องค์กรกำกับดูแลตนเอง (SRO): คำจำกัดความและตัวอย่าง

องค์กรกำกับดูแลตนเอง (SRO) เป็นนิติบุคคลเช่นกองค์กรพัฒนาเอกชนซึ่งมีอำนาจในการสร้างและบังคับใช้อุตสาหกรรมแบบสแตนด์อโลนและกฎระเบียบและมาตรฐานมืออาชีพด้วยตนเอง

ในกรณีของ SRO ทางการเงินเช่นตลาดหลักทรัพย์ลำดับความสำคัญคือการปกป้องนักลงทุนโดยการกำหนดกฎระเบียบข้อบังคับและการกำหนดมาตรฐานของกระบวนการที่ส่งเสริมจริยธรรมความเสมอภาคและความเป็นมืออาชีพ

ประเด็นสำคัญ

องค์กรกำกับดูแลตนเอง (SRO) เป็นองค์กรที่มีอำนาจในการกำหนดมาตรฐานอุตสาหกรรมและกฎระเบียบผ่านความพยายามของตนเอง
SRO ที่มีประสิทธิภาพสามารถให้มาตรฐานและการบังคับใช้มาตรฐานเหล่านั้นกับสมาชิกของพวกเขา
แม้ว่า SRO จะเป็นของเอกชนได้ แต่รัฐบาลก็ยังสามารถกำหนดนโยบายที่กว้างขึ้นได้
อุตสาหกรรมสามารถรวมตัวกันและเริ่มต้น SRO ของตนเองซึ่งช่วยให้พวกเขาสามารถรักษาความสามารถในการแข่งขันและความปลอดภัยหากไม่มีการกำกับดูแลของรัฐบาล
ตัวอย่างของ SRO ทางการเงิน ได้แก่ FINRA และตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE)

ทำความเข้าใจกับองค์กรกำกับดูแลตนเอง (SROS)

แม้ว่า SRO จะเป็นองค์กรเอกชน แต่ก็ยังอยู่ภายใต้กฎระเบียบที่กำหนดโดยรัฐบาลในระดับหนึ่ง อย่างไรก็ตามรัฐบาลมอบหมายบางแง่มุมของอุตสาหกรรมที่กำกับดูแลองค์กรกำกับดูแลตนเอง

เนื่องจาก SRO มีอิทธิพลด้านกฎระเบียบมากกว่าอุตสาหกรรมหรืออาชีพจึงสามารถทำหน้าที่เป็นสุนัขเฝ้าบ้านเพื่อป้องกันการฉ้อโกงหรือการปฏิบัติที่ไม่เป็นมืออาชีพ ความสามารถของ SRO ในการใช้หน่วยงานกำกับดูแลไม่ได้เกิดจากการให้อำนาจจากรัฐบาล

SROS มักจะสามารถควบคุมกลไกภายในที่ควบคุมการไหลของการดำเนินธุรกิจได้ ผู้มีอำนาจอาจมาจากข้อตกลงภายนอกระหว่างธุรกิจ จุดประสงค์ขององค์กรเหล่านี้คือการปกครองจากภายในในขณะที่หลีกเลี่ยงความสัมพันธ์กับการปกครองของประเทศ

บันทึก

กฎหมายหรือกฎระเบียบของรัฐบาลที่เกี่ยวข้องจะมีผลบังคับใช้และเป็นสิ่งสำคัญที่สุดในขณะที่กฎหมายที่กำหนดโดย SRO จะกลายเป็นภาคผนวก

อำนาจของ SROS

เมื่อองค์กรควบคุมตนเองกำหนดกฎระเบียบและบทบัญญัติเพื่อเป็นแนวทางในกิจกรรมกฎเหล่านั้นมีผลผูกพัน ความล้มเหลวในการดำเนินงานภายในกฎระเบียบที่กำหนดอาจมีผลที่ตามมาและ บริษัท จะต้องเข้าใจกฎเหล่านั้นเมื่อพิจารณาการเชื่อมโยงกับ SRO

นอกจากนี้ SRO อาจกำหนดมาตรฐานสำหรับมืออาชีพหรือธุรกิจที่จะพบกันก่อนที่จะเป็นสมาชิกเช่นมีพื้นฐานการศึกษาที่ระบุหรือทำงานในลักษณะที่ถือว่าเป็นจริยธรรมของอุตสาหกรรม

ฟังก์ชั่นเพิ่มเติมที่ดำเนินการโดย SRO คือการให้ความรู้แก่นักลงทุนเกี่ยวกับการดำเนินธุรกิจที่เหมาะสม SRO จะให้ข้อมูลและอนุญาตให้มีการป้อนข้อมูลในด้านที่น่าสนใจหรือข้อกังวลใด ๆ ซึ่งอาจรวมถึงการฉ้อโกงหรือกิจกรรมอุตสาหกรรมที่ผิดจรรยาบรรณอื่น ๆ SRO อาจช่วยให้นักลงทุนเข้าใจว่าการลงทุนของพวกเขาทำงานอย่างไรและให้คำแนะนำเกี่ยวกับวิธีการเพื่อลดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมหลักทรัพย์

ตัวอย่างของ SROS

คนส่วนใหญ่เคยได้ยินเรื่อง SRO แม้ว่าพวกเขาจะไม่ได้ตระหนักถึงองค์กรที่มีปัญหาคือการกำกับดูแลตนเอง สิ่งเหล่านี้รวมถึงการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ที่โดดเด่นหลายประการและหน่วยงานกำกับดูแลรวมถึง::

ที่ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก(NYSE)
สมาคมการวางแผนทางการเงิน (FPA)
คณะกรรมการการค้าชิคาโก(CBOT)
สภาประกันชีวิตอเมริกัน(ACLI)
หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน(FINRA)
บริษัท สำนักหักบัญชีตราสารหนี้ (FICC)
ตัวเลือกการล้าง บริษัท(OCC)
American Institute of Certified Public Accounts (AICPA)

นอกจากนี้ยังอาจมีองค์กรกำกับดูแลตนเองเฉพาะประเทศที่พวกเขาให้บริการเช่นองค์กรกำกับดูแลอุตสาหกรรมการลงทุนของแคนาดา (IIROC) และสมาคมกองทุนรวมในอินเดีย (AMFI) บางอุตสาหกรรมอาจสร้าง SROS ด้วยตัวอย่างที่เป็น American Bar Association และสถาบันปฏิบัติการพลังงานนิวเคลียร์ (INPO)

สำคัญ

SRO ทางการเงินจะต้องยื่นฟ้องแบบฟอร์ม 19b-4ด้วย ก.ล.ต. ก่อนที่จะทำการเปลี่ยนแปลงกฎใด ๆ โดยเฉพาะในเรื่องกฎการซื้อขาย ในการยื่น SRO จะต้องแสดงให้เห็นถึงกฎใหม่ให้กับเจ้าหน้าที่ของ SEC ทำให้ชัดเจนว่าการเปลี่ยนแปลงกฎสนับสนุนตลาดการซื้อขายที่เป็นธรรมและให้การคุ้มครองนักลงทุนและขั้นตอนการกำกับดูแลที่จำเป็น

FINRA

เป็นตัวอย่างหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน(FINRA) มีอำนาจในการอนุญาตให้ตัวแทนจำหน่ายหลักทรัพย์ อำนาจของพวกเขารวมถึงความสามารถในการตรวจสอบตัวแทนจำหน่ายและ บริษัท ที่เกี่ยวข้องและเพื่อให้แน่ใจว่าสอดคล้องกับมาตรฐานในปัจจุบัน เป้าหมายคือเพื่อส่งเสริมการปฏิบัติของอุตสาหกรรมจริยธรรมและปรับปรุงความโปร่งใสภายในภาค

FINRA ยังดูแลอนุญาโตตุลาการระหว่างนักลงทุนโบรกเกอร์และฝ่ายอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง การกำกับดูแลนี้เป็นมาตรฐานในการจัดการกับข้อพิพาทที่หลากหลายแม้ว่ามันจะ จำกัด การดำเนินการที่ บริษัท อาจใช้นอกระบบ FINRA ไม่ใช่องค์กรของรัฐ แต่เป็นองค์กรเอกชนที่มี บริษัท สมาชิกที่ประกอบด้วยสถาบันการเงินเช่นนายหน้าซื้อขายและผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน

กฎและข้อบังคับที่ได้รับการส่งเสริมและบังคับใช้โดย FINRA นั้นอยู่ภายใต้การอุปถัมภ์ของกรอบการกำกับดูแลตนเอง กฎหมายของรัฐหรืออาณัติอยู่ภายใต้การควบคุมของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์(วินาที). กฎหมายของระดับรัฐบาลกลางหรือรัฐของรัฐบาลจะแทนที่กฎระเบียบเฉพาะของ FINRA

SRO หมายถึงอะไรในธุรกิจ?

SRO ย่อมาจาก "องค์กรกำกับดูแลตนเอง" ด้วย SRO หลักการและกฎระเบียบที่ควบคุมองค์กรได้รับการกำหนดและอนุมัติจากสมาชิกและสมาชิกตกลงที่จะปฏิบัติตามพวกเขาหรือเผชิญกับบทลงโทษเช่นค่าปรับหรือการขับไล่จากองค์กร ถึงกระนั้น Sros อาจอยู่ภายใต้กฎระเบียบของรัฐบาล

องค์กรกำกับดูแลตนเองสามารถทำอะไรได้บ้าง?

SRO มักจะเกิดขึ้นจากอุตสาหกรรมหรือกลุ่มมืออาชีพเพื่อดูแลกิจกรรมภายในอุตสาหกรรมหรืออาชีพนั้น ดังนั้น SROS จึงสามารถยอมรับการตำหนิหรือขับไล่สมาชิกตามกฎและเกณฑ์ที่กำหนดไว้ SROS จึงมีการกำกับดูแลการเฝ้าระวังและกลไกการบังคับใช้เพื่อให้แน่ใจว่าสมาชิกจะสอดคล้องกับมาตรฐาน

FINRA เป็น SRO ทางการเงินเดียวหรือไม่?

ไม่มีการแลกเปลี่ยนหุ้นจำนวนมากและองค์กรวิชาชีพอื่น ๆ ในโลกแห่งการเงินมีโครงสร้างเป็น SROS นอกจากนี้ SROS ยังมีอยู่นอกการเงิน

ก.ล.ต. เป็น SRO หรือไม่?

ไม่สหรัฐอเมริกาสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์(ก.ล.ต. ) เป็นหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลกลางที่สร้างขึ้นโดยการกระทำของรัฐสภา ดังนั้นจึงอยู่ภายใต้กฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางและไม่ใช่กฎที่อิงกับสมาชิก โปรดทราบว่า ก.ล.ต. ดูแล FINRA และทำหน้าที่เป็นระดับแรกของการอุทธรณ์สำหรับการกระทำที่นำโดย FINRA

บรรทัดล่าง

องค์กรกำกับดูแลตนเอง (SROS) กำหนดมาตรฐานอุตสาหกรรมและกฎระเบียบของข้อตกลงของตนเอง แม้ว่าพวกเขาจะให้มาตรฐานและบังคับใช้กับสมาชิกของพวกเขา แต่พวกเขาก็เป็นรองตามมาตรฐานและกฎหมายที่กำหนดโดยรัฐบาล Sros พยายามปกป้องทุกฝ่ายที่เกี่ยวข้องในสาขาต่าง ๆ ที่พวกเขาทำงาน