กองทุนเปิดปลาย: คำจำกัดความตัวอย่างข้อดีและข้อเสีย

กองทุนเปิดคืออะไร?

กองทุนแบบเปิดเอนด์เป็นพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของเงินนักลงทุนที่รวมตัวกันซึ่งสามารถออกหุ้นที่ไม่ จำกัด ผู้สนับสนุนกองทุนขายหุ้นโดยตรงให้กับนักลงทุนและไถ่ถอนพวกเขาเช่นกัน หุ้นเหล่านี้มีราคาทุกวันตามมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) กองทุนรวมและการซื้อขายแลกเปลี่ยนส่วนใหญ่ (ETFs) เป็นแบบเปิด

พวกเขายังเป็นเรื่องธรรมดากว่ากองทุนปิดและเป็นจำนวนมากของตัวเลือกการลงทุนในแผนการเกษียณอายุที่ บริษัท สนับสนุนเช่นแผน 401 (k)

กองทุนเปิดใช้งานได้อย่างไร

ปัญหากองทุนแบบเปิดสิ้นสุดหุ้นหากผู้ซื้อต้องการพวกเขา มันเปิดให้มีการลงทุนเสมอ การซื้อหุ้นทำให้กองทุนสร้างใหม่ - การเปลี่ยนตำแหน่ง - ในขณะที่การขายหุ้นจะนำพวกเขาออกจากการหมุนเวียน มีการซื้อและขายหุ้นตามความต้องการที่พวกเขานาวิก- รายวันของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิอยู่ที่มูลค่าของหลักทรัพย์พื้นฐานของกองทุนและคำนวณเมื่อสิ้นสุดวันซื้อขายสำหรับกองทุนรวม หากมีการไถ่ถอนหุ้นจำนวนมากกองทุนอาจขายการลงทุนบางส่วนเพื่อจ่ายเงินให้นักลงทุนด้านการขาย

กองทุนแบบเปิดเอนด์ช่วยให้นักลงทุนมีวิธีที่ง่ายและราคาประหยัดในการรวมเงินและซื้อพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลาย เป้าหมายการลงทุนสำหรับกองทุนแบบเปิดรวมถึงการเติบโตของการเติบโตรายได้รายได้ขนาดใหญ่และหุ้นขนาดเล็กและอื่น ๆ อีกมากมาย กองทุนสามารถกำหนดเป้าหมายอุตสาหกรรมหรือประเทศเฉพาะ โดยทั่วไปแล้วนักลงทุนไม่ต้องการเงินจำนวนมากเพื่อเข้าสู่กองทุนเปิด

ในบางครั้งเมื่อการจัดการการลงทุนของกองทุนกำหนดว่าสินทรัพย์ทั้งหมดมีขนาดใหญ่เกินไปสำหรับเป้าหมายกองทุนคือปิดให้กับนักลงทุนรายใหม่- ในกรณีที่หายากนักลงทุนของกองทุนได้กระตุ้นให้มีกองทุนปิด

กองทุนแบบเปิดมีความคุ้นเคย-มีความหมายเหมือนกันกับกองทุนรวม-ที่นักลงทุนหลายคนอาจไม่ทราบว่าพวกเขาไม่ใช่กองทุนประเภทเดียวในเมือง นั่นเป็นเพราะกองทุนรวมและอีทีเอฟส่วนใหญ่เปิดกว้างแม้ว่าการลงทุนแบบรวมตัวจะปิดในอดีตจนถึงปี 1970

ความแตกต่างจากกองทุนปิดเอนด์

เงินทุนปิดเปิดตัวผ่านการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนครั้งแรกและแบ่งปันในการแลกเปลี่ยน พวกเขาราคาซื้อขายลดราคาหรือพรีเมี่ยมให้กับ NAV ตามอุปสงค์และอุปทานตลอดทั้งวันซื้อขาย

เงินทุนปิดมีค่าใช้จ่ายมากขึ้นในบางครั้งให้กว้างขึ้นสเปรดเสนอราคาสำหรับกองทุนที่มีสภาพคล่องต่ำ ความผันผวนเป็นครั้งคราวหมายความว่าราคาของพวกเขาอาจสูงกว่าหรือต่ำกว่า NAV ที่จะระบุ หุ้นกองทุนปิดจะต้องซื้อขายผ่านนายหน้า

ข้อดีและข้อเสียของกองทุนเปิด

กองทุนทั้งแบบเปิดและปิดจะดำเนินการโดยผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอด้วยความช่วยเหลือของนักวิเคราะห์ กองทุนทั้งสองประเภทช่วยลดความเสี่ยงเฉพาะด้านความปลอดภัยโดยถือการลงทุนที่หลากหลายและมีการลงทุนที่ลดลงและต้นทุนการดำเนินงานเนื่องจากการรวมกองทุนนักลงทุน

กองทุนแบบเปิดจะต้องรักษาเงินสำรองเงินสดจำนวนมากเพื่อตอบสนองการไถ่ถอนผู้ถือหุ้น เนื่องจากกองทุนเหล่านี้จะต้องถูกเก็บไว้ในปริมาณสำรองและไม่ลงทุนผลตอบแทนของพวกเขาอาจลดลงทุกอย่างเท่าเทียมกัน โดยทั่วไปแล้วกองทุนแบบเปิดจะให้ความปลอดภัยมากขึ้นในขณะที่กองทุนปิดท้ายจะให้ผลตอบแทนที่ใหญ่กว่า

เนื่องจากผู้บริหารต้องปรับการถือครองอย่างต่อเนื่องเพื่อตอบสนองความต้องการของนักลงทุนค่าธรรมเนียมสำหรับกองทุนเหล่านี้อาจสูงกว่ากองทุนอื่น ๆ นักลงทุนในกองทุนเปิดเอนด์มีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการซื้อและขายหุ้นเนื่องจากครอบครัวกองทุนผู้สนับสนุนทำให้ตลาดอยู่เสมอ

ตัวอย่างโลกแห่งความเป็นจริงของกองทุนเปิด

กองทุน Magellan ของ Fidelity ซึ่งเป็นหนึ่งในกองทุนเปิดสุดท้ายของ บริษัท การลงทุนโดยมีจุดมุ่งหมายที่การแข็งค่าของเงินทุน ก่อตั้งขึ้นในปี 2506 และในช่วงปลายทศวรรษ 1970 และ 1980 มันกลายเป็นตำนานสำหรับการตีตลาดหุ้นเป็นประจำ ณ จุดเริ่มต้นของไตรมาสที่สองของปี 2567 มันมีผลตอบแทนรวมเฉลี่ยตลอดชีวิตที่ 15.8%

ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอปีเตอร์ลินช์กลายเป็นชื่อครัวเรือนกองทุนได้รับความนิยมอย่างมากโดยสินทรัพย์มีมูลค่าถึง $ 100 พันล้านซึ่งในปี 1997 Fidelity ปิดให้กับนักลงทุนรายใหม่มาเกือบทศวรรษ เปิดใหม่ในปี 2008

บรรทัดล่าง

กองทุนแบบเปิดเอนด์เป็นตัวเลือกยอดนิยมสำหรับนักลงทุนที่กำลังมองหาการกระจายความเสี่ยงและความยืดหยุ่น พวกเขาอนุญาตให้ใช้หุ้นไม่ จำกัด และมีราคาที่เกี่ยวข้องกับ NAV NAV คำนวณได้เฉพาะที่ปิดการซื้อขายในแต่ละวันสำหรับกองทุนรวมแบบเปิด ในขณะที่พวกเขาเสนอข้อได้เปรียบที่สำคัญเช่นสภาพคล่องและตัวเลือกการลงทุนที่หลากหลายข้อเสียที่อาจเกิดขึ้น ได้แก่ ค่าธรรมเนียมการจัดการและผลกระทบของการไถ่ถอนต่อประสิทธิภาพของกองทุน