MSCI: มันหมายถึงอะไรและมีความสำคัญ

MSCI เป็นตัวย่อสำหรับ Morgan Stanley Capital International เป็น บริษัท วิจัยการลงทุนที่ให้บริการดัชนีสต็อกพอร์ตโฟลิโอเสี่ยงและการวิเคราะห์ประสิทธิภาพและเครื่องมือการกำกับดูแลให้กับนักลงทุนสถาบันและกองทุนป้องกันความเสี่ยง MSCI อาจเป็นที่รู้จักกันเป็นอย่างดีสำหรับดัชนีมาตรฐาน - รวมถึงดัชนีตลาดเกิดใหม่ของ MSCIและดัชนีตลาด MSCI Frontier บริษัท ยังคงเปิดตัวดัชนีใหม่ในแต่ละปี

ทำความเข้าใจ MSCI

Capital International เปิดตัวดัชนีหุ้นจำนวนหนึ่งในปี 1965 เพื่อสะท้อนตลาดต่างประเทศ - ดัชนีตลาดหุ้นโลกแห่งแรกสำหรับตลาดนอกสหรัฐอเมริกาเมื่อ Morgan Stanley ซื้อสิทธิ์การออกใบอนุญาตให้กับข้อมูลของ Capital ในปี 1986 มันเริ่มใช้ตัวย่อ MSCI

ในปี 2004 MSCI ได้ซื้อ Barra, aการบริหารความเสี่ยงและ บริษัท วิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอประมาณ 816.4 ล้านดอลลาร์หลังจากการควบรวมปั่นในการเสนอขายครั้งแรก (IPO)ในปี 2550 และ MSCI เริ่มซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE)ภายใต้สต็อก Ticker MXBบริษัท กลายเป็น บริษัท มหาชนที่เป็นอิสระอย่างเต็มที่จาก Morgan Stanley ในปี 2552

บริษัท ให้บริการเครื่องมือการลงทุนรวมถึงลูกค้าจาก Barra และ RiskMetrics นอกจากนี้ยังเผยแพร่ดัชนีที่มีอยู่อย่างกว้างขวางสำหรับการลงทุนสาธารณะ

ดัชนี MSCI

MSCI อาจเป็นที่รู้จักกันเป็นอย่างดีสำหรับดัชนีหุ้นซึ่งมุ่งเน้นไปที่พื้นที่ทางภูมิศาสตร์และประเภทหุ้นที่แตกต่างกันเช่นแคปขนาดเล็ก, แคปกลางและแคปขนาดใหญ่ พวกเขาติดตามประสิทธิภาพของหุ้นที่รวมอยู่ในพวกเขาและทำหน้าที่เป็นฐานสำหรับกองทุนแลกเปลี่ยนแลกเปลี่ยน (ETFs)- ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2566 มี $ 15.6 ล้านล้านในสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM)เปรียบเทียบกับดัชนีของ บริษัท

MSCI เสนอดัชนีมากกว่า 280,000 รายการบางส่วนที่ใช้กันอย่างแพร่หลายคือดัชนีตลาดเกิดใหม่ดัชนีตลาดชายแดนดัชนี All Country World และดัชนี EAFE

ดัชนีตลาดเกิดใหม่ของ MSCI

เปิดตัวในปี 1988 ดัชนีนี้แสดงรายการองค์ประกอบจาก 24เศรษฐกิจเกิดใหม่รวมถึงจีนอียิปต์อินเดียเกาหลีไทยบราซิลแอฟริกาใต้และเม็กซิโกมันรวบรวมมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ บริษัท ทั้งหมดที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ของประเทศเหล่านี้

ดัชนีตลาดเกิดใหม่ถือเป็นวิธีที่ดีในการติดตามประสิทธิภาพและการเติบโตของตลาดเกิดใหม่ ตลาดเกิดใหม่เสนอศักยภาพในการเติบโตของนักลงทุนเมื่อเศรษฐกิจของพวกเขาขยายตัวรวมถึงการสร้างความเสี่ยงต่อความเสี่ยงสำหรับนักลงทุนทั่วโลก

ดัชนีตลาด MSCI Frontier Markets

ดัชนีตลาดชายแดนใช้เพื่อติดตามตลาดในประเทศที่ถือว่ามีความผันผวนและคาดเดาไม่ได้มากกว่าตลาดเกิดใหม่ ดัชนีนี้มุ่งเน้นไปที่ 28 ตลาดจากตะวันออกกลางแอฟริกาอเมริกาใต้และยุโรป บางส่วนของภูมิภาคชายแดนด้วยหุ้นที่รวมอยู่ในดัชนีนี้คือเวียดนามโมร็อกโกไอซ์แลนด์โรมาเนียและบาห์เรน

ตลาดชายแดนสามารถทำกำไรให้กับนักลงทุนได้เนื่องจากมีพื้นที่เหลือเฟือสำหรับการเติบโต อย่างไรก็ตามพวกเขาไม่ได้ซื้อขายกันอย่างหนักซึ่งสามารถทำให้พวกเขายากที่จะขายหากเศรษฐกิจของประเทศตกต่ำเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงทั่วโลกหรือท้องถิ่น

MSCI All Country World Index (ACWI)

นี่คือดัชนีหุ้นระดับโลกของ บริษัท ซึ่งติดตามประสิทธิภาพของขนาดเล็กถึงหุ้นขนาดใหญ่จาก 23 ที่พัฒนาแล้วและ 24 ตลาดเกิดใหม่ หุ้นมากกว่า 2,800 หุ้นมีไว้สำหรับ บริษัท ที่มีสถานะทั่วโลก ครอบคลุมประมาณ 85% ของมูลค่าตลาดในแต่ละตลาดที่มี

ACWI มักใช้เป็นวิธีการเป็นตัวแทนของตลาดหุ้นโลก

ดัชนี MSCI EAFE

Eafe เป็นตัวย่อสำหรับยุโรปออสตราเลเซียและตะวันออกไกล สิ่งนี้แสดงรายการ 766 หุ้นจาก 21 ประเทศในตลาดที่พัฒนาแล้วไม่รวมแคนาดาและสหรัฐอเมริกา ครอบคลุมประมาณ 85% ของมูลค่าตลาดในแต่ละประเทศที่มี

ประเทศ Eafe ถือว่ามีเสถียรภาพสูง พวกเขามีการซื้อขายกันอย่างแพร่หลายทำให้ง่ายต่อการซื้อและขายแม้ในช่วงเวลาของปัญหาทางเศรษฐกิจ

บทวิจารณ์ดัชนีและน้ำหนัก

ดัชนี MSCI คือดัชนีการตลาดน้ำหนักถ่วงน้ำหนักซึ่งหมายความว่าหุ้นจะถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าตลาดของพวกเขา - คำนวณเป็นราคาหุ้นคูณด้วยจำนวนทั้งหมดของหุ้นที่โดดเด่น-หุ้นที่มีมูลค่าตลาดที่ใหญ่ที่สุดจะได้รับน้ำหนักสูงสุดในดัชนี สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นถึงความจริงที่ว่า บริษัท ขนาดใหญ่มีผลกระทบต่อเศรษฐกิจมากกว่า บริษัท กลางหรือขนาดเล็ก การเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์ของราคาหุ้นขนาดใหญ่ในดัชนี MSCI จะนำไปสู่การเคลื่อนไหวที่ใหญ่กว่าในดัชนีมากกว่าการเปลี่ยนแปลงราคาของ บริษัท ขนาดเล็ก

แต่ละดัชนีในตระกูล MSCI ได้รับการตรวจสอบรายไตรมาสและปรับสมดุลปีละสองครั้งหุ้นจะถูกเพิ่มหรือลบออกจากดัชนีโดยนักวิเคราะห์ภายใน MSCI เพื่อให้แน่ใจว่าดัชนียังคงทำหน้าที่เป็นมาตรฐานตราสารทุนที่มีประสิทธิภาพสำหรับตลาดที่แสดงถึง

บรรทัดล่าง

Morgan Stanley Capital International หรือ MSCI เป็น บริษัท ที่ให้บริการข้อมูลการลงทุนและบริการวิเคราะห์แก่นักลงทุน ก่อตั้งขึ้นในปี 2529 เมื่อมอร์แกนสแตนลีย์ซื้อสิทธิ์การออกใบอนุญาตให้กับข้อมูลจาก Capital International

MSCI เป็นที่รู้จักสำหรับดัชนีหุ้นซึ่งใช้โดยกองทุนรวม ETF และนักลงทุนรายบุคคลเป็นมาตรฐานตลาด มีดัชนี MSCI หลายรายการที่ติดตามภาคส่วนต่าง ๆ ของเศรษฐกิจโลกรวมถึงตลาดที่เกิดขึ้นใหม่ชายแดนพัฒนาและตลาดโลก