การกำหนดราคาประวัติศาสตร์: มันหมายถึงอะไรวิธีการทำงาน

ราคาประวัติศาสตร์คืออะไร?

การกำหนดราคาในอดีตเป็นวิธีการกำหนดราคาต่อหน่วยที่ใช้ในการคำนวณค่าของไฟล์สินทรัพย์ใช้ครั้งสุดท้ายการประเมินค่าจุดคำนวณ การกำหนดราคาในอดีตจะใช้เมื่อมูลค่าของสินทรัพย์ไม่ได้อัปเดตแบบเรียลไทม์

เข้าใจการกำหนดราคาประวัติศาสตร์

การกำหนดราคาในอดีตแสดงให้เห็นถึงความสำคัญของการทำความเข้าใจเมื่อสินทรัพย์มีการคำนวณค่าล่าสุดไม่ว่าจะเป็นจุดหนึ่งหรือในจุดต่าง ๆ ในระหว่างวันซื้อขายหรือตามเวลาจริง สิ่งนี้เรียกว่าจุดประเมิน หากนักลงทุนเกิดขึ้นเพื่อการค้า ณ จุดที่แน่นอนว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิ(NAV) คำนวณจากนั้นพวกเขาไม่จำเป็นต้องพิจารณาช่องว่างในเวลาเป็นส่วนหนึ่งของพวกเขากลยุทธ์การลงทุน-

อย่างไรก็ตามหากนักลงทุนซื้อขายสินทรัพย์ก่อนหรือหลังมูลค่าสินทรัพย์สุทธิได้รับการพิจารณาพวกเขาจะทำงานกับมูลค่าเก่า (เก่า) ซึ่งหมายความว่าอาจมีความเสี่ยงที่การประเมินค่าโดยประมาณซึ่งการตัดสินใจซื้อขายนั้นมีพื้นฐานมาจากความเป็นจริงไม่ถูกต้อง

กองทุนรวมโดยทั่วไปจะอัปเดตมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของพวกเขาในตอนท้ายของวันซื้อขายผู้จัดการกองทุนมีสองตัวเลือก: พวกเขาสามารถดูมูลค่าสินทรัพย์สุทธิที่คำนวณได้ล่าสุด (หรือที่เรียกว่าจุดประเมินประวัติศาสตร์) หรือพวกเขาสามารถบันทึกมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของจุดประเมินถัดไป

นักลงทุนที่ต้องการซื้อไฟล์กองทุนจากการกำหนดราคาประวัติศาสตร์รู้ว่ามีกี่คนหุ้นสามารถซื้อได้ด้วยเงินจำนวนหนึ่งเนื่องจากเป็นที่รู้จักกันในการประเมินค่า ในทางกลับกันผู้ขายรู้ว่าเงินเท่าไหร่ที่พวกเขาจะได้รับสำหรับจำนวนหุ้นที่เฉพาะเจาะจง ความเสี่ยงของผู้ซื้อคือมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุนลดลงจริง ๆ ตามจุดประเมินถัดไปซึ่งหมายความว่าพวกเขาจะใช้จ่ายมากขึ้นในจำนวนหุ้นที่เฉพาะเจาะจง ความเสี่ยงสำหรับผู้ขายคือการเพิ่มมูลค่าหุ้น ณ จุดประเมินราคาถัดไปซึ่งหมายความว่าผู้ขายไม่ได้ทำเงินมากสำหรับจำนวนหุ้นที่กำหนด

การกำหนดราคาล่วงหน้าเทียบกับราคาประวัติศาสตร์

การกำหนดราคาล่วงหน้าเป็นวิธีการคำนวณมูลค่าสินทรัพย์สุทธิที่ใช้มากที่สุด การกำหนดราคาล่วงหน้าเกี่ยวข้องกับการประมวลผลการซื้อและขายคำสั่งซื้อสำหรับหุ้นของกองทุนรวมปลายเปิดที่มูลค่าสินทรัพย์สุทธิ ณ ตลาดถัดไปปิด

ยวดกองทุนรวมปลายเปิดประเมินมูลค่าสินทรัพย์ของพวกเขาเมื่อปิดวันซื้อขาย ผู้ซื้อเสียเปรียบเพราะพวกเขาไม่ทราบว่าสามารถซื้อหุ้นกองทุนจำนวนเท่าใดได้ กลไกการกำหนดราคานี้ทำให้มั่นใจได้ว่าหุ้นจะซื้อและขายในราคาที่สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงของกองทุนที่อาจเกิดขึ้นได้อย่างแม่นยำมากขึ้นนับตั้งแต่การประเมินมูลค่าก่อนหน้านี้