มีประสิทธิภาพต่ำกว่า: ความหมายภาพรวมตัวอย่างตัวอย่าง

มีประสิทธิภาพต่ำกว่าอะไร?

หากการลงทุนมีประสิทธิภาพต่ำกว่านั้นก็ไม่สามารถก้าวไปพร้อมกับหลักทรัพย์อื่น ๆ ได้ ตัวอย่างเช่นในตลาดที่เพิ่มขึ้นสต็อกมีประสิทธิภาพต่ำกว่าหากไม่ได้รับผลกำไรเท่ากับหรือมากกว่าที่จะล่วงหน้าในดัชนี S&P 500- ในตลาดดาวน์สต็อกที่ลดลงเร็วกว่าตลาดที่กว้างขึ้นเป็นผู้ที่มีประสิทธิภาพต่ำ "Underperform" ยังเป็นคำแนะนำของนักวิเคราะห์ที่กำหนดให้กับหุ้นเมื่อคาดว่าหุ้นจะแย่กว่าผลตอบแทนของตลาดเล็กน้อย การกำหนดนี้เป็นที่รู้จักกันในนามตลาด "ปานกลางขาย" หรือ "ถือค้าง"

ทำความเข้าใจกับการกำหนดที่มีประสิทธิภาพต่ำ

คำจำกัดความที่แน่นอนแตกต่างกันระหว่างโบรกเกอร์ แต่เป็น "ต่ำกว่า"การให้คะแนนโดยทั่วไปแย่กว่า "เป็นกลาง" แต่ดีกว่า "ขาย" หรือ "ขายที่แข็งแกร่ง-

• Neutral ได้รับมอบหมายให้เป็นหุ้นที่คาดว่าจะส่งมอบผลลัพธ์ที่ตรงกับตลาดที่กว้างขึ้น
• Underperform เป็นหุ้นที่มีแนวโน้มต่ำกว่าพาร์เล็กน้อย: เห็นการสูญเสียมากขึ้นในตลาดดาวน์และผลกำไรต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในตลาด UP
• การจัดอันดับการขายจะมอบให้กับหุ้นที่คาดว่าจะสูญเสียมูลค่า
• การขายที่แข็งแกร่งสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลว่า บริษัท มีปัญหาอย่างลึกซึ้งและหุ้นอาจประสบกับความสูญเสียอย่างมาก

ความปลอดภัยอาจได้รับการกำหนดต่ำกว่าหากไม่ตรงหรือเกินกว่าตัวชี้วัดที่ถูกเปรียบเทียบ การเปรียบเทียบอาจขัดกับตลาดโดยรวม บริษัท ที่แข่งขันหรือดัชนี- ปัญหาอื่น ๆ ที่หลากหลายสามารถนำมาซึ่งการจัดอันดับต่ำกว่าเช่นความกังวลเกี่ยวกับระดับหนี้ของ บริษัทอัตราส่วนราคาต่อกำไรหรือการสูญเสียส่วนแบ่งการตลาด

ตัวอย่างของการให้คะแนนต่ำกว่า

อุตสาหกรรมอาจอธิบายว่ามีประสิทธิภาพต่ำกว่า ตัวอย่างเช่นไฟล์อุตสาหกรรมสาธารณูปโภคอาจได้รับการกำหนดนี้เนื่องจากการเติบโตของเศรษฐกิจอาจเพิ่มอุตสาหกรรม แต่อัตราเงินเฟ้ออาจส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นซึ่งจะเป็นลบสำหรับภาคสาธารณูปโภค ในทำนองเดียวกันตลาดอสังหาริมทรัพย์อาจเห็นอัตราดอกเบี้ยต่ำผลักดันการลงทุนในทรัสต์การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์แต่อัตราที่เพิ่มขึ้นสามารถเปลี่ยนแปลงไดนามิกนั้นได้ ปัจจัยเหล่านั้นสามารถสร้างสถานการณ์ที่อุตสาหกรรมไม่ได้สร้างผลตอบแทนให้เต็มศักยภาพและการจัดอันดับต่ำกว่านั้นได้รับการรับประกัน

หุ้นเฉพาะจะได้รับการจัดอันดับต่ำกว่าโดยนักวิเคราะห์หากมีข้อกังวลว่าหุ้นจะไม่ทันกับผู้อื่นด้วยเหตุผลต่าง ๆ แต่ความกังวลเหล่านั้นไม่รับประกันการจัดอันดับการขายทันที ตัวอย่างเช่นแม้ว่า บริษัท จะเห็นการเติบโตหรือผลประกอบการที่เป็นบวกสำหรับหนึ่งในสี่หรือสำหรับปีผลตอบแทนเหล่านั้นอาจไม่ได้อยู่ในตลาด ดังนั้นหากผู้ผลิตรถยนต์รายงานผลตอบแทนรวม 12% สำหรับปีงบการเงินในขณะที่ S&P 500 เห็นผลตอบแทนรวม 23% สำหรับปีนั้นผู้ผลิตรถยนต์อาจถูกจัดประเภทต่ำกว่า

การจัดอันดับ Outlook ของผู้มีประสิทธิภาพต่ำกว่านั้นอาจมีความหมายที่แตกต่างกันทั้งนี้ขึ้นอยู่กับบ้านนายหน้า ที่Charles Schwabตัวอย่างเช่นมุมมองที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่านั้นก็มีการขายคำแนะนำ- หาก บริษัท ได้รับมุมมอง "ต่ำกว่าประสิทธิภาพ" จาก บริษัท ก็จะได้รับแนวทางการขายการจัดอันดับเหล่านี้อาจหมายถึงว่ามีความคาดหวังว่าหุ้นจะไม่เป็นไปตามมาตรฐาน