ค่าที่คาดหวัง: คำจำกัดความสูตรและตัวอย่าง

มูลค่าที่คาดหวังคืออะไร?

มูลค่าที่คาดหวัง (EV) เป็นคำที่ใช้โดยผู้ที่อยู่ในอุตสาหกรรมการลงทุนเพื่อแสดงถึงมูลค่าเฉลี่ยของการลงทุนในบางจุดในอนาคต นักลงทุนใช้มูลค่าที่คาดหวังเพื่อประเมินมูลค่าการลงทุนซึ่งมักเกี่ยวข้องกับความเสี่ยง

โดยการคำนวณ EVS นักลงทุนสามารถเลือกสถานการณ์ที่มีแนวโน้มมากที่สุดที่จะสร้างผลลัพธ์ที่พวกเขาแสวงหา ในสถิติและการวิเคราะห์ความน่าจะเป็น EV จะคำนวณโดยการคูณแต่ละผลลัพธ์ที่เป็นไปได้โดยโอกาสที่แต่ละผลลัพธ์จะเกิดขึ้นแล้วสรุปค่าเหล่านั้นทั้งหมด

ทำความเข้าใจกับมูลค่าที่คาดหวัง

มูลค่าที่คาดหวังหมายถึงมูลค่าที่คาดการณ์ไว้ของไฟล์สินทรัพย์ในอนาคต. EV ของตัวแปรสุ่มให้การวัดศูนย์กลางของการกระจายตัวของตัวแปร EV เป็นค่าเฉลี่ยระยะยาวของตัวแปร

เพราะกฎของจำนวนมากค่าเฉลี่ยของตัวแปรมาบรรจบกันกับ EV เนื่องจากจำนวนการทำซ้ำใกล้ถึงอินฟินิตี้ EV ยังเป็นที่รู้จักกันในชื่อความคาดหวังค่าเฉลี่ยหรือช่วงเวลาแรก

EV สามารถคำนวณได้สำหรับตัวแปรที่ไม่ต่อเนื่องเดี่ยวตัวแปรต่อเนื่องเดี่ยวตัวแปรที่ไม่ต่อเนื่องหลายตัวและตัวแปรต่อเนื่องหลายตัว สำหรับสถานการณ์ตัวแปรต่อเนื่องต้องใช้อินทิกรัล

การวิเคราะห์สถานการณ์เป็นเทคนิคหนึ่งในการคำนวณ EV ของโอกาสการลงทุน ใช้ความน่าจะเป็นโดยประมาณกับรุ่นหลายตัวแปรเพื่อตรวจสอบผลลัพธ์ที่เป็นไปได้สำหรับการลงทุนที่เสนอ การวิเคราะห์สถานการณ์ยังช่วยให้นักลงทุนพิจารณาว่าพวกเขากำลังรับความเสี่ยงในระดับที่เหมาะสมหรือไม่เนื่องจากผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ของการลงทุน

สูตรสำหรับมูลค่าที่คาดหวัง

สูตรสำหรับค่าที่คาดหวังคือ:

$\ เริ่ม {จัดตำแหน่ง} ev = \ sum p (x_i) \ times x_i \ end {จัดตำแหน่ง}$อีV-P-xฉัน​-xฉัน​​

ที่ไหน:

• x เป็นตัวแปรสุ่ม
• xi เป็นค่าเฉพาะของ x
• P (XI) คือความน่าจะเป็นของ XI ที่เกิดขึ้น

ดังนั้น EV ของกตัวแปรสุ่มX ถูกนำมาเป็นแต่ละค่าของตัวแปรสุ่มคูณด้วยความน่าจะเป็นและแต่ละผลิตภัณฑ์เหล่านั้นจะถูกรวม

มูลค่าที่คาดหวังในการก่อสร้างพอร์ตโฟลิโอ

นักลงทุนจำเป็นต้องเข้าใจปัจจัยสำคัญหลายประการเมื่อพวกเขาต้องการสร้างการลงทุนหรือพอร์ตการลงทุนทางการเงิน- เหล่านี้รวมถึงวิธีการทำงานของสินทรัพย์และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง นักลงทุนควรมีความเข้าใจในสถานการณ์ทางการเงินเป้าหมายการลงทุนและระยะเวลาการลงทุน

เมื่อพวกเขาเข้าใจปัจจัยเหล่านี้อย่างถี่ถ้วนนักลงทุนและที่ปรึกษาทางการเงินของพวกเขาสามารถจ้าง EV เพื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอที่เพิ่มผลตอบแทนสูงสุดในขณะที่ลดความเสี่ยง

ตัวอย่างของนักลงทุนที่ใช้ EV

คุณสามารถใช้ EV เพื่อกำหนดผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนดังนั้นสินทรัพย์ใดที่จะเพิ่มลงในพอร์ตการลงทุนของคุณตามการตั้งค่าของคุณเพื่อรับผลตอบแทน

ดังนั้นในการคำนวณค่าที่คาดหวังก่อนอื่นคูณความน่าจะเป็นของผลลัพธ์ที่เป็นบวกโดยผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้น บอกว่าการลงทุนมีโอกาส 60% ที่จะเพิ่มมูลค่าเพิ่มขึ้น $ 10,000 การคำนวณจะเป็น: 0.6 x $ 10,000 = $ 6,000

จากนั้นคูณความน่าจะเป็นของผลลัพธ์เชิงลบโดยการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น ตัวอย่างเช่นการลงทุนยังมีโอกาสลดลง 40% ของมูลค่าลดลง $ 5,000 การคำนวณจะเป็น: 0.4 x $ 5,000 = $ 2,000

ในที่สุดลบผลลัพธ์ที่สองจากครั้งแรก: $ 6,000 - $ 2,000 = $ 4,000 นั่นคือ EV สำหรับการลงทุนนี้

ถัดไปคุณอาจต้องการเปรียบเทียบการลงทุนสองครั้งขึ้นไปที่คุณสนใจ ทำตามขั้นตอนเดียวกันและเปรียบเทียบผลตอบแทนที่คาดหวัง ซึ่งจะช่วยให้คุณเลือกในขณะที่คุณสร้างผลงานของคุณ

เปรียบเทียบ EVs สำหรับสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน

นอกจากนี้โปรดจำไว้ว่าสินทรัพย์ที่แตกต่างกันมี EV ที่แตกต่างกัน นั่นคือหุ้นมาพร้อมกับมูลค่าที่คาดหวัง (และโปรไฟล์ความเสี่ยง) มากกว่าพันธบัตรหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF)- มันมีประโยชน์ในการคำนวณ EVs สำหรับสินทรัพย์ต่าง ๆ ที่คุณสนใจและเปรียบเทียบผลลัพธ์เหล่านั้น

คุณยังสามารถใช้ EV เพื่อปรับผลงานของคุณเมื่อสร้างขึ้น ตัวอย่างเช่นเปรียบเทียบ EVs เพื่อพิจารณาว่าการขายสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่าโดยไม่คาดหวังว่าจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นและแทนที่ด้วยอีกอย่างด้วย EV ที่สูงขึ้นนั้นสมเหตุสมผล

ตัวอย่างของมูลค่าที่คาดหวัง

ในการคำนวณ EV สำหรับตัวแปรสุ่มแบบแยกส่วนเดียวคุณต้องคูณแต่ละค่าของตัวแปรด้วยความน่าจะเป็นของค่าที่เกิดขึ้น

ยกตัวอย่างเช่นตายหกด้านปกติ เมื่อคุณม้วนตายมันมีความน่าจะเป็นหนึ่งในหกในการลงจอดกับค่าของทั้งหนึ่งสอง, สาม, สี่, ห้าหรือหก จากข้อมูลนี้การคำนวณคือ:

$\ เริ่มต้น {จัดตำแหน่ง} \ left (\ frac {1} {6} \ times1 \ ขวา) &+\ left (\ frac {1} {6} \ times2 \ ขวา)+\ left (\ frac {1} {6} \ times3 &+\ left (\ frac {1} {6} \ times4 \ ขวา)+\ left (\ frac {1} {6} \ times5 \ ขวา)+\ left (\ frac {1} {6}$-61​1-​--61​2---61​3---61​4---61​5---61​6--3.5​

หากคุณต้องม้วนตายหกด้านไม่ จำกัด จำนวนครั้งคุณจะพบว่าค่าเฉลี่ยเท่ากับ 3.5

บรรทัดล่าง

การทำความเข้าใจแนวคิดของมูลค่าที่คาดหวังเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุน มันสามารถช่วยพวกเขาในการกำหนดระดับผลตอบแทนที่พวกเขาอาจคาดหวังจากการลงทุน การวิเคราะห์มูลค่าและสถานการณ์ที่คาดหวังสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความเสี่ยงของการลงทุนกับผลตอบแทนและช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจว่าจะรวมไว้ในพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาหรือไม่