กำหนดการ 13G: คำจำกัดความใครจะยื่นและสิ่งที่ใช้สำหรับ

ที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์(ก.ล.ต. ) แบบฟอร์มกำหนดเวลา 13G เป็นทางเลือกในการยื่นแบบฟอร์มตารางเวลา 13D และใช้เพื่อรายงานความเป็นเจ้าของหุ้นของคู่สัญญาซึ่งเกิน 5% ของปัญหาหุ้นทั้งหมดของ บริษัท Schedule 13G เป็นรุ่นที่สั้นกว่าของกำหนดการ 13D โดยมีข้อกำหนดการรายงานน้อยลง ตารางที่ 13G สามารถยื่นแทนแบบฟอร์มตารางเวลา SEC 13D ตราบใดที่ผู้คัดค้านได้รับการยกเว้นหนึ่งในหลาย ๆ ข้อยกเว้น

ทั้งสองตารางเวลา 13D และแบบฟอร์มตารางเวลา 13G เรียกว่า "รายงานความเป็นเจ้าของที่เป็นประโยชน์" ตามที่ ก.ล.ต.เจ้าของที่เป็นประโยชน์มีใครที่มีส่วนร่วมในการลงคะแนนเสียงหรืออำนาจการลงทุนโดยตรงหรือโดยอ้อม แบบฟอร์มเหล่านี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเกี่ยวกับบุคคลที่มีการถือครองอย่างมีนัยสำคัญการซื้อขายสาธารณะบริษัท และอนุญาตให้นักลงทุนรายอื่นและผู้มีส่วนได้เสียอื่น ๆ ทำการตัดสินใจอย่างชาญฉลาดเกี่ยวกับการลงทุนของตนเอง ความเป็นเจ้าของมากกว่า 5% ของหุ้นที่มีการซื้อขายสาธารณะถือเป็นความเป็นเจ้าของที่สำคัญและการรายงานสิ่งนี้ต่อสาธารณะเป็นข้อกำหนด

นักลงทุนและผู้มีส่วนได้เสียอื่น ๆ สามารถดูแบบฟอร์มตารางเวลา 13G ของ บริษัท ที่ซื้อขายสาธารณะผ่าน SEC'sเอ็ดการ์ระบบ.

ทำความเข้าใจตารางเวลา 13G

มีการยกเว้นหลายประการที่อนุญาตให้ผู้คัดค้านไฟล์ตารางเวลา 13G แทนที่จะเป็นตารางเวลา 13D นักลงทุนสถาบันสามารถยื่นตารางเวลา 13G หากพวกเขาได้รับหลักทรัพย์ในขณะที่ทำธุรกิจปกติและพวกเขาไม่มีความตั้งใจที่จะมีอิทธิพลต่อการควบคุมของผู้ออก บุคคลที่ไม่ใช่นักลงทุนสถาบันสามารถยื่นตารางเวลา 13G หากพวกเขายังไม่ได้รับความปลอดภัยโดยมีเจตนาที่จะมีอิทธิพลต่อการควบคุมผู้ออกและไม่ได้เป็นเจ้าของที่เป็นประโยชน์โดยตรงหรือโดยอ้อม 20% หรือมากกว่าของความปลอดภัย ภายใต้มาตรา 13 (d) (6) (a) หรือ (b) ของพระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ของปี 1934 มีการยกเว้นเพิ่มเติมสำหรับนักลงทุน นักลงทุนอาจได้รับการยกเว้นหากได้มาซึ่งความเป็นเจ้าของที่เป็นประโยชน์ก่อนวันที่ 22 ธันวาคม 2513

มีกำหนดเวลายื่นหลายครั้งสำหรับกำหนดการ 13G สำหรับนักลงทุนสถาบันพวกเขาจะต้องยื่นภายใน 45 วันนับจากวันสิ้นปีที่พวกเขาเสร็จสิ้นเหนือ 5% หรือภายใน 10 วันหลังจากเสร็จสิ้นครั้งแรกหนึ่งเดือนสูงกว่า 10% หากการยื่นครั้งแรกยังไม่เสร็จสมบูรณ์ นักลงทุนแบบพาสซีฟจะต้องยื่นภายใน 10 วันหลังจากได้รับความปลอดภัย 5% หรือมากกว่า ในที่สุดนักลงทุนที่ได้รับการยกเว้น (ตามที่กำหนดโดยมาตรา 13 (d) (6) (a) หรือ (b) ของพระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ปี 1934) ต้องยื่นภายใน 45 วันนับจากสิ้นปีที่พวกเขามีภาระผูกพันในการยื่น

การเปลี่ยนแปลงข้อมูลใด ๆ ที่มีอยู่ในแบบฟอร์มกำหนดเวลา 13G จะต้องได้รับการแก้ไขผ่านการรายงานเพิ่มเติม นักลงทุนสถาบันจะต้องยื่นคำแก้ไขเพื่อรายงานการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ภายใน 45 วันนับจากสิ้นปีหรือภายใน 10 วันหลังจากจบเดือนแรกสูงกว่า 10% จากนั้นภายใน 10 วันนับจากวันสิ้นเดือนที่ผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นหรือลดลง 5% หรือมากกว่า นักลงทุนแบบพาสซีฟมีข้อกำหนดที่คล้ายกันสำหรับการรายงานการแก้ไข

ก.ล.ต. สามารถกำหนดค่าปรับให้กับบุคคลและ/หรือ บริษัท สำหรับการยื่นตารางเวลา 13G ที่ไม่เหมาะสมหรือไม่สามารถยื่นฟ้องได้ บุคคลสามารถอ้างถึงได้หากพวกเขาล้มเหลวในการรายงานข้อมูลเกี่ยวกับการถือครองและการทำธุรกรรมทันทีและ บริษัท สามารถถูกปรับได้หากพวกเขาไม่ได้รายงานว่าพนักงานของพวกเขาไม่ได้ยื่นแบบฟอร์มที่จำเป็นใด ๆ อย่างถูกต้อง แม้ว่าจะไม่ได้ตั้งใจความล้มเหลวในการยื่นรายงานความเป็นเจ้าของที่เป็นประโยชน์ที่จำเป็นในเวลาที่เหมาะสมคือการละเมิดข้อกำหนดที่กำหนดไว้ภายใต้มาตรา 13 (d), 13 (g) และ 16 (a) ของพระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ปี 1934

เป็นสิ่งสำคัญมากที่ผู้จัดการกองทุนและนักลงทุนรายอื่นตระหนักถึงนโยบายการควบคุมภายในและขั้นตอน เพื่อชำระค่าเรียกร้องการยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. นักลงทุนรายบุคคลได้ถูกบังคับให้จ่ายค่าปรับทางการเงินสูงถึง 150,000 ดอลลาร์ก.ล.ต. ใช้ความพยายามในการตำรวจการละเมิดเหล่านี้เนื่องจากรูปแบบเหล่านี้มีวัตถุประสงค์เพื่อปกป้องประชาชนทำให้พวกเขาตระหนักถึงกิจกรรมการซื้อขายของคนวงในและในที่สุดก็ป้องกันได้การซื้อขายภายในและการกระทำอื่น ๆ ของการจัดการหุ้น