Core Plus: มันคืออะไรวิธีการทำงานตัวอย่าง

Core Plus เป็นรูปแบบการจัดการการลงทุนที่อนุญาตให้ผู้จัดการเพิ่มฐานหลักของการถือครองภายในพอร์ตโฟลิโอที่ระบุไว้โดยใช้เครื่องมือที่มีความเสี่ยงมากขึ้นและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นได้มากขึ้น เงินทุนที่ใช้กลยุทธ์นี้เรียกว่ากองทุนหลักบวก

โดยทั่วไปแล้วกองทุน Core Plus จะเกี่ยวข้องกับกองทุนที่มีรายได้คงที่เพิ่มการลงทุนทางเลือกเช่นหนี้สินที่ให้ผลตอบแทนสูงทั่วโลกและตลาดเกิดใหม่ให้กับพอร์ตหลักของพันธบัตรการลงทุนเกรดการลงทุน Core Plus Funds ยังมีกลยุทธ์ที่คล้ายกัน: พวกเขาใช้การลงทุนทางเลือกเพื่อเพิ่มผลตอบแทนจากกลุ่มตลาดหลัก

ทำความเข้าใจ Core Plus

กลยุทธ์การลงทุน Core Plus ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับรายได้คงที่เงินทุน พวกเขาให้ความยืดหยุ่นแก่ผู้จัดการกองทุนเพื่อเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนเกินวัตถุประสงค์หลักของกองทุน หลักทรัพย์ที่ใช้สำหรับผลตอบแทนพิเศษเหล่านี้มักจะเป็นการลงทุนที่มีรายได้คงที่ซึ่งมักจะมีความเสี่ยง แต่อาจได้รับรางวัลมากกว่าการถือครองหลักของกองทุน

การลงทุนที่ปรึกษาในกองทุนหลัก Plus จะสร้างสินทรัพย์หลักโดยเฉพาะรอบ ๆ หลักทรัพย์ที่ตรงตามวัตถุประสงค์ที่ระบุ ส่วนนี้ของพอร์ตโฟลิโอได้รับการออกแบบให้เก็บรักษาเป็นการลงทุนระยะยาวด้วยความตั้งใจที่จะถือหลักทรัพย์ตลอดไป การถือครองดังกล่าวอาจเป็นตัวแทนของพอร์ตการลงทุนมากถึง 75% ยอดคงเหลือที่เหลือจะประกอบด้วยการถือครองที่มีความเสี่ยงสูงซึ่งอาจสั้นกว่าขอบเขตการลงทุนกว่าองค์ประกอบหลักของพอร์ตโฟลิโอ เช่นแกนกลางของพอร์ตโฟลิโอการลงทุนจะเป็นตัวแทนของรากฐานที่แข็งแกร่งซึ่งสามารถเพิ่มการลงทุนที่ก้าวร้าวและหลากหลายมากขึ้น

ตัวอย่างของ Core Plus Investments

กองทุน Core Plus สามารถมีทั้งการลงทุนตราสารหนี้หรือการลงทุนในตราสารทุน ข้อมูลทั้งหมดถูกต้อง ณ เดือนกรกฎาคม 2564

JPMorgan Core Plus Fund (ONIAX)

กองทุน JPMorgan Core Plus Bond (ONIAX) เป็นตัวอย่างหนึ่งของ Core Plus Repision กองทุนลงทุนเป็นหลักในพันธบัตรเกรดการลงทุน แต่มีความยืดหยุ่นในการลงทุน 35% ของสินทรัพย์ของพอร์ตการลงทุนในหลักทรัพย์นอกหมวดกลางนี้ซึ่งเพิ่มศักยภาพผลตอบแทน โดยทั่วไปแล้วกองทุนจะลงทุนสินทรัพย์การปรับปรุงเหล่านี้ในตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทนสูงและหนี้ต่างประเทศ สินทรัพย์รวมในกองทุนเท่ากับ 16.7 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม 2564 หุ้นระดับ A ของกองทุนต้องมีการลงทุนขั้นต่ำ 1,000 ดอลลาร์ กองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายรายปีรวม 0.90%

American Century Core Plus Fund (ACCNX)

กองทุนอเมริกัน Century Core Plus เป็นอีกตัวอย่างหนึ่งของการลงทุนหลักบวก กองทุนลงทุนเป็นหลักในพันธบัตร บริษัท ระดับสูงที่มีคุณภาพสูงและครบกำหนดห้าถึงสิบปีแต่มันก็ลงทุนมากถึง 35% ของพอร์ตการลงทุนโดยรวมในการลงทุนตราสารหนี้ทางเลือกนอกการถือครองหลัก-เช่นเกรดต่ำกว่า "พันธบัตรขยะ" - เพื่อเพิ่มรายได้สูงสุดส่วนแบ่งการลงทุนของกองทุนมีข้อกำหนดการลงทุนเบื้องต้น $ 2,500 กองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายทั้งหมด 0.56% สินทรัพย์มีมูลค่า 467.0 ล้านดอลลาร์ ณ เดือนกรกฎาคม 2564

JPMorgan US Large Cap Core Plus Fund (JLCAX)

JPMorgan US Large Cap Core Plus Fund เป็นตัวอย่างของกองทุน Core-Plus ในขณะที่กองทุนเป็นศูนย์กลางของพอร์ตหลักส่วนใหญ่ของ บริษัท ในการซื้อและถือ บริษัท ที่มีการระดมทุนขนาดใหญ่ของสหรัฐฯที่เห็นว่าต่ำเกินไป แต่ก็มีความสามารถในการขายหุ้นสั้น ๆ เพื่อให้ได้ผลตอบแทนเพิ่มเติมดัชนี S&P 500- สินทรัพย์กองทุนเท่ากับ 4.6 พันล้านดอลลาร์ มีการลงทุนขั้นต่ำ $ 1,000 และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายขั้นต้นที่ 2.11%