ความปลอดภัยที่ได้รับการป้องกันอัตราเงินเฟ้อ (IPS): มันคืออะไรวิธีการทำงาน

ความปลอดภัยที่ได้รับการป้องกันอัตราเงินเฟ้อคืออะไร?

ความปลอดภัยที่ได้รับการป้องกันอัตราเงินเฟ้อ (IPS) เป็นประเภทของการลงทุนคงที่อัตราผลตอบแทนที่แท้จริง- ซึ่งหมายความว่าเปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนต่อปีที่รับรู้จะถูกปรับสำหรับการเปลี่ยนแปลงราคาเนื่องจากเงินเฟ้อหรือผลกระทบภายนอกอื่น ๆ การแสดงอัตราผลตอบแทนในค่าที่แท้จริงมากกว่าในแง่ที่ไม่ได้ปรับอัตราเงินเฟ้อโดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่อัตราเงินเฟ้อสูงนำเสนอภาพที่ชัดเจนของมูลค่าการลงทุน

พันธบัตรที่ได้รับการคุ้มครองเงินเฟ้อส่วนใหญ่ลงทุนในตราสารหนี้ซึ่งเงินต้นของพันธบัตรแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับอัตราเงินเฟ้อ วัตถุประสงค์ของการลงทุนที่ได้รับการจัดทำดัชนีเงินเฟ้อคือการปกป้องเงินต้นและรายได้ของการลงทุนจากอำนาจการกัดกร่อนของเงินเฟ้อ

รัฐบาลสหรัฐในปัจจุบันเป็นผู้ออกหลักทรัพย์ชั้นนำของหลักทรัพย์ประเภทนี้ส่วนใหญ่อยู่ในรูปแบบของหลักทรัพย์ที่ได้รับการปกป้องจากเงินเฟ้อ(เคล็ดลับ) และซีรี่ส์ฉันออมทรัพย์พันธบัตรอย่างไรก็ตาม บริษัท ภาคเอกชนยังเสนอผลิตภัณฑ์ที่มีการป้องกันอัตราเงินเฟ้อเหล่านี้ ตัวอย่างหนึ่งคือหลักทรัพย์ที่ได้รับการปกป้องจากเงินเฟ้อขององค์กร(CIPS) หรือที่เรียกว่าพันธบัตรที่เชื่อมโยงกับอัตราเงินเฟ้อ CIPS เป็นลูกพี่ลูกน้องของเคล็ดลับ ด้วยรุ่นองค์กรคูปองสามารถมีเพดานหรือไม่ มันสามารถเปลี่ยนจากคูปองคงที่ไปยังหนึ่งที่ลอยได้สามารถลอยได้ 100% และการเปลี่ยนแปลงใด ๆ

หลักทรัพย์ที่ได้รับการจัดทำดัชนีเงินเฟ้อของรัฐบาลทั้งหมดนั้นได้รับการเปรียบเทียบกับดัชนีราคาผู้บริโภค(CPI) CPI วัดราคาที่ผู้บริโภคจ่ายสำหรับรายการที่ซื้อบ่อยครั้งในอุตสาหกรรมเช่นการขนส่งอาหารและการดูแลทางการแพทย์ การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของ CPI โดยทั่วไปบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นและกำลังซื้อของดอลลาร์ลดลง

หลักทรัพย์ที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อคลัง (TIPS)

หลักทรัพย์ที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อของกระทรวงการคลัง (TIPS) เป็นหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาที่ได้รับอัตราคูปองคงที่และให้การป้องกันเงินเฟ้อโดยการปรับเงินต้นตามอัตราเงินเฟ้อ ในช่วงเวลาที่อัตราเงินเฟ้ออาจารย์ใหญ่เพิ่มขึ้น; ในช่วงเวลาของภาวะเงินฝืดเงินต้นจะลดลง

วัดจากการเปลี่ยนแปลงในดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลเคล็ดลับสามารถซื้อได้จากธนาคารนายหน้าหลักทรัพย์, กระทรวงการคลังสหรัฐฯหรือตัวแทนจำหน่ายหลักทรัพย์ ข้อกำหนดที่ออกเป็น 5, 10 หรือ 30 ปีและขายเพิ่มขึ้น $ 100

การจ่ายดอกเบี้ยจะถูกสร้างขึ้นครึ่งปีโดยมีดอกเบี้ยนำไปใช้กับเงินต้นที่ปรับแล้ว ตัวอย่างเช่นพิจารณาเคล็ดลับที่มีมูลค่าหลัก $ 2,000 และอัตราคูปอง 1% ในช่วงเวลาที่อัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 5% เงินต้นถูกปรับให้เป็นอัตราเงินเฟ้อทำให้เป็น $ 2,100 ($ 2,000 x 5%) อัตราดอกเบี้ยจะถูกนำไปใช้กับยอดเงินต้นที่ปรับแล้วส่งผลให้มีการชำระเงินครึ่งปี $ 10.5 ($ 2,100 x .5%) หรือการชำระเงินรวมปีทั้งหมด 21 ดอลลาร์ ($ 2,100 x 1%)

เคล็ดลับสามารถขายได้ก่อนครบกำหนดหรือจัดขึ้นจนกว่าจะถึงวันครบกำหนด เมื่อเคล็ดลับครบกำหนดค่าเงินต้นดั้งเดิมหรือเงินต้นที่ปรับจะถูกจ่ายมากขึ้น

ปกป้องการจ่ายเงินคงที่จากอัตราเงินเฟ้อ

หากยานพาหนะออมทรัพย์ส่งการจ่ายเงินคงที่เช่นเงินบำนาญหรือประกันสังคมเงินเฟ้อสามารถลดมูลค่าของการจ่ายเงินดังกล่าวได้ อีกตัวอย่างคือใบรับรองการฝากเงิน(CDS) ซึ่งนักลงทุนมักใช้เพื่อให้เงินของพวกเขาปลอดภัยและหลีกเลี่ยงการขึ้นและลงของสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงเช่นหุ้นและพันธบัตร อย่างไรก็ตามสำหรับนักลงทุนระยะยาว CDS อาจนำเสนอความเสี่ยงที่แตกต่างกันซึ่งอาจเป็นอันตรายเช่นเดียวกับความเสี่ยงของตลาด-ความเสี่ยงของเงินเฟ้อ หากผลตอบแทนจากการลงทุนไม่ได้ติดตามอัตราเงินเฟ้ออย่างน้อยก็จะส่งผลให้สูญเสียกำลังซื้อในระยะยาว

เพื่อแสดงให้เห็นว่าถ้าซีดี 5 ปีให้ผล 2%แต่อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ย 2.5%ในช่วงเวลานั้นอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของนักลงทุนจะอยู่ที่ -0.5% กล่าวอีกนัยหนึ่งนักลงทุนจะสูญเสียเงินเพราะการลงทุนไม่ได้รับอัตราเงินเฟ้อ

มีกลยุทธ์ที่นักลงทุนสามารถใช้เพื่อปกป้องเงินของพวกเขาจากอัตราเงินเฟ้อ เพื่อให้ทันกับอัตราเงินเฟ้อนักลงทุนสามารถลงทุนในหลักทรัพย์ที่ได้รับการปกป้องจากคลังเงินทุน (TIPS) ซึ่งมีการปรับเงินต้นสำหรับอัตราเงินเฟ้อและภาวะเงินฝืด ตัวอย่างเช่นในช่วงเวลาที่อัตราเงินเฟ้อเงินต้นจะเพิ่มขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อและอัตราคูปองคงที่จะถูกนำไปใช้กับเงินต้นที่ปรับแล้ว

หุ้นมีอัตราเงินเฟ้อที่แซงหน้าในอดีตและอาจเป็นยานพาหนะที่ดีสำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงกว่า สำหรับกองทุนความเสี่ยงที่ไม่ชอบกองทุนรวมโลหะมีค่าและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) อาจเป็นตัวเลือกที่ทำงานได้เนื่องจากพวกเขาไม่ไวต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดเช่นเดียวกับหุ้น

สำหรับผู้ที่ต้องการรับความเสี่ยงบัญชีคงที่ที่ให้ผลตอบแทนสูงอาจเป็นตัวเลือกที่ดี แม้ว่าบัญชีเหล่านี้อาจไม่ทันกับอัตราเงินเฟ้อ แต่ก็ยังให้ผลตอบแทนสูงกว่าบัญชีออมทรัพย์แบบดั้งเดิม