Hyperinflation คืออะไร? สาเหตุผลกระทบตัวอย่างและวิธีการเตรียมตัว

Hyperinflation เป็นคำที่อธิบายและวัดราคาทั่วไปที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วมากเกินไปและไม่สามารถควบคุมได้ซึ่งส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อสูงมากเงินเฟ้อวัดความเร็วของราคาสินค้าและบริการที่สูงขึ้นในระบบเศรษฐกิจ Hyperinflation บ่งบอกถึงการเพิ่มขึ้นของราคาที่ไม่สามารถควบคุมได้ในช่วงเวลาที่กำหนดโดยทั่วไปจะทำการวัดมากกว่า 50% ต่อเดือน

Hyperinflation เป็นเหตุการณ์ที่หายากสำหรับเศรษฐกิจที่พัฒนาแล้ว แต่เกิดขึ้นหลายครั้งตลอดประวัติศาสตร์ในประเทศเช่นจีน, เยอรมนี, รัสเซีย, ฮังการีและจอร์เจีย

ประเด็นสำคัญ

Hyperinflation หมายถึงการเพิ่มขึ้นของราคาอย่างรวดเร็วและไม่ถูก จำกัด และอัตราเงินเฟ้อในเศรษฐกิจเมื่อเวลาผ่านไปโดยทั่วไปจะมีอัตราเกิน 50% ในแต่ละเดือน
Hyperinflation สามารถเกิดขึ้นได้ในสถานการณ์ที่ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจการผลิตพื้นฐานร่วมกับการพิมพ์ธนาคารกลางเงินมากเกินไป
Hyperinflation อาจทำให้ราคาสินค้าที่จำเป็นเช่นอาหารและเชื้อเพลิงเป็นอุปสงค์ที่สูงกว่าอุปทาน
สถานการณ์ Hyperinflation มักจะหายาก แต่พวกเขาสามารถควบคุมไม่ได้เมื่อพวกเขาเริ่มต้น

Investopedia / Matthew Collins

ทำความเข้าใจกับ hyperinflation

อัตราเงินเฟ้อวัดจากสำนักสถิติแรงงานโดยใช้ดัชนีราคาผู้บริโภค(CPI) เพื่อวัดกำลังซื้อของเงินดอลลาร์ในสหรัฐอเมริกา CPI เป็นดัชนีราคาสินค้าและบริการประมาณ 94,000 รายการ: ประมาณ 8,000 หน่วยที่อยู่อาศัยให้เช่าและราคาสำหรับค่าโดยสารสายการบินเครื่องแต่งกายสินค้าครัวเรือนยาตามใบสั่งแพทย์ใช้รถยนต์และไปรษณีย์

โดยทั่วไปแล้ว Federal Reserve มุ่งมั่นที่จะรักษาสิ่งที่เรียกว่ากอัตราเงินเฟ้อที่ดีต่อสุขภาพจากประมาณ 2% ในระยะยาวHyperinflation เป็นกรณีของอัตราเงินเฟ้อที่รุนแรง อัตราเงินเฟ้อสูงกว่า 5% ถือว่าเป็นอัตราเงินเฟ้อสูง อัตราเงินเฟ้อ 50% หรือมากกว่าต่อเดือนถือว่าเป็น hyperinflation

ข้อเท็จจริง

อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐที่วัดโดย CPI เฉลี่ยประมาณ 2.5% ต่อปีจากปี 2013 ถึง 2021 ถึงจุดสูงสุด 13.54% ในปี 1980 มันคือ 4.11% ณ เดือนกรกฎาคม 2024

ราคาอาจเพิ่มขึ้นทุกวันหรือรายสัปดาห์ในสภาพแวดล้อมของภาวะเงินเฟ้อสูงและสิ่งนี้อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อสิ่งที่ผู้บริโภคจ่ายสำหรับสิ่งจำเป็นขั้นพื้นฐาน ลองนึกภาพว่าคุณมักจะซื้อสินค้าเดียวกันที่ร้านขายของชำ บิลร้านขายของชำของคุณจะเพิ่มขึ้นจาก $ 500 หนึ่งสัปดาห์เป็น $ 675 ในสัปดาห์หน้าจากนั้นสูงถึง $ 911 ในสัปดาห์หลังจากนั้นหากเศรษฐกิจประสบอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น 5% ต่อวัน

สาเหตุของการ hyperinflation

หลายสถานการณ์สามารถก่อให้เกิด hyperinflation

ปริมาณเงินมากเกินไป

โดยทั่วไปธนาคารกลางควบคุมการจัดหาเงิน ธนาคารกลางสามารถเพิ่มจำนวนเงินที่หมุนเวียนในสถานการณ์ที่รับประกันการเพิ่มขึ้นของปริมาณเงินเช่นการถดถอยหรือภาวะซึมเศร้า- ความตั้งใจที่อยู่เบื้องหลังการกระทำนี้คือการส่งเสริมให้ธนาคารให้ยืมและผู้บริโภคและธุรกิจให้ยืมและใช้จ่าย

Hyperinflation อาจส่งผลให้การเพิ่มขึ้นของปริมาณเงินไม่ได้รับการสนับสนุนจากการเติบโตทางเศรษฐกิจตามที่วัดได้ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ(GDP การวัดการผลิตของเศรษฐกิจธุรกิจขึ้นราคาเพื่อเพิ่มผลกำไรและอยู่ห่างกันหากจีดีพีไม่เติบโต

ผู้บริโภคจ่ายราคาที่สูงขึ้นและป้อนเงินเฟ้อเมื่อพวกเขามีเงินมากขึ้น บริษัท คิดค่าใช้จ่ายมากขึ้นผู้บริโภคจ่ายมากขึ้นและธนาคารกลางพิมพ์เงินมากขึ้นหากผลผลิตทางเศรษฐกิจยังคงซบเซาหรือหดตัวและอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ วัฏจักรของอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นเกิดขึ้นนำไปสู่การเกิด hyperinflation

อัตราเงินเฟ้อของอุปสงค์

อัตราเงินเฟ้อที่มีอุปสงค์-พูลเป็นสถานการณ์ที่ความต้องการรวมสูงเกินไปสำหรับอุปทานรวม สิ่งนี้จะเพิ่มราคาอย่างรวดเร็วเนื่องจากมีสินค้าและบริการไม่เพียงพอที่จะตอบสนองความต้องการโดยรวมที่เพิ่มขึ้นจากผู้บริโภคและธุรกิจ

สำคัญ

Hyperinflation สามารถเกิดขึ้นได้เมื่อหลาย ๆ สถานการณ์และการตัดสินใจทางการเงินที่ไม่ดีมารวมกัน

ผลกระทบของการเกิด hyperinflation

Hyperinflation อาจทำให้เกิดผลกระทบหลายประการ ผู้คนอาจเริ่มสะสมสินค้าเช่นอาหาร สามารถมีได้การขาดแคลนอาหารเป็นผล

เงินลดลงตามมูลค่าเมื่อราคาสูงเกินไปเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อทำให้มีกำลังซื้อน้อยลง กำลังซื้อน้อยลงหมายถึงผู้บริโภคใช้จ่ายมากขึ้นในการซื้อน้อยลง พวกเขามีเงินน้อยลงในการชำระค่าใช้จ่ายและเงินน้อยลงเพื่อใช้กับรายการที่จำเป็น

คนอาจไม่ฝากเงินในสถาบันการเงินธนาคารชั้นนำและผู้ให้กู้ออกจากธุรกิจ รายได้ภาษีอาจลดลงหากผู้บริโภคและธุรกิจไม่สามารถจ่ายได้ส่งผลให้รัฐบาลไม่สามารถให้บริการที่จำเป็นได้

วิธีการเตรียมความพร้อมสำหรับการ hyperinflation

Hyperinflation ไม่ได้เกิดขึ้นบ่อยนักโดยเฉพาะอย่างยิ่งในประเทศที่พัฒนาแล้วซึ่งธนาคารกลางมุ่งเน้นไปที่การครองราชย์และควบคุมช่วงเวลาเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตามคุณสามารถดำเนินการบางอย่างเพื่อลดผลกระทบที่อัตราเงินเฟ้อปกติหรือสูงมีต่อพอร์ตโฟลิโอของคุณ

พอร์ตโฟลิโอที่สมดุลและหลากหลายสามารถช่วยลดการสูญเสียผ่านช่วงเวลาเงินเฟ้อ สินค้าและอสังหาริมทรัพย์สามารถลดผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อได้เนื่องจากพวกเขามีแนวโน้มที่จะเพิ่มมูลค่าในช่วงเวลาเหล่านี้ หลักทรัพย์ที่ได้รับการป้องกันจากเงินเฟ้อ

กองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ฝึกการแลกเปลี่ยนเงินเฟ้อสามารถใช้เพื่อต่อสู้กับผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อต่อพอร์ตการลงทุนของคุณ

ตัวอย่างโลกแห่งความเป็นจริงของ hyperinflation

ยูโกสลาเวีย

หนึ่งในตอนที่ทำลายล้างและเป็นเวลานานมากขึ้นของภาวะ hyperinflation เกิดขึ้นในอดีตยูโกสลาเวียในปี 1990 ประเทศได้รับเงินเฟ้อในอัตราที่เกิน 76% ต่อปีและใกล้จะถึงการสลายตัวของชาติ

มันถูกค้นพบในปี 1991 ว่า Slobodan Milosevic ผู้นำของจังหวัดเซอร์เบียนั้นได้ปล้นคลังแห่งชาติโดยให้ธนาคารกลางเซอร์เบียออกเงินกู้ 1.4 พันล้านเหรียญสหรัฐให้กับเพื่อนของเขา

การโจรกรรมบังคับให้ธนาคารกลางของรัฐบาลพิมพ์เงินจำนวนมากเกินไปเพื่อดูแลภาระผูกพันทางการเงิน ภาวะเงินเฟ้ออย่างรวดเร็วห่อหุ้มเศรษฐกิจอย่างรวดเร็วเป็นผลให้ลบสิ่งที่เหลืออยู่จากความมั่งคั่งของประเทศและบังคับให้ประชาชนเข้ามาการแลกเปลี่ยนสำหรับสินค้า อัตราเงินเฟ้อเกือบสองเท่าในแต่ละวันจนกว่าจะถึงอัตราที่ไม่อาจหยั่งรู้ได้ที่ 313,000,000% ต่อเดือน

รัฐบาลเข้าควบคุมการผลิตและค่าแรงอย่างรวดเร็วและสิ่งนี้นำไปสู่การขาดแคลนอาหาร รายได้ลดลงมากกว่า 50% เป็นผลและการผลิตที่คลานไปหยุด ในที่สุดรัฐบาลก็แทนที่สกุลเงินด้วยเครื่องหมายเยอรมันและสิ่งนี้ช่วยให้เศรษฐกิจมีเสถียรภาพ

ฮังการี

ฮังการีที่มีประสบการณ์มากขึ้นหลังจากสงครามโลกครั้งที่สอง ราคาสูงขึ้น 207% ต่อวันที่จุดสูงสุดของอัตราเงินเฟ้อของฮังการี

ซิมบับเว

ซิมบับเวเข้าสู่ช่วงเวลาของภาวะเงินเฟ้อในเดือนมีนาคม 2550 ซึ่งเท่ากับอัตราเงินเฟ้อรายวันที่ 98% จนถึงต้นปี 2552ช่วงเวลาของประเทศที่เกิดขึ้นในช่วงปี 2542 หลังจากประสบภัยแล้งหลายช่วงเวลาและการลดลงของจีดีพีต่อไปนี้

ประเทศถูกบังคับให้ยืมมากกว่าที่จะเกิดขึ้นและรัฐบาลเริ่มใช้จ่ายมากขึ้น มันเพิ่มภาษีเพื่อจ่ายโบนัสให้กับทหารผ่านศึกสงครามอิสรภาพได้มีส่วนร่วมในสงครามในคองโกและยืมมาจากกองทุนการเงินระหว่างประเทศเพื่อปรับปรุงการพัฒนาและมาตรฐานการครองชีพสำหรับประชาชน

รัฐบาลเริ่มพิมพ์เงินเพื่อจ่ายค่าใช้จ่ายเหล่านี้ทำให้เงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ผู้อยู่อาศัยเริ่มย้ายไปยังประเทศอื่น ๆ เพื่อหลบหนีเศรษฐกิจ ผู้คนหลายล้านคนออกจากประเทศภายในปี 2010 และเศรษฐกิจอยู่ในความโกลาหล

จะเกิดอะไรขึ้นถ้าเกิด hyperinflation?

Hyperinflation ไม่ได้เกิดขึ้นหากไม่มีข้อบ่งชี้ใด ๆ Federal Reserve จะใช้เครื่องมือนโยบายการเงินใด ๆ ที่ได้รับอนุญาตเพื่อให้แน่ใจว่าจะไม่เกิดขึ้นหากนักเศรษฐศาสตร์ในสหรัฐอเมริกาเห็นสัญญาณบนขอบฟ้า สิ่งนี้เกิดขึ้นนานก่อนที่อัตราเงินเฟ้อจะถึงอัตรา 50%

Federal Reserve เก้าอี้ Paul Volcker ขึ้นอัตรามากกว่า 21% เพื่อต่อสู้กับอัตรามากกว่า 14% ในอดีตซึ่งนำไปสู่การถดถอยสองครั้งก่อนที่เงินเฟ้อจะอยู่ภายใต้การควบคุม

สหรัฐฯจะเข้าสู่ภาวะ hyperinflation หรือไม่?

เป็นที่น่าสงสัยว่าสหรัฐฯจะได้สัมผัสกับภาวะเงินเฟ้อในระดับสูงเว้นแต่สถานการณ์ทางเศรษฐกิจจะเลวร้ายมาก Federal Reserve และรัฐบาลมีเครื่องมือมากมายในการกำจัดของพวกเขาที่สามารถป้องกันไม่ให้เกิด hyperinflation ที่เกิดขึ้น

อะไรคือสิ่งที่เลวร้ายที่สุดในประวัติศาสตร์?

ฮังการีมีประสบการณ์มากเกินไปตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2488 ถึงกรกฎาคม 2489 ด้วยอัตราเงินเฟ้อรายวันที่ 207%

บรรทัดล่าง

Hyperinflation เป็นสถานการณ์ที่อัตราเงินเฟ้อของประเทศเพิ่มขึ้น 50% หรือมากกว่าในหนึ่งเดือน การเพิ่มขึ้น 5% ถือว่าเป็นอัตราเงินเฟ้อสูง

Hyperinflation ทำให้ราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้นและสามารถทำให้ประเทศเป็นไปไม่ได้หรือเป็นไปไม่ได้ที่ประเทศจะปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินหรือผลิตสินค้าและบริการ มันทำให้ราคาของสิ่งจำเป็นในชีวิตประจำวันเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วทำให้พวกเขายากสำหรับผู้บริโภคที่จะจ่าย อย่างไรก็ตามภาวะไฮเปอร์ฟิลชั่นไม่ได้เกิดขึ้นบ่อยครั้งและมักจะมีสาเหตุที่ชัดเจนเช่นสงครามภัยพิบัติทางธรรมชาติหรือการทุจริตทางการเมือง

การแก้ไข - 23 กรกฎาคม 2024:บทความนี้ได้รับการแก้ไขเพื่อระบุว่าการเพิ่มขึ้นของ hyperinflation เกี่ยวข้องกับการเพิ่มขึ้นของราคาที่รวดเร็วมากเกินไปและเกินกำหนดซึ่งส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อสูง