หน่วยสต็อกที่ จำกัด (RSU): วิธีการทำงานและข้อดีข้อเสีย

หน่วยหุ้นที่ถูก จำกัด (RSU) เป็นรางวัลหุ้นหุ้นซึ่งมักจะได้รับเป็นรูปแบบของค่าตอบแทนพนักงาน ผู้รับจะต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขบางประการก่อนที่จะมีการโอนหน่วยหุ้นที่ จำกัด ไปยังเจ้าของ

หน่วยหุ้นที่ถูก จำกัด จะออกให้กับพนักงานผ่านกการได้รับรางวัลแผนและกำหนดการจัดจำหน่ายหลังจากที่พวกเขาบรรลุเป้าหมายการปฏิบัติงานที่ต้องการหรือเมื่อเหลืออยู่กับนายจ้างของพวกเขาเป็นระยะเวลานาน

หน่วยหุ้นที่ถูก จำกัด ให้ความสนใจกับพนักงานในส่วนของนายจ้าง แต่ไม่มีมูลค่าที่จับต้องได้จนกว่าพวกเขาจะได้รับ RSUs ได้รับมอบหมายมูลค่าตลาดยุติธรรม(FMV) เมื่อพวกเขาได้รับรางวัล หน่วยหุ้นที่ถูก จำกัด ถือเป็นรายได้เมื่อได้รับและส่วนหนึ่งของหุ้นถูกระงับไว้เพื่อจ่ายภาษีเงินได้ จากนั้นพนักงานจะได้รับหุ้นที่เหลือและมีสิทธิ์ขาย

ทำความเข้าใจกับหน่วยหุ้นที่ จำกัด (RSUs)

หุ้นที่ถูก จำกัด ได้รับความนิยมเป็นรูปแบบของค่าตอบแทนพนักงานเป็นทางเลือกแทนตัวเลือกหุ้นหลังจากเรื่องอื้อฉาวทางบัญชีของกลางปี ​​2000 ที่เกี่ยวข้องกับ บริษัท เช่น Enron และ WorldCom เมื่อปลายปี 2547คณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงิน(FASB) ออกแถลงการณ์กำหนดให้ บริษัท ต้องจองค่าใช้จ่ายทางบัญชีสำหรับตัวเลือกหุ้นที่ออก แอ็คชั่นนี้ปรับระดับสนามเด็กเล่นในประเภทของผู้ถือหุ้น

จากเรื่องอื้อฉาวเหล่านั้น บริษัท เริ่มพิจารณารางวัลหุ้นประเภทอื่น ๆ เพื่อดึงดูดและรักษาความสามารถ RSU ซึ่งมักจะถูกสงวนไว้สำหรับการจัดการในระดับที่สูงขึ้นกลายเป็นเรื่องธรรมดามากขึ้น

จำนวนค่ามัธยฐานของตัวเลือกหุ้นที่ได้รับเป็นรายบุคคลโดยฟอร์จูน 1,000บริษัท ลดลง 40% ระหว่างปี 2546-2548 จำนวนเงินค่ามัธยฐานของรางวัล RSU เพิ่มขึ้นเกือบ 41% ในช่วงเวลาเดียวกัน

ข้อพิจารณาพิเศษ

RSU ได้รับการปฏิบัติแตกต่างกันเพื่อวัตถุประสงค์ด้านภาษีมากกว่าตัวเลือกหุ้นรูปแบบอื่น ๆ นั่นคือมูลค่าทั้งหมดของหุ้นที่ได้รับของพนักงานถูกนับเป็นรายได้ปกติในปีที่ได้รับรางวัล

เพื่อที่จะประกาศจำนวนเงินพนักงานจะต้องลบการซื้อหุ้นเดิมของหุ้นหรือของราคาใช้จาก FMV ในวันที่มันจะกลายเป็นตกเป็นของอย่างเต็มที่ ความแตกต่างนี้จะถูกประกาศว่าเป็นรายได้ปกติโดยผู้เสียภาษี

หากหุ้นขายในภายหลัง (และไม่ได้อยู่ในวันออกกำลังกาย) ความแตกต่างระหว่างราคาขายและ FMV จะถูกประกาศว่าเป็นกำไรหรือขาดทุนในวันที่ได้รับรางวัล

ข้อดีและข้อเสียของ RSUS

ข้อดี

RSU ให้แรงจูงใจให้พนักงานอยู่กับ บริษัท ในระยะยาวและช่วยให้สามารถทำงานได้ดีเพื่อให้หุ้นของพวกเขาเพิ่มขึ้น หากพนักงานตัดสินใจที่จะถือหุ้นของพวกเขาจนกว่าพวกเขาจะได้รับการจัดสรรเต็มรูปแบบและหุ้นของ บริษัท เพิ่มขึ้นพนักงานจะได้รับกำไรจากการลงทุนลบมูลค่าของหุ้นที่ถูกระงับไว้สำหรับภาษีเงินได้และจำนวนเงินที่ครบกำหนดในภาษีกำไรจากการลงทุน-

ค่าใช้จ่ายในการบริหารมีน้อยที่สุดสำหรับนายจ้างเนื่องจากไม่มีหุ้นจริงที่จะติดตามและบันทึก RSUS ยังอนุญาตให้ บริษัท เลื่อนการออกหุ้นจนกว่ากำหนดการมอบสิทธิ์จะเสร็จสมบูรณ์ซึ่งจะช่วยชะลอการเจือจางของหุ้น

ข้อเสีย

RSU ไม่ให้เงินปันผลก่อนที่พวกเขาจะได้รับรางวัล อย่างไรก็ตามนายจ้างอาจจ่ายเงินปันผลเทียบเท่าที่สามารถย้ายไปยังบัญชี escrow เพื่อช่วยชดเชยภาษีหัก ณ ที่จ่ายหรือถูกนำกลับไปลงทุนใหม่ผ่านการซื้อหุ้นเพิ่มเติม การเก็บภาษีของหุ้นที่ถูก จำกัด อยู่ภายใต้มาตรา 1244 ของประมวลรัษฎากรภายใน (IRC)

หุ้นที่ถูก จำกัด จะรวมอยู่ในรายได้รวมเพื่อวัตถุประสงค์ด้านภาษีและได้รับการยอมรับในวันที่หุ้นสามารถโอนได้ สิ่งนี้เรียกว่าวันที่ได้รับรางวัล

RSUS ไม่มีสิทธิ์ได้รับ IRC83 (b) การเลือกตั้งซึ่งอนุญาตให้พนักงานจ่ายภาษีก่อนที่จะได้รับรางวัลเนื่องจาก Internal Revenue Service (IRS) ไม่ถือว่าเป็นทรัพย์สินที่จับต้องได้

RSU ไม่มีสิทธิ์ในการลงคะแนนจนกว่าหุ้นจริงจะออกให้กับพนักงานที่ได้รับสิทธิ์ หากพนักงานออกเดินทางก่อนที่จะสรุปตารางการได้รับสิทธิของพวกเขาพวกเขาจะริบหุ้นที่เหลือให้กับ บริษัท ตัวอย่างเช่นหากตารางการรับสิทธิของพนักงานประกอบด้วย 5,000 RSU ในช่วงสองปีที่ผ่านมาและพวกเขาลาออกหลังจาก 12 เดือนพวกเขาจะริบ RSU 2,500 RSU

ตัวอย่างของ RSUS

สมมติว่า Madeline ได้รับข้อเสนองาน เนื่องจาก บริษัท คิดว่าชุดทักษะของ Madeline นั้นมีค่าและหวังว่าเธอจะยังคงเป็นพนักงานระยะยาวจึงมี 1,000 RSU ของเธอนอกเหนือจากเงินเดือนและผลประโยชน์อื่น ๆ

หุ้นของ บริษัท มีมูลค่า $ 10 ต่อหุ้นทำให้ RSU มีมูลค่าเพิ่มอีก $ 10,000 เพื่อให้ Madeline มีแรงจูงใจในการอยู่กับ บริษัท และรับ 1,000 หุ้นมันทำให้ RSU ในตารางการมอบสิทธิห้าปี

Madeline ได้รับ 200 หุ้นหลังจากหนึ่งปีกับ บริษัท อีก 200 หุ้นหลังจากปีที่สองและอื่น ๆ จนกว่าเธอจะซื้อหุ้นทั้งหมด 1,000 หุ้นเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการได้รับสิทธิ

Madeline อาจได้รับมากกว่าหรือน้อยกว่า $ 10,000 ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของหุ้นของ บริษัท

ตัวอย่าง: เทสลา

เป็นตัวอย่างของ RSU ในโลกแห่งความเป็นจริงในเดือนพฤศจิกายน 2567 วินาทีแบบฟอร์ม 4ยื่นโดย บริษัท รถยนต์ไฟฟ้า Tesla (TSLA) แสดงให้เห็นว่านาย Taneja Vaibhav ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของ บริษัท ได้รับหุ้นที่ จำกัด 104,619 หน่วย สิ่งเหล่านี้สามารถแปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญ

บรรทัดล่าง

หน่วยหุ้นที่ถูก จำกัด (RSUs) เป็นรูปแบบของค่าตอบแทนพนักงานที่ให้รางวัลการมีส่วนร่วมในระยะยาวโดยการให้หุ้นผ่านตารางการได้รับสิทธิ ในขณะที่ RSUS ขาดคุณค่าทันทีสิทธิในการลงคะแนนและเงินปันผลก่อนที่จะได้รับรางวัล

เมื่อตกเป็นของพวกเขาจะต้องเสียภาษีเป็นรายได้และพนักงานสามารถขายหรือรักษาหุ้นซึ่งอาจได้รับประโยชน์จากกำไรจากการลงทุน RSU ได้กลายเป็นเครื่องมือยอดนิยมสำหรับการรักษาความสามารถและการแจกจ่ายส่วนทุนขององค์กร