ตลาดฟิวเจอร์ส

ตลาดฟิวเจอร์สคืออะไร?

ตลาดฟิวเจอร์สคือตลาดประมูลซึ่งผู้เข้าร่วมซื้อและขายสัญญาซื้อขายสินค้าและอนาคตสำหรับการส่งมอบในวันที่กำหนดในอนาคต ฟิวเจอร์สเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแลกเปลี่ยนที่ล็อคในการส่งมอบสินค้าหรือความปลอดภัยในอนาคตในราคาที่กำหนดไว้ในวันนี้

ตัวอย่างของตลาดฟิวเจอร์ส ได้แก่ New York Mercantile Exchange (NYMEX), Chicago Mercantile Exchange (CME), คณะกรรมการการค้าชิคาโก (CBOT), CBOEตัวเลือกExchange (CBOE) และ Minneapolis Grain Exchange

ในขั้นต้นการซื้อขายดังกล่าวดำเนินการผ่านเปิดเสียงโวยวายและการใช้สัญญาณมือในหลุมซื้อขายตั้งอยู่ในศูนย์กลางทางการเงินเช่นนิวยอร์กชิคาโกและลอนดอน ตลอดศตวรรษที่ 21 เช่นเดียวกับตลาดอื่น ๆ ส่วนใหญ่การแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์สได้กลายเป็นอิเล็กทรอนิกส์เป็นส่วนใหญ่

ประเด็นสำคัญ

ตลาดฟิวเจอร์สเป็นการแลกเปลี่ยนที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีการซื้อขายโดยผู้เข้าร่วมที่สนใจซื้อหรือขายอนุพันธ์เหล่านี้
ในสหรัฐอเมริกาตลาดฟิวเจอร์สถูกควบคุมโดยคณะกรรมาธิการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ (CFTC) โดยมีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ได้มาตรฐานโดยการแลกเปลี่ยน
วันนี้ตลาดซื้อขายล่วงหน้าส่วนใหญ่เกิดขึ้นทางอิเล็กทรอนิกส์โดยมีตัวอย่างรวมถึง CME และ ICE
แตกต่างจากตลาดหุ้นส่วนใหญ่ตลาดฟิวเจอร์สสามารถซื้อขายได้ตลอด 24 ชั่วโมง

พื้นฐานของตลาดฟิวเจอร์ส

เพื่อที่จะเข้าใจอย่างเต็มที่ว่าตลาดอนาคตคืออะไรสิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจพื้นฐานของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินทรัพย์ซื้อขายในตลาดเหล่านี้

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทำในความพยายามของผู้ผลิตและซัพพลายเออร์ของสินค้าโภคภัณฑ์เพื่อหลีกเลี่ยงความผันผวนของตลาด ผู้ผลิตและซัพพลายเออร์เหล่านี้เจรจาสัญญากับนักลงทุนที่ตกลงที่จะรับทั้งความเสี่ยงและรางวัลของกระเหยตลาด.

ตลาดฟิวเจอร์สหรือการแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์สเป็นที่ที่ผลิตภัณฑ์ทางการเงินเหล่านี้ซื้อและขายเพื่อจัดส่งในวันที่ตกลงกันในอนาคตโดยมีราคาคงที่ในเวลาของข้อตกลง ตลาดฟิวเจอร์สเป็นมากกว่าสัญญาทางการเกษตรเพียงอย่างเดียวและตอนนี้เกี่ยวข้องกับการซื้อการขายและการป้องกันความเสี่ยงของสินค้าการเงินและมูลค่าในอนาคตของอัตราดอกเบี้ย

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสามารถทำได้หรือ "สร้าง" ตราบใดที่ดอกเบี้ยเปิดเพิ่มขึ้นซึ่งแตกต่างจากหลักทรัพย์อื่น ๆ ที่ออก ขนาดของตลาดฟิวเจอร์ส (ซึ่งมักจะเพิ่มขึ้นเมื่อแนวโน้มตลาดหุ้นไม่แน่นอน) มีขนาดใหญ่กว่าตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และเป็นส่วนสำคัญของระบบการเงิน

ตลาดฟิวเจอร์สที่สำคัญ

ตลาดฟิวเจอร์สขนาดใหญ่ดำเนินการสำนักหักบัญชีของตัวเองซึ่งทั้งคู่สามารถสร้างรายได้จากการซื้อขายเองและจากการประมวลผลการซื้อขายหลังจากข้อเท็จจริง ตลาดฟิวเจอร์สที่ใหญ่ที่สุดบางแห่งที่ดำเนินงานสำนักหักบัญชีของตัวเอง ได้แก่Chicago Mercantile Exchangeน้ำแข็งและยูเร็กซ์ตลาดอื่น ๆ เช่น CBOE มีสำนักหักบัญชีนอก (ตัวเลือกการล้าง บริษัท ) ชำระการซื้อขาย

ตลาดฟิวเจอร์สส่วนใหญ่ทั้งหมดลงทะเบียนกับไฟล์คณะกรรมการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ฟิวเจอร์ส(CFTC) ร่างกายหลักของสหรัฐอเมริกาที่รับผิดชอบการควบคุมตลาดฟิวเจอร์ส การแลกเปลี่ยนมักถูกควบคุมโดยหน่วยงานกำกับดูแลของประเทศในประเทศที่มีพื้นฐานมาจาก

ข้อเท็จจริง

การแลกเปลี่ยนตลาดฟิวเจอร์สได้รับรายได้จากการซื้อขายล่วงหน้าที่เกิดขึ้นจริงและการประมวลผลการซื้อขายรวมถึงการเรียกเก็บเงินจากผู้ค้าและ บริษัท สมาชิกหรือค่าธรรมเนียมการเข้าถึงเพื่อทำธุรกิจ

ตัวอย่างตลาดฟิวเจอร์ส

ตัวอย่างเช่นหากฟาร์มกาแฟขายเมล็ดกาแฟสีเขียวที่ $ 4 ต่อปอนด์ให้กับคั่วและคั่วขายที่ปอนด์คั่วที่ $ 10 ต่อปอนด์และทั้งสองทำกำไรในราคานั้นพวกเขาจะต้องการเก็บค่าใช้จ่ายเหล่านั้นไว้อัตราคงที่- นักลงทุนตกลงว่าหากราคากาแฟต่ำกว่าอัตราที่กำหนดนักลงทุนตกลงที่จะจ่ายความแตกต่างให้กับชาวนากาแฟ

หากราคากาแฟสูงกว่าราคาที่แน่นอนนักลงทุนจะได้รับผลกำไร สำหรับคั่วหากราคากาแฟสีเขียวสูงกว่าอัตราที่ตกลงกันไว้นักลงทุนจะจ่ายความแตกต่างและคั่วจะได้รับกาแฟในอัตราที่คาดการณ์ได้ หากราคากาแฟสีเขียวต่ำกว่าอัตราที่ตกลงกันไว้ Roaster จะจ่ายราคาเท่ากันและนักลงทุนจะได้รับกำไร