ทฤษฎีเสียใจ: ความหมาย, จิตวิทยา, แอปพลิเคชัน

ทฤษฎีเสียใจคืออะไร?

ทฤษฎีเสียใจระบุว่าผู้คนคาดหวังว่าจะเสียใจหากพวกเขาเลือกผิดและพวกเขาพิจารณาความคาดหวังนี้เมื่อตัดสินใจความกลัวที่จะเสียใจสามารถมีบทบาทสำคัญในการเลิกเล่นใครบางคนจากการลงมือทำหรือกระตุ้นให้บุคคลดำเนินการ ทฤษฎีเสียใจอาจส่งผลกระทบต่อนักลงทุนพฤติกรรมที่มีเหตุผลลดความสามารถในการตัดสินใจลงทุนที่จะเป็นประโยชน์ต่อพวกเขาเมื่อเทียบกับการทำร้ายพวกเขา

เข้าใจทฤษฎีเสียใจ

เมื่อลงทุนทฤษฎีเสียใจสามารถทำให้นักลงทุนได้ความเสี่ยงหรือสามารถกระตุ้นให้พวกเขามีความเสี่ยงที่สูงขึ้น ตัวอย่างเช่นสมมติว่านักลงทุนซื้อหุ้นใน บริษัท การเติบโตขนาดเล็กตามคำแนะนำของเพื่อนเท่านั้น หลังจากหกเดือนหุ้นลดลงเหลือ 50% ของราคาซื้อดังนั้นนักลงทุนจึงขายหุ้นและตระหนักถึงการสูญเสีย- เพื่อหลีกเลี่ยงความเสียใจนี้ในอนาคตนักลงทุนสามารถถามคำถามและค้นคว้าหุ้นใด ๆ ที่เพื่อนแนะนำ หรือนักลงทุนสามารถตัดสินใจที่จะไม่ให้คำแนะนำการลงทุนใด ๆ อย่างจริงจังโดยเพื่อนคนนี้โดยไม่คำนึงถึงการลงทุนพื้นฐาน-

ในทางกลับกันสมมติว่านักลงทุนไม่ได้รับคำแนะนำจากเพื่อนเพื่อซื้อหุ้นและราคาเพิ่มขึ้น 50% เพื่อหลีกเลี่ยงความเสียใจที่พลาดไปนักลงทุนอาจมีความเสี่ยงน้อยลงและอาจซื้อหุ้นใด ๆ ที่เพื่อนคนนี้แนะนำในอนาคตโดยไม่ต้องทำการวิจัยพื้นหลังใด ๆ

ทฤษฎีและจิตวิทยาเสียใจ

นักลงทุนสามารถลดความคาดหวังของความเสียใจที่มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจลงทุนของพวกเขาหากพวกเขามีความเข้าใจและการรับรู้ของจิตวิทยาของทฤษฎีเสียใจ- นักลงทุนจำเป็นต้องดูว่าความเสียใจส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจลงทุนในอดีตและคำนึงถึงสิ่งนั้นเมื่อพิจารณาถึงโอกาสใหม่

ตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจพลาดการเคลื่อนไหวที่มีแนวโน้มเป็นจำนวนมากและมีการซื้อขายในภายหลังเท่านั้นแรงผลักดันหุ้นที่จะพยายามจับการเคลื่อนไหวที่สำคัญต่อไป นักลงทุนควรตระหนักว่าเขามีแนวโน้มที่จะเสียใจที่พลาดโอกาสและพิจารณาว่าก่อนที่จะตัดสินใจลงทุนในหุ้นที่ได้รับความนิยมครั้งต่อไป

ทฤษฎีเสียใจและตลาดล่ม

ในการลงทุนทฤษฎีเสียใจและความกลัวที่จะพลาด (มักจะย่อว่า "FOMO") มักจะไปจับมือกัน สิ่งนี้เห็นได้ชัดโดยเฉพาะในช่วงเวลาขยายตลาดวัวเมื่อราคาหลักทรัพย์ทางการเงินเพิ่มขึ้นและการมองโลกในแง่ดีของนักลงทุนยังคงสูง ความกลัวที่จะพลาดโอกาสที่จะได้รับผลกำไรสามารถขับเคลื่อนแม้แต่นักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมและมีความเสี่ยงมากที่สุดที่จะเพิกเฉยต่อสัญญาณเตือนของความผิดพลาดที่กำลังจะเกิดขึ้น

ความอุดมสมบูรณ์ไม่มีเหตุผล- วลีที่มีชื่อเสียงใช้โดยอดีตประธาน Federal Reserve Alan Greenspan - กลับไปสู่ความกระตือรือร้นของนักลงทุนที่มากเกินไปซึ่งผลักดันราคาสินทรัพย์ที่สูงกว่าที่จะได้รับการพิสูจน์โดยพื้นฐานของสินทรัพย์การมองโลกในแง่ดีทางเศรษฐกิจที่ไม่ได้รับการรับรองนี้สามารถนำไปสู่รูปแบบพฤติกรรมการลงทุนที่เป็นระยะ ๆ

นักลงทุนเริ่มเชื่อว่าราคาที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ทำนายอนาคตและพวกเขายังคงลงทุนอย่างหนัก รูปแบบฟองสินทรัพย์ซึ่งในที่สุดก็ระเบิดไปสู่การขายตื่นตระหนก- สถานการณ์นี้สามารถตามมาด้วยภาวะเศรษฐกิจตกต่ำหรือภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรง ตัวอย่างนี้รวมถึงตลาดหุ้นล่มในปี 1929ตลาดหุ้นตกอยู่ในปี 2530Dotcom Crashปี 2544 และวิกฤตการณ์ทางการเงินของปี 2550-2551

ทฤษฎีเสียใจและกระบวนการลงทุน

นักลงทุนสามารถลดความกลัวของพวกเขาจากการตัดสินใจลงทุนที่ไม่ถูกต้องโดยการทำกระบวนการลงทุนโดยอัตโนมัติ กลยุทธ์เช่นการลงทุนสูตรซึ่งเป็นไปตามกฎที่กำหนดไว้อย่างเคร่งครัดสำหรับการลงทุนลบกระบวนการตัดสินใจส่วนใหญ่เกี่ยวกับสิ่งที่จะซื้อเมื่อควรซื้อและซื้อเท่าใด

นักลงทุนสามารถกำหนดกลยุทธ์การซื้อขายโดยอัตโนมัติและใช้อัลกอริทึมสำหรับการดำเนินการและการจัดการการค้า การใช้กลยุทธ์การซื้อขายตามกฎจะช่วยลดโอกาสของนักลงทุนในการตัดสินใจอย่างรอบคอบตามผลการลงทุนก่อนหน้านี้ นักลงทุนสามารถย้อนกลับได้กลยุทธ์การซื้อขายอัตโนมัติซึ่งสามารถเตือนพวกเขาถึงข้อผิดพลาดอคติส่วนบุคคลเมื่อพวกเขาออกแบบกฎการลงทุนของพวกเขาผู้ให้คำปรึกษา Roboได้รับความนิยมในหมู่นักลงทุนบางคนเนื่องจากพวกเขาเสนอการเข้าถึงการลงทุนอัตโนมัติรวมกับทางเลือกที่มีต้นทุนต่ำสำหรับที่ปรึกษาแบบดั้งเดิม