เงินเครดิต: คำจำกัดความวิธีการทำงานตัวอย่าง

เงินเครดิตคืออะไร?

เงินเครดิตเป็นมูลค่าทางการเงินที่สร้างขึ้นเป็นผลมาจากภาระผูกพันหรือการเรียกร้องในอนาคต ดังนั้นเงินเครดิตจึงเกิดขึ้นจากการขยายเครดิตหรือการออกตราสารหนี้ ในสมัยใหม่ธนาคารสำรองเศษส่วนระบบธนาคารพาณิชย์สามารถสร้างเงินเครดิตได้โดยการออกสินเชื่อในจำนวนที่สูงกว่าเงินสำรองที่พวกเขาเก็บไว้ในห้องใต้ดินของพวกเขา

มีเงินเครดิตหลายรูปแบบเช่น iousพันธบัตรและตลาดเงิน- รูปแบบของเครื่องมือทางการเงินใด ๆ ที่ไม่สามารถหรือไม่ได้หมายถึงการชำระคืนทันทีสามารถตีความได้ว่าเป็นรูปแบบของเงินเครดิต

เงินเครดิตทำงานอย่างไร

จากการวิจัยล่าสุดที่ทำในประวัติศาสตร์เศรษฐกิจมานุษยวิทยาและสังคมวิทยาตอนนี้นักวิชาการเชื่อว่าเครดิตเป็นรูปแบบแรกของเงินก่อนเหรียญหรือสกุลเงินกระดาษ ในสมัยโบราณงานเขียนที่เก่าแก่ที่สุดที่พบว่าถูกตีความว่าเป็นหนี้ของหนี้ที่เป็นหนี้โดยฝ่ายหนึ่งไปยังอีกฝ่ายหนึ่ง - ก่อนที่จะประดิษฐ์เงินเอง รูปแบบของภาระผูกพันมูลค่านี้ - เช่นฉันเป็นหนี้คุณ x - เป็นเงินเครดิตเป็นหลักทันทีที่ภาระผูกพันนั้นสามารถโอนไปยังคนอื่นได้ ตัวอย่างเช่นฉันสามารถเป็นหนี้คุณ x แต่คุณสามารถโอนการเรียกร้องของคุณกับฉันไปที่พี่ชายของคุณดังนั้นตอนนี้ฉันเป็นหนี้พี่ชายของคุณ X คุณและพี่ชายของคุณทำธุรกรรมเป็นหลัก

ในช่วงสงครามครูเสดยุคกลางอัศวินเทมพลาร์ของโบสถ์โรมันคาทอลิคเป็นระเบียบทางศาสนาที่มีอาวุธหนักและอุทิศตนเพื่อสงครามศักดิ์สิทธิ์ถือมีค่าและสินค้าที่ไว้วางใจ สิ่งนี้นำไปสู่การสร้างระบบบัญชีเครดิตที่ทันสมัยซึ่งยังคงแพร่หลายในปัจจุบัน ความไว้วางใจสาธารณะได้เพิ่มขึ้นและจางหายไปในสถาบันเงินเครดิตในช่วงหลายปีที่ผ่านมาขึ้นอยู่กับปัจจัยทางเศรษฐกิจการเมืองและสังคม

เงินเครดิตและธนาคารสำรองเศษส่วน

"Fractional Reserve" หมายถึงเศษส่วนของเงินฝากเก็บไว้ในเขตสงวน ตัวอย่างเช่นหากธนาคารมีสินทรัพย์ 500 ล้านดอลลาร์จะต้องมีเงินสำรอง 50 ล้านดอลลาร์หรือ 10% อย่างไรก็ตามสามารถให้ยืมเงินเครดิตใหม่เป็นหลัก 450 ล้านเหรียญ

นักวิเคราะห์อ้างอิงสมการที่เรียกว่าสมการคูณเมื่อประเมินผลกระทบของข้อกำหนดของการสำรองต่อเศรษฐกิจโดยรวม สมการนี้ให้การประเมินจำนวนเงินที่สร้างขึ้นด้วยระบบสำรองเศษส่วนและคำนวณโดยการคูณเงินฝากเริ่มต้นโดยหนึ่งหารด้วยข้อกำหนดการสำรอง การใช้ตัวอย่างข้างต้นการคำนวณคือ $ 500 ล้านคูณด้วยหนึ่งหารด้วย 10%หรือ 5 พันล้านดอลลาร์

สินเชื่อเงินและตลาดตราสารหนี้

ตามที่ระบุไว้ข้างต้นเงินเครดิตประเภทเฉพาะรวมถึงพันธบัตร นี่เป็นส่วนสำคัญของตลาดการเงิน ตัวอย่างเช่นตลาดหนี้รัฐบาลสหรัฐ (พันธบัตรคลังหรือพันธบัตรหรือt-bondsและธนารักษ์โน้ตหรือt-notes) ทำเครื่องหมายที่ $ 17.79 ล้านล้านในปี 2021ในปี 2021 ขนาดของตลาดหนี้ทั่วโลก (มากกว่า $ 226 ล้านล้าน) มีขนาดมากกว่าสี่เท่าของตลาดทุน (มากกว่า $ 53 ล้านล้าน)พวกเขาช่วยกันสร้างระดับโลกตลาดทุน- ตลาดทุนของสหรัฐอเมริกาเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดทั่วโลกโดยมีตลาดหุ้นสหรัฐอยู่ที่ 2.4x และตลาดตราสารหนี้สหรัฐมีขนาด 1.6 เท่าของการแข่งขันในสหภาพยุโรป ตลาดทุนของสหรัฐอเมริกาคิดเป็น 65% ของเงินทุนทั้งหมดสำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจและผลักดันการเติบโตในประเทศ

พันธบัตรอนุญาตให้รัฐบาล (ในระดับชาติรัฐและระดับท้องถิ่น) บริษัท และองค์กรไม่แสวงผลกำไรเช่นวิทยาลัยและมหาวิทยาลัยเพื่อเข้าถึงเงินทุนสำหรับโครงการการเติบโตที่หลากหลายรวมถึงถนนเงินทุนอาคารใหม่เขื่อนหรือโครงสร้างพื้นฐานอื่น ๆ บริษัท มักจะยืมโดยเฉพาะเพื่อขยายธุรกิจซื้ออสังหาริมทรัพย์และอุปกรณ์ซื้อ บริษัท อื่น ๆ หรือลงทุนในการวิจัยและพัฒนาสำหรับผลิตภัณฑ์และบริการใหม่

นอกธนาคารพันธบัตรอนุญาตให้นักลงทุนรายบุคคลรับบทบาทของผู้ให้กู้ในสถานการณ์เหล่านี้ ตลาดตราสารหนี้สาธารณะสามารถเปิดเงินกู้โดยเฉพาะให้กับนักลงทุนหลายพันคนซึ่งให้โอกาสในการระดมทุนบางส่วนของเงินทุนที่จำเป็น ตลาดสาธารณะเหล่านี้อนุญาตให้ผู้ให้กู้ขายพันธบัตรให้กับนักลงทุนรายอื่นหรือซื้อพันธบัตรจากบุคคลอื่น - นานหลังจากองค์กรที่ออกเดิมเพิ่มทุน