Micro-Cap: คำจำกัดความในการลงทุนหุ้น, ความเสี่ยงกับ แคปใหญ่

หมวกขนาดเล็กคืออะไร?

Micro-Cap เป็น บริษัท ที่มีการซื้อขายสาธารณะในสหรัฐอเมริกาที่มีมูลค่าตลาดประมาณประมาณ 50 ล้านถึง 300 ล้านดอลลาร์ บริษัท ขนาดเล็กที่มีมูลค่าตลาดมากกว่าแคปนาโนและน้อยกว่า บริษัท ขนาดเล็กกลาง-ขนาดใหญ่และขนาดใหญ่ บริษัท ที่มีมูลค่าตลาดที่มีขนาดใหญ่ขึ้นจะไม่มีราคาหุ้นที่สูงกว่า บริษัท ที่มีมูลค่าตลาดขนาดเล็กโดยอัตโนมัติ

วิธีการใช้งานไมโครแคปทำงานอย่างไร

บริษัท ที่มีมูลค่าตลาดน้อยกว่า $ 50 ล้านมักถูกเรียกว่าแคปนาโน ทั้งคู่แคปนาโนและแคปไมโครเป็นที่รู้จักสำหรับพวกเขาความผันผวนและเป็นเช่นนี้มีแนวโน้มที่จะถือว่ามีความเสี่ยงมากกว่า บริษัท ที่มีมูลค่าตลาดขนาดใหญ่ การกำหนดมูลค่าตามราคาตลาดมูลค่าตลาดของ บริษัทหุ้นที่โดดเด่นคำนวณโดยการคูณราคาของหุ้นด้วยจำนวนหุ้นทั้งหมดที่ค้างชำระ

ไมโครแคปยังมีชื่อเสียงในเรื่องความเสี่ยงสูงเนื่องจากหลายคนมีผลิตภัณฑ์ที่ไม่ได้รับการพิสูจน์ไม่มีประวัติที่มั่นคงสินทรัพย์การขายหรือการดำเนินงาน การขาดสภาพคล่องและฐานผู้ถือหุ้นขนาดเล็กยังทำให้พวกเขามีราคาสูงมาก

การที่หุ้นขนาดเล็กมีมูลค่าตลาดระหว่าง 50 ล้านถึง 300 ล้านดอลลาร์นักลงทุนจะต้องพร้อมสำหรับความผันผวนและความเสี่ยงที่มากขึ้นเมื่อเทียบกับหุ้นขนาดใหญ่ใน S&P 500อย่างไรก็ตามในช่วงเวลาที่มีความแข็งแรงรั้นไมโครแคปมักจะมีประสิทธิภาพสูงกว่าคู่ที่ใหญ่กว่า ตัวอย่างเช่นผลตอบแทน 10 ปีจากปี 2554-2565 สำหรับดัชนี Dow Jones Select Micro-Cap เป็นรายปี 9.99%ในขณะที่ดัชนี S&P 500 ส่งคืน 11.13%ต่อปี

ข้อพิจารณาพิเศษ

ในขณะที่อาจมี บริษัท ไมโครแคปของสหรัฐอเมริกาบางแห่งที่พึ่งพารายได้จำนวนมากที่มาจากแหล่งที่อยู่นอกสหรัฐอเมริกาส่วนใหญ่ดำเนินธุรกิจทั้งหมดหรือส่วนใหญ่ภายในสหรัฐอเมริกา

สิ่งนี้มีความสำคัญเนื่องจาก บริษัท ในประเทศที่ไม่มีการดำเนินงานในต่างประเทศไม่จำเป็นต้องกังวลเกี่ยวกับความผันผวนของสกุลเงินและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากความเสี่ยงต่อการเปลี่ยนแปลงของรายได้

ไมโครแคปเทียบกับแคปที่ใหญ่ขึ้น

ข้อพิจารณาอีกประการหนึ่งคือความจริงที่ว่ามีหุ้นขนาดเล็กจำนวนมากในตลาดมากกว่าที่มีหุ้นขนาดใหญ่และยักษ์ โดยรวมแล้วนักลงทุนอาจไม่เห็นข้อมูลที่มีอยู่ในระดับเดียวกับหุ้นขนาดใหญ่เช่น Apple (AAPL)

เป็นผลให้ข้อมูลที่ จำกัด และหุ้นขนาดเล็กจำนวนมากในตลาดทำให้การวิจัยมีความสำคัญอย่างยิ่งเพื่อหลีกเลี่ยงหุ้นที่ฉ้อโกงและข้อผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้นอื่น ๆ เนื่องจากหุ้นขนาดเล็กจำนวนมากไม่จำเป็นต้องยื่นรายงานทางการเงินปกติกับไฟล์สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC)การวิจัยยิ่งยากขึ้น

คำวิจารณ์ของแคปไมโคร

หุ้นขนาดเล็กจำนวนมากสามารถพบได้ในไฟล์over-the-counter (OTC)ตลาดเช่น OTC Link LLC (ลิงก์ OTC) แทนที่จะแลกเปลี่ยนระดับชาติเช่นตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE)- ซึ่งแตกต่างจากหุ้นในการแลกเปลี่ยนระดับชาติ บริษัท ในการแลกเปลี่ยนเหล่านี้ไม่จำเป็นต้องเป็นไปตามมาตรฐานขั้นต่ำเช่นสินทรัพย์สุทธิและจำนวนผู้ถือหุ้น

ไมโครแคปยังมีข้อเสียเปรียบอีกประการหนึ่งในการที่นักลงทุนต้องให้ความสนใจกับสภาพคล่องเมื่อทำการวิจัย บริษัท ขนาดเล็ก การขาดความคุ้มครองนักวิเคราะห์อย่างสม่ำเสมอและการซื้อเชิงสถาบันเป็นเหตุผลเพิ่มเติมว่าทำไมมีสภาพคล่องในตลาดไมโครแคปน้อยกว่าในหุ้นขนาดใหญ่

โดยรวมแล้วหุ้นขนาดเล็กแสดงถึงโอกาสที่มีความเสี่ยงสูงและให้ผลตอบแทนสูงสำหรับนักลงทุนที่ยินดีทำการวิจัยเพิ่มเติมเกี่ยวกับ บริษัท ที่เกี่ยวข้องเพื่อพิจารณาว่าคุ้มค่ากับการลงทุนหรือไม่ ซึ่งอาจรวมถึงการติดต่อ บริษัท โดยตรงเพื่อรับคำตอบสำหรับคำถามใด ๆ