าง - จากนั้นอาจเป็นเวลาที่ดีในการแปลงแขนของคุณ เฟดกำหนดอัตรานี้แปดครั้งต่อปีถ้าเป็นไปได้คุณสามารถรอสองสามเดือนเพื่อดูว่าแนวโน้มการลดอัตรากำลังดำเนินการอยู่หรือไม่ โดยธรรมชาติคุณจะต้องล็อคเมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำที่สุด

เคล็ดลับ

ในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำแขนที่มีตัวเลือกการแปลงมีแนวโน้มที่จะน่าสนใจน้อยกว่าสำหรับผู้กู้จำนวนมาก อย่างไรก็ตามการแปลง ARM อาจน่าสนใจมากขึ้นในสภาพแวดล้อมเงินเฟ้อด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

นอกจากนี้คุณยังต้องการเปรียบเทียบอัตราดอกเบี้ยทั่วไปกับอัตราทีเซอร์ของเงินกู้ของคุณ - หากคุณยังอยู่ในช่วงหลัง - และเมื่ออัตราดอกเบี้ยแขนของคุณจะรีเซ็ตเมื่อใด

พร้อมกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยให้พิจารณาสถานการณ์ส่วนบุคคลของคุณและอัตราคงที่เหมาะสมหรือไม่ หากผู้กู้วางแผนที่จะอยู่ในบ้านในระยะสั้นพวกเขาอาจย้ายก่อนที่จะรีเซ็ตอัตราดอกเบี้ยทำให้มีประโยชน์น้อยลงในการจ่ายค่าใช้จ่ายในการแปลง อย่างไรก็ตามหากคุณคิดว่าคุณจะยังคงอยู่ในบ้านอยู่พักหนึ่งการแปลงอาจสมเหตุสมผล

โปรดจำไว้ว่าโดยทั่วไปแล้วผู้กู้จะได้รับอนุญาตให้เรียกใช้ประโยคตัวเลือกการแปลงภายในห้าปีแรกของการจำนองของพวกเขาดังนั้นตรวจสอบให้แน่ใจว่าการเคลื่อนไหวใด ๆ ตรงกับกรอบเวลา ก่อนที่จะพิจารณาการจำนองที่เปลี่ยนแปลงได้อย่าลืมวิจัยผู้ให้กู้จำนองเพื่อหาคนที่มีประสบการณ์เกี่ยวกับอาวุธ

ข้อพิจารณาพิเศษ

ตัวเลือกการแปลงยังมีอยู่ในนโยบายการประกัน ตัวเลือกการแปลงจากบริบทของอุตสาหกรรมประกันภัยสามารถอ้างถึงประโยคที่อนุญาตให้ผู้ถือกรมธรรม์เปลี่ยนกนโยบายการประกันชีวิตระยะยาวเป็นนโยบายทั้งชีวิต- การใช้ตัวเลือกดังกล่าวในกรณีส่วนใหญ่จะต้องเสียค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมสำหรับผู้ถือกรมธรรม์ นอกจากนี้อาจมีหน้าต่างเฉพาะของเวลาที่สามารถร้องขอการแปลงดังกล่าว ผู้ถือกรมธรรม์อาจเลือกที่จะแปลงเพื่อรับประกันความคุ้มครองเกินกว่าขอบเขตของนโยบายที่พวกเขาลงทะเบียนเดิม

ภายใต้นโยบายชีวิตทั้งชีวิตพวกเขาอาจไม่จำเป็นต้องส่งหลักฐานว่าพวกเขามีสุขภาพที่ดีหรือเห็นด้วยกับการตรวจสุขภาพ การมีการประกันชีวิตระยะเวลาด้วยประโยคตัวเลือกการแปลงสามารถเป็นทางเลือกในการจ่ายเงินสำหรับนโยบายชีวิตทั้งหมดตั้งแต่เริ่มต้นซึ่งจะรวมถึงเบี้ยประกันที่สูงขึ้นสำหรับผู้ถือกรมธรรม์ที่จะจ่าย

การแปลงอาจมีความจำเป็นหากบุคคลได้รับการประกันกลุ่มผ่านนายจ้างและหลังจากแยกออกจาก บริษัท แล้วต้องการเปลี่ยนนโยบายที่พวกเขาจ่ายให้กับนโยบายการประกันชีวิตของแต่ละบุคคล

ตัวเลือกการแปลงสามารถพบได้ในการประกันสุขภาพ-ตัวอย่างเช่นมีตัวเลือกสำหรับผู้ถือกรมธรรม์ในการเปลี่ยนความคุ้มครองการดูแลที่สำคัญของพวกเขาจากนโยบายมาตรฐานเป็นหนึ่งที่เชี่ยวชาญในการดูแลระยะยาวที่โรงงานเอกชน

การจำนองแปลงสภาพทำงานได้อย่างไร?

การจำนองแปลงสภาพได้อย่างเป็นทางการการจำนองอัตราการปรับค่าที่เปลี่ยนแปลงได้ (ARM) เป็นแขนที่ผู้กู้สามารถแปลงเป็นกจำนองอัตราดอกเบี้ยคงที่ในภายหลัง (โดยทั่วไปภายในห้าปีแรกของเงินกู้) อัตราดอกเบี้ยคงที่ใหม่สะท้อนถึงตลาดที่มีอยู่รวมถึงเปอร์เซ็นต์ ผู้ให้กู้มักจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมในการแปลงหรือสลับแขนเป็นจำนองอัตราคงที่

ทำไมคุณถึงต้องการข้อตกลงการจำนองแปลงสภาพได้?

ไม่ว่าอัตราดอกเบี้ยเริ่มต้นจะมีการจำนองแปลงสภาพได้ให้ผู้กู้มีตัวเลือกในการล็อคในอัตราที่ดีขึ้น โดยการอนุญาตให้สวิตช์จากอัตราดอกเบี้ยผันแปรเป็นอัตราคงที่การจำนองแปลงสภาพช่วยให้ผู้กู้ใช้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง นอกจากนี้พวกเขาสามารถหลีกเลี่ยงการรีไฟแนนซ์เงินกู้ของพวกเขาแม้ว่าพวกเขาจะจ่ายค่าธรรมเนียมการแปลง

ข้อเสียของสินเชื่อแขนคืออะไร?

ข้อเสียเปรียบของการจำนองอัตราที่ปรับได้ (ARM) คืออัตราดอกเบี้ยสามารถเปลี่ยนแปลงได้หลังจากช่วงเวลาเริ่มต้น กล่าวอีกนัยหนึ่งหากอัตราดอกเบี้ยของตลาดเพิ่มขึ้นอัตราการจำนองของคุณสามารถรีเซ็ตเป็นอัตราที่สูงกว่าอัตราเริ่มต้นของคุณมาก

บรรทัดล่าง

การจำนองอัตราที่ปรับได้บางอย่างมีตัวเลือกการแปลงแขนซึ่งเป็นคุณสมบัติที่แนะนำในต้นปี 1980 ข้อนี้ช่วยให้ผู้กู้สามารถแปลงอัตราดอกเบี้ยตัวแปรเป็นอัตราคงที่ภายในระยะเวลาหนึ่ง สิ่งนี้ช่วยให้ผู้กู้ใช้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง ข้อโดยทั่วไปมีเงื่อนไขและข้อ จำกัด ตัวอย่างเช่นผู้ให้กู้โดยทั่วไปเรียกเก็บค่าธรรมเนียมในการสลับแขนเป็นจำนองอัตราคงที่เช่นเดียวกับอัตรากำไรขั้นต้นที่ใหญ่กว่าในช่วงระยะเวลาตัวแปร

เมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำแขนที่มีตัวเลือกการแปลงมีความน่าสนใจน้อยกว่า อย่างไรก็ตามหากอัตราเงินเฟ้อและการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นจะเกิดขึ้นพวกเขาสามารถดูน่าดึงดูดยิ่งขึ้น