ภาระหนี้: มันคืออะไรวิธีการทำงานข้อดีและข้อเสีย

ภาระหนี้คืออะไร?

ภาระหนี้คือจำนวนเงินทั้งหมดหนี้ ดำเนินการโดยบุคคลรัฐบาลหรือธุรกิจ บริษัท ซื้อขายสาธารณะบันทึกภาระหนี้ของพวกเขาในของพวกเขางบดุลจัดหาภาพรวมของนักลงทุนในสิ่งที่พวกเขาเป็นเจ้าของและเป็นหนี้ทุกไตรมาส

ทำความเข้าใจภาระหนี้

เช่นเดียวกับบุคคลทั่วไป บริษัท ใช้หนี้เพื่อซื้อสินค้าจำนวนมากซึ่งพวกเขาไม่สามารถจ่ายได้ภายใต้สถานการณ์ปกติ โดยปกติ บริษัท สามารถยืมเงินได้โดยการออกเงินกู้ที่ธนาคารหรือสถาบันสินเชื่อหรือการออกโดยการออกหลักทรัพย์คงที่ (หนี้)เช่นพันธบัตรและกระดาษเชิงพาณิชย์-

วิธีที่ดีที่สุดในการคิดเกี่ยวกับภาระหนี้ที่ บริษัท กำลังดำเนินอยู่นั้นเกี่ยวข้องกับมันสินทรัพย์ หรือความยุติธรรม ในแง่ที่แน่นอน บริษัท ขนาดใหญ่มีแนวโน้มที่จะมีหนี้จำนวนมาก แต่สัมพันธ์กับสินทรัพย์หรือทุนหนี้อาจมีขนาดเล็ก

อุตสาหกรรมที่แตกต่างกันมีความต้องการที่แตกต่างกันเช่นกัน บาง บริษัท มีมากขึ้นใช้เงินทุนมากต้องการเงินจำนวนมากในการผลิตสินค้าหรือบริการ กล่าวอีกนัยหนึ่งนั่นหมายถึงจำนวนหนี้ที่ "ถูกต้อง" หรือใช้ประโยชน์อาจแตกต่างกันไปในแต่ละธุรกิจ

ข้อดีและข้อเสียของภาระหนี้

หนี้มีแนวโน้มที่จะมีความหมายเชิงลบ บริษัท ที่มีการเงินหนักหนี้สิน ความเสี่ยงที่จะล้มละลายหากธุรกิจลดลงการขายลดลงและพวกเขาล้มเหลวในการทำความสนใจการชำระเงิน-

ด้วยเหตุนี้นักลงทุนจึงควรพิจารณางบดุลอย่างใกล้ชิด สิ่งสำคัญคือต้องประเมินว่า บริษัท มีเพียงพอหรือไม่กระแสเงินสดและการดำเนินงานที่หลากหลายเพียงพอที่จะปฏิบัติตามข้อผูกพันหากมีปัญหาและสัมผัสกับความพ่ายแพ้ครั้งใหญ่ นอกจากนี้ยังควรตรวจสอบว่าการกู้ยืมใด ๆ มีบทบัญญัติสำหรับการชำระคืนก่อนกำหนดที่อาจเกิดขึ้นหรือไม่

นักลงทุนไม่ควรลืมหนี้นั้นเมื่อจัดการอย่างถูกต้องสามารถเป็นบวกได้ บริษัท ที่ปลอดหนี้อาจพลาดโอกาสในการขยายตัวที่สำคัญและไม่ได้ดำเนินการอย่างเต็มที่

นอกจากนี้หนี้มักจะนำเสนอตัวเลือกที่ทำงานได้เพียงอย่างเดียวสำหรับ บริษัท ในการระดมทุนโดยไม่ต้องขายหุ้นของ บริษัทคลังสินค้าและยกระดับการควบคุมและความเป็นเจ้าของ ข้อดีอีกอย่างที่ต้องคำนึงถึงคืออาจารย์ใหญ่และการชำระดอกเบี้ยสำหรับการกู้ยืมสามารถหักออกจากภาษีเป็นค่าใช้จ่าย

วิธีการวัดภาระหนี้

มีอัตราส่วนที่หลากหลายเพื่อช่วยตรวจสอบว่าภาระหนี้ของ บริษัท มีขนาดใหญ่เกินไปหรือไม่ รวมถึง:

อัตราส่วนหนี้สิน

สิ่งเหล่านี้ง่ายที่สุดจะแบ่งหนี้ทั้งหมดของ บริษัท ด้วยสินทรัพย์รวม ต่ำอัตราส่วนหนี้สินมักจะเป็นสัญญาณของ บริษัท ที่มีสุขภาพดี แต่สิ่งที่ถือว่าต่ำ? ขึ้นอยู่กับขนาดของ บริษัท และอุตสาหกรรม เพื่อตรวจสอบว่าภาระหนี้ของ บริษัท มีขนาดใหญ่เกินไปหรือถูกต้องให้เปรียบเทียบกับ บริษัท ที่มีขนาดใกล้เคียงกันในภาคเดียวกัน

อัตราส่วนหนี้สินต่อตราสารทุน

อัตราส่วนที่มีประโยชน์อีกประการหนึ่งคืออัตราส่วนหนี้สินต่อตราสารทุน- ในการคำนวณสิ่งนี้แบ่งหนี้ทั้งหมดด้วยส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด อีกครั้งไม่ว่าตัวเลขนี้จะมีขนาดใหญ่เกินไปหรือด้านขวาขึ้นอยู่กับขนาดของ บริษัท และอุตสาหกรรม

อัตราส่วนความคุ้มครองหนี้

ภาระหนี้ของ บริษัท อาจได้รับการประเมินเกี่ยวกับรายได้ ที่อัตราส่วนความคุ้มครองหนี้เปรียบเทียบ บริษัทรายได้จากการดำเนินงาน- ผลกำไรที่สร้างขึ้นจากการดำเนินธุรกิจตามปกติ - การชำระหนี้

อัตราส่วนความครอบคลุมดอกเบี้ย

ที่ อัตราส่วนความครอบคลุมดอกเบี้ยกำหนดว่า บริษัท สามารถจ่ายดอกเบี้ยได้ง่ายเพียงใดโดยการหารของ บริษัทรายได้ก่อนดอกเบี้ยและภาษี(EBIT) ในช่วงระยะเวลาที่กำหนดโดยการชำระดอกเบี้ยที่ครบกำหนดภายในระยะเวลาเดียวกัน