คู่พกพาติดลบ: มันคืออะไรวิธีการทำงานตัวอย่าง

คู่พกพาติดลบคืออะไร?

คู่พกพาเชิงลบเป็นรากฐานของการค้าขายเชิงลบ คู่พกพาติดลบคือการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (ช่องว่าง) กลยุทธ์การซื้อขายที่ผู้ค้ายืมเงินในสกุลเงินดอกเบี้ยสูงและลงทุนในสกุลเงินดอกเบี้ยต่ำ

ผู้ค้าจะเริ่มกลยุทธ์นี้เท่านั้นหากพวกเขาเป็นรั้นในสกุลเงินอัตราดอกเบี้ยต่ำเชื่อว่ามันจะชื่นชมสัมพันธ์กับสกุลเงินอัตราดอกเบี้ยสูง นี่เป็นเพราะจำนวนสุทธิของความสนใจพวกเขาจำเป็นต้องจ่ายเงินเพื่อรักษาตำแหน่งเกินรายได้ดอกเบี้ยของพวกเขาทำให้มีค่าใช้จ่ายสูงในการพกพา ดังนั้นมันจึงเป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับคู่พกพาที่เป็นที่นิยมมากขึ้นซึ่งเป็นพื้นฐานของพกพา-

ทำความเข้าใจกับคู่พกพาเชิงลบ

คู่พกพาติดลบเป็นกลยุทธ์การซื้อขาย Forex ที่พยายามใช้ประโยชน์จากความแตกต่างในอัตราแลกเปลี่ยนและอัตราดอกเบี้ยที่เกี่ยวข้องกับที่แตกต่างกันสกุลเงินในกรณีที่มีการย้อนกลับของกลยุทธ์การค้าที่ได้รับความนิยมมากขึ้นอย่างมีประสิทธิภาพ

เพื่อเริ่มต้นพกพาคู่ค้าผู้ค้ายืมเงินในสกุลเงินที่อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นจากนั้นลงทุนรายได้เหล่านั้นในสกุลเงินอื่นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ซึ่งหมายความว่าเมื่อเริ่มต้นตำแหน่งผู้ค้าจะต้องมีกระแสเงินสดสุทธิติดลบเนื่องจากค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยของพวกเขาในสกุลเงินระยะสั้นเกินรายได้ดอกเบี้ยของพวกเขาในด้านยาว ในทางตรงกันข้ามการค้าแบบดั้งเดิมนั้นเกี่ยวข้องกับการอยู่ในตำแหน่งที่ตรงกันข้าม: การยืมเงินในสกุลเงินดอกเบี้ยต่ำและการลงทุนในผลประโยชน์สูงเพื่อสร้างกระแสเงินสดสุทธิบวกในวันแรก

ผู้ค้าจะเริ่มต้นการซื้อขายเชิงลบหากพวกเขาเชื่อว่าสกุลเงินดอกเบี้ยต่ำที่พวกเขาลงทุนจะชื่นชมเมื่อเทียบกับสกุลเงินดอกเบี้ยสูงที่พวกเขายืม ในสถานการณ์นั้นผู้ค้าจะทำกำไรเมื่อพวกเขากลับจากการซื้อขายครั้งแรก: ขายสกุลเงินที่พวกเขาลงทุนเพื่อแลกกับสกุลเงินที่พวกเขายืมมาจากนั้นชำระหนี้และชำระกำไรจากการทำธุรกรรม แน่นอนว่ากำไรที่อาจเกิดขึ้นนี้จะต้องเกินต้นทุนของการชำระดอกเบี้ยที่ทำตลอดระยะเวลาการลงทุนเพื่อให้การทำธุรกรรมทั้งหมดประสบความสำเร็จ

ตัวอย่างโลกแห่งความเป็นจริงของคู่พกพาเชิงลบ

เพื่อแสดงให้เห็นว่าคุณเป็นผู้ค้า Forex คอยจับตาดูตลาดสกุลเงินทั่วโลก คุณสังเกตว่ามีอัตราแลกเปลี่ยน 1: 1 ระหว่างประเทศ X และประเทศ Y และอัตราดอกเบี้ยในประเทศ X คือ 4% เมื่อเทียบกับ 8% ในประเทศ Y คุณยังเชื่อว่า XS ซึ่งเป็นสกุลเงินของประเทศ X จะชื่นชมเมื่อเทียบกับ YS ซึ่งเป็นสกุลเงินของประเทศ Y

ด้วยสิ่งนี้ในใจคุณตัดสินใจที่จะจัดโครงสร้างตำแหน่งที่คุณสามารถทำกำไรจากการชื่นชม XS ที่คาดหวังเมื่อเทียบกับ YS ในการทำสิ่งนี้ให้สำเร็จคุณเริ่มต้นด้วยการยืม 100,000 ปี เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยของพวกเขาคือ 8%คุณต้องจ่ายดอกเบี้ย 8,000 ปีต่อปี

ขั้นตอนต่อไปของคุณคือการลงทุนเงินนี้ใน XS เนื่องจากพวกเขามีอัตราแลกเปลี่ยน 1: 1 คุณขาย 100,000 ys และรับ 100,000 xs เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยของ XS คือ 4%คุณจึงได้รับดอกเบี้ย 4,000 xs ต่อปี ดังนั้นตำแหน่งกระแสเงินสดสุทธิของคุณเมื่อเริ่มต้นการค้าคือ -4,000 ปีต่อปี (รายได้ดอกเบี้ย 4,000 XS -ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย 8,000 ปีโดยสมมติว่าอัตราแลกเปลี่ยน 1: 1)

ในช่วงปีหน้าการทำนายของคุณเป็นจริงและ X ชื่นชม 50% เมื่อเทียบกับ Y ดังนั้นคุณสามารถขาย 100,000 XS ของคุณเพื่อแลกกับ 150,000 ปี จากนั้นคุณชำระคืนเงินกู้ 100,000 ปี หลังจากหักค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยสุทธิของคุณ 4,000 ปีแล้วคุณจะได้กำไร 46,000 ปีในการทำธุรกรรม (150,000 ปี - 100,000 ปีสินเชื่อ - 4,000 ปีค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยสุทธิ)

แน่นอนถ้า X ไม่ได้ชื่นชมเมื่อเทียบกับ Y คุณก็จะสูญเสียอย่างน้อยที่สุดเท่าที่ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยสุทธิของคุณ หาก X มีค่าเสื่อมราคาแทนเมื่อเทียบกับ Y การสูญเสียของคุณอาจเพิ่มขึ้นอย่างมาก