ตลาดซับไพรม์: ความหมายประวัติศาสตร์วิกฤต

ตลาดซับไพรม์: ภาพรวม

ตลาดซับไพรม์เป็นส่วนของธุรกิจการเงินที่เกี่ยวข้องกับสินเชื่อที่เกิดขึ้นกับผู้คนหรือธุรกิจที่ก่อให้เกิดมากขึ้นความเสี่ยงของการผิดนัดเนื่องจากประวัติเครดิตที่ไม่ดีหรือทรัพยากรที่ จำกัด ซับไพรม์หมายถึงต่ำกว่านายกหรือน้อยกว่าอุดมคติ

พฤติกรรมไร้ยางอายในตลาดซับไพรม์สำหรับอสังหาริมทรัพย์เป็นปัจจัยสำคัญในการล่มสลายทางเศรษฐกิจของปี 2551-2552

ทำความเข้าใจกับตลาดซับไพรม์

มีตลาดซับไพรม์สำหรับสินเชื่อเสมอ ผู้ให้กู้แก่บุคคลหรือธุรกิจที่มีความเสี่ยงสูงสามารถเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นอย่างมากสำหรับผู้ที่มีประวัติเครดิตไม่ดีหรือไม่มี บุคคลที่มีการจัดอันดับเครดิตที่เสียหายอาจใช้เงินกู้ดอกเบี้ยสูงและชำระเงินเพื่อให้ได้คะแนนเครดิตที่สูงขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

การจำนองซับไพรม์, สินเชื่อรถยนต์ซับไพรม์และบัตรเครดิตซับไพรม์ทั้งหมดมีให้สำหรับหลาย ๆ คนที่มีค่อนข้างต่ำคะแนนเครดิตแต่ในอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพื่อชดเชยผู้ให้กู้สำหรับความเสี่ยงเริ่มต้นการชำระเงินเพิ่มเติม

ตลาดซับไพรม์เป็นตลาดที่ทำกำไรได้สำหรับผู้ให้กู้ตราบใดที่ผู้กู้ส่วนใหญ่สามารถชำระคืนเงินกู้ได้เกือบตลอดเวลา สินเชื่อซับไพรม์มีความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยน้อยกว่าเนื่องจากผู้กู้ย่อยไม่มีตัวเลือกการรีไฟแนนซ์หนี้ของพวกเขาเว้นแต่และจนกว่าการจัดอันดับเครดิตของพวกเขาจะดีขึ้น

อย่างไรก็ตามสุขภาพของตลาดซับไพรม์นั้นขึ้นอยู่กับความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจโดยรวม เมื่องานแห้งและแรงกดดันทางการเงินจะเกิดขึ้นผู้คนจำนวนมากจะผิดนัดชำระเงินกู้ แม้แต่ผู้ให้กู้ซับไพรม์ก็หลีกเลี่ยงการใช้มากเกินไปความเสี่ยงด้านเครดิต-

ประวัติความเป็นมาของตลาดซับไพรม์

ตลาดซับไพรม์ในสหรัฐอเมริกามีส่วนใหญ่อยู่บนขอบจนถึงกลางทศวรรษที่ 1990 เมื่อธนาคารที่จัดตั้งขึ้นและผู้ให้กู้พิเศษตระหนักถึงผลกำไรที่จะทำจากการผ่อนคลายมาตรฐานการให้กู้ยืมเพื่อช่วยเหลือผู้ที่มีคะแนนเครดิตต่ำหรือไม่มีเลยเพื่อซื้อบ้านรถยนต์เพื่อเริ่มธุรกิจ

ผู้ให้กู้ได้ขยายการดำเนินงานสินเชื่อทั่วไปเพื่อรองรับตลาดที่กำลังเติบโต สำหรับผู้ให้กู้แบบดั้งเดิมส่วนใหญ่สิ่งนี้หมายถึงการเสนอผลิตภัณฑ์สินเชื่อในอัตราที่แตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับความน่าเชื่อถือของผู้สมัคร

ตลาดรองสำหรับหนี้สิน

การฝึกฝนกลายเป็นสิ่งที่น่าสนใจยิ่งขึ้นเมื่อผู้ให้กู้พิจารณาว่าพวกเขาสามารถบรรจุเงินกู้ของพวกเขาและขายพวกเขาเป็นจำนวนมากให้กับนักลงทุนสถาบันซึ่งวางตลาดพวกเขาเป็นผลิตภัณฑ์การลงทุน

นี่ไม่ใช่วิธีปฏิบัติใหม่ ผู้ให้กู้จำนองมักจะขายสินเชื่อของพวกเขาในส่วนลดเล็กน้อยให้กับธุรกิจอื่น ๆ เจ้าของคนใหม่ใช้เวลาในการรวบรวมการชำระเงินจำนองและผู้ให้กู้ชดใช้การลงทุนและปลดปล่อยเงินเพื่อให้สินเชื่อใหม่

ระบบทำงานจนถึงปี 2008 เมื่อฟองสบู่ระเบิด

วิกฤตซับไพรม์

ในช่วงต้นยุค 2000 ราคาที่อยู่อาศัยเติบโตอย่างไม่ลดละดึงดูดผู้ซื้อและนักเก็งกำไรให้เข้าสู่สงครามการเสนอราคาที่บ้าคลั่งมากขึ้นเรื่อย ๆ ในขณะเดียวกันเจ้าของบ้านที่มีอยู่ได้รับการสนับสนุนให้ออกเงินกู้ที่บ้านโดยยืมเงินกับค่าที่สูงเกินจริงของบ้านของพวกเขา

ผู้ให้กู้ผ่อนคลายมาตรฐานของพวกเขาทำให้มั่นใจในตัวเองและลูกค้าว่าพวกเขาไม่สามารถสูญเสียเงินในอสังหาริมทรัพย์ได้ ราคาสูงถึงจุดสูงสุดในปี 2549 และในปี 2551 ฟองสบู่ก็เริ่มระเบิด

เมื่อถึงจุดนั้นผู้ให้กู้ของการจำนองทั้งหมดได้ขายพวกเขา พวกเขาได้รับการบรรจุหรือแปลงสภาพเป็นผลิตภัณฑ์และขายต่อให้กับนักลงทุนวอลล์สตรีท

แพ็คเกจเหล่านั้นจำนวนมากมีการจำนองซับไพรม์ คนที่เอาการจำนองเหล่านั้นผิดนัดหรือเดินออกไปจากบ้านที่ไม่คุ้มค่ากับสิ่งที่พวกเขาจ่ายให้พวกเขาอีกต่อไป ผู้ซื้อคนสุดท้ายถูกทิ้งให้ถือกระดาษไร้ค่าในการจำนองในค่าเริ่มต้น

เกมโทษ

ผู้ที่ถูกมองว่าเป็นคนร้ายในวิกฤตการเงินรวม: ธนาคารที่มีมาตรฐาน LAX หรือ NO Lending ที่กระตือรือร้นที่จะเก็บค่าธรรมเนียมการกำเนิดสินเชื่อ หน่วยงานกำกับดูแลที่ Federal Reserve Board และสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์(วินาที) หลับที่สวิตช์ และหน่วยงานสินเชื่อกระตือรือร้นที่จะลงชื่อเข้าใช้ข้อเสนอที่เป็นหลักทรัพย์เพื่อรวบรวมค่าธรรมเนียมการจัดอันดับ ความรับผิดชอบยังตกอยู่กับผู้ที่ยืมมาไกลเกินกว่าวิธีซื้อบ้านที่พวกเขาไม่สามารถจ่ายได้

วิกฤตซับไพรม์นำไปสู่ชุดของกฎหมายใหม่รวมถึงพระราชบัญญัติการปฏิรูปและคุ้มครองผู้บริโภค Dodd-Frank Wall Streetและพระราชบัญญัติการเคหะและการฟื้นฟูเศรษฐกิจที่มีวัตถุประสงค์เพื่อแก้ไขผลกระทบร้ายแรงของการล่มสลายและป้องกันไม่ให้อีกคนหนึ่งเกิดขึ้น