ประสิทธิภาพการดำเนินงาน: คำจำกัดความ, ตัวอย่าง, เทียบกับ การผลิต

ประสิทธิภาพการดำเนินงานคืออะไร?

ประสิทธิภาพในการดำเนินงานเป็นตัวชี้วัดที่วัดประสิทธิภาพของกำไรที่ได้รับเป็นหน้าที่ของต้นทุนการดำเนินงาน- ยิ่งประสิทธิภาพการดำเนินงานมากขึ้นเท่าไหร่ บริษัท หรือการลงทุนก็มีผลกำไรมากขึ้น นี่เป็นเพราะนิติบุคคลสามารถสร้างรายได้หรือผลตอบแทนที่มากขึ้นสำหรับต้นทุนเดียวกันหรือต่ำกว่าทางเลือกอื่น

ในตลาดการเงินประสิทธิภาพการดำเนินงานเกิดขึ้นเมื่อต้นทุนการทำธุรกรรมและค่าธรรมเนียมลดลง ตลาดที่มีประสิทธิภาพในการดำเนินงานอาจเรียกได้ว่าเป็น "ตลาดที่มีประสิทธิภาพภายใน"

ทำความเข้าใจประสิทธิภาพการดำเนินงาน

ประสิทธิภาพการดำเนินงานในตลาดการลงทุนมักจะอยู่กึ่งกลางต้นทุนการทำธุรกรรมเกี่ยวข้องกับการลงทุน ประสิทธิภาพการดำเนินงานในตลาดการลงทุนสามารถเปรียบเทียบกับการดำเนินธุรกิจทั่วไปเพื่อประสิทธิภาพการดำเนินงานในการผลิต การทำธุรกรรมที่มีประสิทธิภาพในการดำเนินงานคือการแลกเปลี่ยนกับอัตรากำไรขั้นต้นสูงสุดซึ่งหมายความว่านักลงทุนจ่ายค่าธรรมเนียมต่ำสุดเพื่อรับกำไรสูงสุด

ในทำนองเดียวกัน บริษัท พยายามที่จะได้รับสูงสุดกำไรขั้นต้นจากผลิตภัณฑ์ของพวกเขาโดยการผลิตสินค้าในราคาต่ำสุด ในเกือบทุกกรณีประสิทธิภาพการดำเนินงานสามารถปรับปรุงได้โดยการประหยัดจากขนาด- ในตลาดการลงทุนซึ่งอาจหมายถึงการซื้อหุ้นของการลงทุนมากขึ้นในราคาซื้อขายคงที่เพื่อลดค่าธรรมเนียมต่อหุ้น

ตลาดมีการรายงานว่ามีประสิทธิภาพในการดำเนินงานเมื่อมีเงื่อนไขที่อนุญาตให้ผู้เข้าร่วมดำเนินการธุรกรรมและรับบริการในราคาที่เท่ากับค่าใช้จ่ายจริงที่จำเป็นในการจัดหาพวกเขา

ตลาดที่มีประสิทธิภาพในการดำเนินงานมักจะเป็นผลพลอยได้จากการแข่งขัน ตลาดที่มีประสิทธิภาพในการดำเนินงานอาจได้รับอิทธิพลจากกฎระเบียบที่ทำงานเพื่อกำหนดค่าธรรมเนียมเพื่อปกป้องนักลงทุนจากต้นทุนที่สูงเกินไป

ประสิทธิภาพการดำเนินงานและการลงทุน

ตลาดที่มีประสิทธิภาพในการดำเนินงานสามารถช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพโดยรวมของพอร์ตการลงทุนโดยรวม ประสิทธิภาพการดำเนินงานที่มากขึ้นในตลาดการลงทุนหมายถึงเงินทุนสามารถจัดสรรได้โดยไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายแรงเสียดทานมากเกินไปซึ่งลดความเสี่ยง/รางวัลโปรไฟล์ของพอร์ตการลงทุน

กองทุนการลงทุนนอกจากนี้ยังวิเคราะห์ด้วยประสิทธิภาพการดำเนินงานที่ครอบคลุม กองทุนอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเป็นหนึ่งเมตริกสำหรับการกำหนดประสิทธิภาพการดำเนินงาน ปัจจัยหลายประการมีผลต่ออัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุน: ค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมค่าธรรมเนียมการจัดการและค่าใช้จ่ายในการบริหาร โดยทั่วไปแล้วกองทุนที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่านั้นถือว่ามีประสิทธิภาพมากขึ้น

ผลผลิตกับประสิทธิภาพ

การผลิตทำหน้าที่เป็นการวัดเอาต์พุตโดยปกติจะแสดงเป็นบางหน่วยต่อระยะเวลา - ตัวอย่างเช่น 100 หน่วยต่อชั่วโมงประสิทธิภาพในการผลิตส่วนใหญ่มักเกี่ยวข้องกับต้นทุนต่อหน่วยการผลิตมากกว่าเพียงแค่จำนวนหน่วยที่ผลิต

ผลผลิตกับประสิทธิภาพสามารถเกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์การประหยัดจากขนาด หน่วยงานพยายามที่จะเพิ่มประสิทธิภาพระดับการผลิตเพื่อให้เกิดการประหยัดจากขนาดที่มีประสิทธิภาพซึ่งจะช่วยลดต้นทุนต่อหน่วยและเพิ่มผลตอบแทนต่อหน่วย

ตัวอย่างประสิทธิภาพการดำเนินงานของตลาดการลงทุน

เงินทุนที่ยิ่งใหญ่กว่าสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ(AUM) สามารถรับประสิทธิภาพการดำเนินงานได้มากขึ้นเนื่องจากจำนวนหุ้นที่ทำธุรกรรมต่อการค้าที่สูงขึ้น

โดยทั่วไป,การลงทุนแบบพาสซีฟโดยทั่วไปแล้วกองทุนจะมีประสิทธิภาพในการดำเนินงานมากกว่ากองทุนที่ใช้งานตามอัตราส่วนค่าใช้จ่าย กองทุนแบบพาสซีฟเสนอการเปิดรับตลาดเป้าหมายผ่านการจำลองดัชนี กองทุนขนาดใหญ่มีข้อได้เปรียบของการประหยัดจากขนาดในการซื้อขาย สำหรับกองทุนแบบพาสซีฟหลังจากการถือครองดัชนียังทำให้ต้นทุนการทำธุรกรรมลดลง

ในพื้นที่อื่น ๆ ของตลาดการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างหรือกฎระเบียบบางอย่างสามารถทำให้การมีส่วนร่วมมีประสิทธิภาพมากขึ้น ในปี 2000คณะกรรมการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ฟิวเจอร์ส(CFTC) ผ่านการแก้ปัญหาการอนุญาตกองทุนตลาดเงินในการพิจารณาข้อกำหนดมาร์จิ้นที่มีสิทธิ์ซึ่งมีความสำคัญต่อเงินสดเท่านั้นที่มีสิทธิ์ การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยนี้ลดต้นทุนที่ไม่จำเป็นในการซื้อขายเข้าและออกจากกองทุนตลาดเงินตลาดฟิวเจอร์สมีประสิทธิภาพมากขึ้น

หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินได้กำหนด 8.5%ค่าขายCap on Commissions กองทุนรวมCAP นี้ช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพการซื้อขายและผลกำไรการลงทุนสำหรับนักลงทุนรายบุคคล