อัตราการคำนวณผลตอบแทนเล็กน้อยและสิ่งที่สามารถ/ไม่สามารถบอกคุณได้

อัตราผลตอบแทนเล็กน้อยคืออะไร?

อัตราผลตอบแทนเล็กน้อยคือจำนวนเงินที่เกิดจากการลงทุนก่อนที่จะมีค่าใช้จ่ายในค่าใช้จ่ายเช่นภาษีค่าธรรมเนียมการลงทุนและเงินเฟ้อ- หากการลงทุนสร้างผลตอบแทน 10% อัตราเล็กน้อยจะเท่ากับ 10% หลังจากแฟคตอริ่งในอัตราเงินเฟ้อในช่วงระยะเวลาการลงทุนจริง ("จริง") ผลตอบแทนน่าจะต่ำกว่า

อย่างไรก็ตามอัตราผลตอบแทนเล็กน้อยมีข้อดีเนื่องจากอนุญาตนักลงทุนเพื่อเปรียบเทียบประสิทธิภาพของการลงทุนโดยไม่คำนึงถึงความแตกต่างอัตราภาษีที่อาจใช้สำหรับการลงทุนแต่ละครั้ง

สูตรสำหรับอัตราผลตอบแทนที่ระบุคือ

$\ text {อัตราการคืนค่า} = \ frac {\ text {มูลค่าตลาดปัจจุบัน}-\ text {มูลค่าการลงทุนดั้งเดิม}} {\ text {มูลค่าการลงทุนดั้งเดิม}}}$อัตราผลตอบแทนเล็กน้อย-มูลค่าการลงทุนดั้งเดิมมูลค่าตลาดปัจจุบันมูลค่าการลงทุนดั้งเดิม​

วิธีคำนวณอัตราผลตอบแทนที่ระบุ

1. ลบจำนวนเงินลงทุนเดิม (หรือจำนวนเงินต้นที่ลงทุน) จากมูลค่าตลาดปัจจุบันของการลงทุน (หรือเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการลงทุน)
2. ใช้ผลลัพธ์จากตัวเศษและหารด้วยจำนวนเงินลงทุนเดิม
3. คูณผลลัพธ์ด้วย 100 เพื่อให้ได้อัตราผลตอบแทนเล็กน้อยเป็นเปอร์เซ็นต์

อัตราผลตอบแทนเล็กน้อยบอกคุณว่าอะไร?

อัตราผลตอบแทนเล็กน้อยช่วยให้นักลงทุนวัดประสิทธิภาพของพอร์ตการลงทุนของพวกเขาไม่ว่าจะประกอบด้วยหุ้นพันธบัตรหรือการลงทุนอื่น ๆ อัตราการส่งคืนที่ระบุจากปัจจัยภายนอกที่อาจส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพเช่นภาษีและเงินเฟ้อ ด้วยการใช้อัตราผลตอบแทนเล็กน้อยนักลงทุนสามารถเปรียบเทียบประสิทธิภาพของการลงทุนที่แตกต่างกันในช่วงเวลาที่แตกต่างกันซึ่งอาจมีอัตราเงินเฟ้อที่แตกต่างกัน

การติดตามอัตราผลตอบแทนเล็กน้อยสำหรับพอร์ตโฟลิโอหรือส่วนประกอบช่วยให้นักลงทุนเห็นว่าพวกเขากำลังจัดการการลงทุนของพวกเขาอย่างไรเมื่อเวลาผ่านไป

อัตราผลตอบแทนหลังหักภาษีเล็กน้อย

อัตราผลตอบแทนการลงทุนหลังหักภาษีจะส่งผลของการเก็บภาษีจากผลตอบแทนการลงทุน ในกรณีส่วนใหญ่นักลงทุนจ่ายภาษีต่าง ๆ จากการลงทุนตามการลงทุนระยะเวลาที่การลงทุนถืออยู่และวงเล็บภาษีของนักลงทุน เป็นผลให้นักลงทุนสองคนอาจเผชิญกับอัตราผลตอบแทนหลังหักภาษีที่แตกต่างกันจากการลงทุนแม้ว่าจะเป็นการลงทุนเดียวกันกับอัตราผลตอบแทนที่เท่ากัน

นอกจากนี้การลงทุนที่แตกต่างกันจะมีอัตราภาษีที่แตกต่างกันนำไปใช้กับพวกเขา หากนักลงทุนกำลังเปรียบเทียบพันธบัตรเทศบาลกับพันธบัตรองค์กรโดยพันธบัตรทั้งสองมีอัตราผลตอบแทนที่เท่ากันผลตอบแทนหลังหักภาษีของพวกเขาจะแตกต่างกันอย่างชัดเจน ในกรณีส่วนใหญ่พันธบัตรเทศบาลได้รับการยกเว้นภาษีในขณะที่รายได้จากพันธบัตร บริษัทขึ้นอยู่กับการเก็บภาษี เป็นผลให้หาก IRS เก็บภาษีพันธบัตรของ บริษัท อัตราผลตอบแทนจะน้อยกว่าอัตราผลตอบแทนจากพันธบัตรเทศบาลอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากพันธบัตรของ บริษัท ต้องเสียภาษีกำไรจากการลงทุน

ตัวอย่างอัตราผลตอบแทนเล็กน้อย

สมมติว่านักลงทุนวาง $ 100,000 ในกองทุนที่ไม่มีค่าธรรมเนียมเพื่อลงทุนเป็นเวลาหนึ่งปี ในตอนท้ายของปีการลงทุนมีมูลค่า $ 108,000 เนื่องจากราคาตลาดในตอนท้ายของปีเดียวกัน:

• อัตราผลตอบแทนเล็กน้อยคำนวณเป็น:

$\ frac {\ left (\ $ 108 \, 000 - \ $ 100 \, 000 \ ขวา)} {\ $ 100 \, 000} = 0.08 = 8 \%$-100000--108000-100000-​-0-08-8-

• อัตราผลตอบแทนที่ระบุ = 8%

ความแตกต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนที่ระบุและอัตราผลตอบแทนที่แท้จริง

อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงเป็นเปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนต่อปีที่เกิดขึ้นจากการลงทุนซึ่งมีการปรับสำหรับการเปลี่ยนแปลงของราคาเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อหรือปัจจัยภายนอกอื่น ๆ การปรับผลตอบแทนเล็กน้อยเพื่อชดเชยปัจจัยต่าง ๆ เช่นอัตราเงินเฟ้อช่วยให้คุณสามารถกำหนดได้ว่าผลตอบแทนเล็กน้อยของคุณเป็นผลตอบแทนที่แท้จริง ในทางกลับกันอัตราการส่งคืนที่ระบุจากปัจจัยภายนอกที่อาจส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพเช่นภาษีและเงินเฟ้อ

ข้อ จำกัด ของอัตราผลตอบแทนเล็กน้อย

อัตราผลตอบแทนเล็กน้อยไม่รวมถึงอัตราเงินเฟ้อหรือภาษีเมื่อคำนวณประสิทธิภาพของการลงทุน ตัวอย่างเช่นหากการลงทุนได้รับ 10% ในช่วงหนึ่งปี แต่อัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 2.5% ในช่วงเวลาเดียวกันอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงจะอยู่ที่ 7.5% หรือ 10% - 2.5% อัตราเงินเฟ้อ แม้ว่าผลตอบแทนอัตราเล็กน้อยเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญเมื่อเปรียบเทียบประสิทธิภาพของการลงทุนหลายครั้ง แต่ควรใช้ควบคู่กับอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงเพื่อให้แน่ใจว่าผลกำไรจากการลงทุนจะไม่ถูกกัดเซาะด้วยอัตราเงินเฟ้อหรือราคาที่สูงขึ้น