การวิเคราะห์ความไวคืออะไร?

การวิเคราะห์ความไวแสดงให้เห็นว่าค่าที่แตกต่างกันของตัวแปรอิสระมีผลต่อตัวแปรตามภายใต้ชุดสมมติฐานที่กำหนด บริษัท ใช้การวิเคราะห์ความอ่อนไหวเพื่อระบุโอกาสลดความเสี่ยงและสื่อสารการตัดสินใจกับผู้บริหารระดับสูง

การวิเคราะห์ความไวถูกนำไปใช้ในธุรกิจและเศรษฐศาสตร์โดยนักวิเคราะห์ทางการเงินและนักเศรษฐศาสตร์และเป็นที่รู้จักกันในชื่อการวิเคราะห์ "What-if"

ประเด็นสำคัญ

การวิเคราะห์ความไวใช้ในการทำนายว่าการเปลี่ยนแปลงในตัวแปรต่าง ๆ มีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อผลลัพธ์อย่างไร
มันถูกเรียกว่า "what-if" หรือการวิเคราะห์การจำลอง
การวิเคราะห์ความไวใช้ในการทำนายการเปลี่ยนแปลงราคาในหุ้นและการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยที่มีผลต่อราคาตราสารหนี้
บริษัท ใช้เพื่อแจ้งการตัดสินใจที่สำคัญตามผลลัพธ์ที่เป็นไปได้

Investopedia / Lara Antal

การวิเคราะห์ความไวทำงานอย่างไร

การวิเคราะห์ความอ่อนไหวเป็นรูปแบบทางการเงินที่กำหนดว่าตัวแปรเป้าหมายได้รับผลกระทบอย่างไรจากการเปลี่ยนแปลงตัวแปรอินพุต โดยการสร้างชุดของตัวแปรที่กำหนดนักวิเคราะห์สามารถกำหนดว่าการเปลี่ยนแปลงในตัวแปรหนึ่งมีผลต่อผลลัพธ์อย่างไร

การวิเคราะห์ความไวช่วยให้การพยากรณ์ตามข้อมูลที่แท้จริงในอดีต โดยการศึกษาตัวแปรทั้งหมดและผลลัพธ์ที่เป็นไปได้การตัดสินใจสามารถทำได้เกี่ยวกับกิจกรรมทางธุรกิจและการตัดสินใจลงทุน

การวิเคราะห์ความไวสามารถใช้ในการ:

คาดการณ์เกี่ยวกับราคาหุ้นของบริษัท มหาชน- ตัวแปรบางตัวที่ส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นรวมถึงรายได้ของ บริษัท จำนวนหุ้นคงค้างอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน(d/e) และจำนวนคู่แข่งในอุตสาหกรรม
กำหนดผลกระทบที่การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยมีต่อราคาตราสารหนี้ ในกรณีนี้อัตราดอกเบี้ยเป็นตัวแปรอิสระในขณะที่ราคาตราสารหนี้เป็นตัวแปรตาม

ธุรกิจใช้การวิเคราะห์ความไวอย่างไร

การวิเคราะห์ความไวสามารถให้ข้อเสนอแนะการจัดการที่มีประโยชน์ในสถานการณ์ต่าง ๆ มากมายรวมถึง:

เข้าใจปัจจัยที่มีอิทธิพลปัจจัยภายนอกใดที่สามารถส่งผลกระทบต่อผลลัพธ์ของโครงการหรือการดำเนินการเฉพาะและผลกระทบที่เกิดขึ้น สิ่งนี้ช่วยให้การจัดการสามารถดูว่าตัวแปรอินพุตอาจส่งผลกระทบต่อตัวแปรเอาต์พุต
ลดความไม่แน่นอนรูปแบบการวิเคราะห์ความไวที่ซับซ้อนแจ้งสมาชิกโครงการว่าจะแจ้งเตือนอะไรหรือวางแผนอะไร
จับข้อผิดพลาดสมมติฐานดั้งเดิมสำหรับการวิเคราะห์พื้นฐานอาจมีข้อผิดพลาดที่ไม่ถูกต้อง โดยการทำซ้ำการวิเคราะห์การจัดการสามารถตรวจจับความผิดพลาดในการวิเคราะห์ดั้งเดิม
ทำให้รุ่นง่ายขึ้นการวิเคราะห์แสดงให้เห็นว่าปัจจัยใดที่ไม่สำคัญและสามารถลบออกจากแบบจำลองได้
สื่อสารผลลัพธ์ผู้บริหารระดับสูงอาจป้องกันได้แล้ว การรวบรวมการวิเคราะห์เกี่ยวกับสถานการณ์ที่แตกต่างกันช่วยแจ้งผู้มีอำนาจตัดสินใจถึงผลลัพธ์ที่เป็นไปได้อื่น ๆ
บรรลุเป้าหมายฝ่ายบริหารกำหนดมาตรฐานเฉพาะสำหรับระยะยาวแผนกลยุทธ์- ด้วยการวิเคราะห์ความไว บริษัท สามารถเข้าใจได้ดีขึ้นว่าโครงการอาจเปลี่ยนแปลงได้อย่างไรและเงื่อนไขใดที่ต้องนำเสนอสำหรับทีมเพื่อให้บรรลุเป้าหมาย

ข้อเท็จจริง

เนื่องจากการวิเคราะห์ความอ่อนไหวตอบคำถามเช่น "เกิดอะไรขึ้นถ้า XYZ เกิดขึ้น?" การวิเคราะห์ประเภทนี้เรียกว่าการวิเคราะห์ What-if

ตัวอย่าง

ผู้จัดการฝ่ายขายต้องการที่จะเข้าใจผลกระทบของการรับส่งข้อมูลของลูกค้าต่อยอดขายทั้งหมด บริษัท กำหนดว่ายอดขายเป็นฟังก์ชั่นของราคาและปริมาณการทำธุรกรรม ราคาของวิดเจ็ตอยู่ที่ $ 1,000 และ บริษัท ขาย 100 ปีที่แล้วยอดขายรวม $ 100,000

ผู้จัดการกำหนดว่าการเพิ่มขึ้นของการรับส่งข้อมูลลูกค้าเพิ่มขึ้น 10% เพิ่มปริมาณการทำธุรกรรม 5% สิ่งนี้ช่วยให้ บริษัท สามารถสร้างไฟล์รูปแบบทางการเงินและการวิเคราะห์ความไวตามคำสั่งอะไร มันสามารถบอกผู้จัดการว่าเกิดอะไรขึ้นกับการขายหากการรับส่งข้อมูลของลูกค้าเพิ่มขึ้น 10%, 50%หรือ 100%

จากการทำธุรกรรม 100 รายการเพิ่มขึ้น 10%, 50%หรือ 100%ในการรับส่งข้อมูลของลูกค้าเท่ากับการเพิ่มขึ้นของการทำธุรกรรม 5%, 25%หรือ 50%ตามลำดับ การวิเคราะห์ความอ่อนไหวแสดงให้เห็นว่ายอดขายมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงการรับส่งข้อมูลของลูกค้า

ข้อดีและข้อเสีย

การวิเคราะห์ความไวให้ประโยชน์หลายประการสำหรับผู้จัดการที่พิจารณาการตัดสินใจที่สำคัญ มันทำหน้าที่เป็นการศึกษาเชิงลึกที่เผยให้เห็นอันตรายที่อาจเกิดขึ้นรวมถึงรางวัลที่อาจเกิดขึ้นกับการดำเนินการ ช่วยให้ผู้มีอำนาจตัดสินใจสามารถระบุตำแหน่งที่พวกเขาสามารถทำการปรับปรุงในอนาคตเพื่อหลีกเลี่ยงผลลัพธ์ที่ไม่พึงประสงค์

อย่างไรก็ตามผลลัพธ์สามารถประมาณได้เท่านั้นไม่ใช่ข้อเท็จจริงที่ยาก การพยากรณ์เป็นไปตามคำจำกัดความตามข้อมูลประวัติ

แบบจำลองที่มีตัวแปรมากเกินไปอาจบิดเบือนความสามารถของผู้ใช้ในการประเมินตัวแปรที่มีอิทธิพล

ผู้เชี่ยวชาญ

อาจช่วยการจัดการเป้าหมายอินพุตเฉพาะเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้น
อาจสื่อสารพื้นที่เพื่อมุ่งเน้นหรือมีความเสี่ยงในการควบคุม
อาจระบุข้อผิดพลาดในเกณฑ์มาตรฐานดั้งเดิม
อาจลดความไม่แน่นอนและความคาดเดาไม่ได้ของกิจการ

ข้อเสีย

อาศัยข้อมูลทางประวัติศาสตร์ไม่ใช่ข้อเท็จจริงที่ยาก
อาจมีความซับซ้อนมากเกินไปซึ่งการวิเคราะห์บิดเบือน
ผลลัพธ์อาจไม่ถูกต้องเนื่องจากข้อบกพร่องในการรวมตัวแปรอิสระจำนวนมาก

การวิเคราะห์ความไวใน NPV คืออะไร?

การวิเคราะห์ความอ่อนไหวในมูลค่าปัจจุบันสุทธิหรือ NPV วัดการเปลี่ยนแปลงในความสามารถในการทำกำไรที่อาจเกิดขึ้นของโครงการตามการเปลี่ยนแปลงของตัวแปรอินพุตพื้นฐาน แม้ว่า บริษัท จะคำนวณมูลค่าปัจจุบันสุทธิมันอาจต้องการที่จะเข้าใจว่าเงื่อนไขที่ดีขึ้นหรือแย่ลงจะส่งผลกระทบต่อตัวเลขอย่างไร

ธุรกิจคำนวณการวิเคราะห์ความไวอย่างไร

การวิเคราะห์ความไวดำเนินการในซอฟต์แวร์การวิเคราะห์พิเศษMicrosoft Excelมีฟังก์ชั่นในการดำเนินการวิเคราะห์

โดยทั่วไปการวิเคราะห์ความไวจะคำนวณโดยใช้สูตรที่มีเซลล์อินพุตที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น บริษัท อาจทำการวิเคราะห์ NPV โดยใช้อัตราคิดลด 6% การวิเคราะห์ความไวสามารถทำได้โดยการวิเคราะห์สถานการณ์ 5%, 8%และ 10%อัตราคิดลด 10%และรักษาสูตร แต่อ้างอิงค่าของตัวแปรแต่ละตัว

การวิเคราะห์ความไวและการวิเคราะห์สถานการณ์ต่างกันคืออะไร?

การวิเคราะห์ความไวไม่เหมือนกับการวิเคราะห์สถานการณ์- สมมติว่านักวิเคราะห์ผู้ถือหุ้นต้องการทำการวิเคราะห์ความไวและการวิเคราะห์สถานการณ์เกี่ยวกับผลกระทบของรายได้ต่อหุ้น(EPS) เกี่ยวกับการประเมินค่าสัมพัทธ์ของ บริษัท โดยใช้ราคาต่อกำไร (P/E) หลายอย่าง

การวิเคราะห์ความไวขึ้นอยู่กับตัวแปรที่มีผลต่อการประเมินมูลค่าซึ่งแบบจำลองทางการเงินสามารถแสดงให้เห็นโดยใช้ราคาและ EPS ของตัวแปร

สำหรับการวิเคราะห์สถานการณ์นักวิเคราะห์กำหนดสถานการณ์บางอย่างเช่นกความผิดพลาดในตลาดหุ้นหรือการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบของอุตสาหกรรมที่จะส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของ บริษัท

บรรทัดล่าง

เมื่อ บริษัท ต้องการเข้าใจช่วงของผลลัพธ์ที่เป็นไปได้สำหรับโครงการที่กำหนดอาจทำการวิเคราะห์ความไว การวิเคราะห์ความไวทำให้เกิดการจัดการตัวแปรอิสระเพื่อกำหนดผลกระทบทางการเงินที่เกิดขึ้น บริษัท ต่างๆใช้มันเพื่อระบุโอกาสลดความเสี่ยงและสื่อสารการตัดสินใจไปยังผู้บริหารระดับสูง