พันธบัตรการออมของสหรัฐ: คำจำกัดความวิธีการทำงานประเภทและภาษี

สหรัฐฯออมทรัพย์คืออะไร?

พันธบัตรการออมของสหรัฐเป็นพันธบัตรรัฐบาลที่เสนอให้กับพลเมืองเพื่อช่วยเหลือกองทุนการใช้จ่ายของรัฐบาลกลาง พันธบัตรเหล่านี้ออกด้วยคูปองเป็นศูนย์ด้วยส่วนลดพร้อมอัตราดอกเบี้ยคงที่โดยนัยในช่วงเวลาที่กำหนด ตัวอย่างเช่นซีรี่ส์ EE Savings Bonds ขายที่ 50% ของมูลค่าหน้าของพวกเขาและเติบโตเป็นมูลค่าเต็มของพวกเขาหลังจาก 20 ปี

เข้าใจพันธบัตรการออมของเรา

พันธบัตรการออมของสหรัฐเป็นประเภททั่วไปของพันธบัตรรัฐบาลซึ่งเป็นพันธะออกโดยหน่วยงานของรัฐเพื่อระดมทุนจากประชาชนเพื่อระดมทุนโครงการทุนและการดำเนินงานอื่น ๆ ที่จำเป็นในการจัดการเศรษฐกิจ เมื่อรัฐบาลขายพันธบัตรจะมีผลบังคับใช้เงินกู้จากสาธารณะซึ่งสัญญาว่าจะจ่ายคืนในวันที่กำหนดไว้ในอนาคต ในฐานะที่เป็นค่าตอบแทนสำหรับการจัดหาเงินทุนรัฐบาลจ่ายดอกเบี้ยให้กับผู้ถือหุ้นกู้

หลายคนพบว่าพันธบัตรเหล่านี้น่าดึงดูดเพราะพวกเขาเป็นไม่ต้องเสียภาษีรายได้จากรัฐหรือท้องถิ่น- พันธบัตรเหล่านี้ไม่สามารถถ่ายโอนได้ง่ายและไม่สามารถต่อรองได้

ประวัติความเป็นมาของพันธบัตรการออมของสหรัฐอเมริกา

ในปี 1935 ระหว่างภาวะซึมเศร้าครั้งใหญ่ประธานาธิบดีแฟรงคลินดี. รูสเวลต์ลงนามในกฎหมายที่อนุญาตกระทรวงการคลังสหรัฐฯเพื่อออกพันธบัตรการออมที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลกลางซีรี่ส์ A. ในปี 1941 พันธบัตรซีรี่ส์ E ได้รับการออกเป็นครั้งแรกเพื่อช่วยเหลือการเงินสงครามโลกครั้งที่สองและถูกเรียกว่าพันธบัตรป้องกัน หลังจากการโจมตีที่เพิร์ลฮาร์เบอร์พวกเขาถูกเรียกว่าพันธบัตรออมทรัพย์สงครามและเงินที่ลงทุนในพวกเขาไปสู่ความพยายามทำสงครามโดยตรง

หลังจากสงครามสิ้นสุดลงชาวอเมริกันได้รับการสนับสนุนให้ซื้อพันธบัตรออมทรัพย์ซึ่งเป็นหนทางสำหรับบุคคลและครอบครัวที่จะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในขณะที่เพลิดเพลินไปกับการรับประกันที่แน่นอนของรัฐบาลสหรัฐอเมริกา

คุณสมบัติของพันธบัตรการออมของสหรัฐฯ

• ไม่สามารถทำการตลาดได้: พันธบัตรออมทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาได้รับการออกแบบให้เป็นไม่สามารถทำการตลาดได้หมายความว่านักลงทุนสามารถซื้อพันธบัตรได้โดยตรงจากรัฐบาลสหรัฐฯและไม่สามารถขายให้กับนักลงทุนรายอื่นได้ พันธบัตรไม่สามารถโอนได้เนื่องจากเป็นสัญญาระหว่างนักลงทุนและรัฐบาลสหรัฐฯ ความสัมพันธ์โดยตรงนี้ทำให้มั่นใจได้ว่าสหรัฐฯพันธบัตรออมไม่ผันผวนในค่า- ดังนั้นนักลงทุนจะได้รับการลงทุนเดิมหากพวกเขาไถ่ถอนพันธบัตร นอกจากนี้ใบรับรองพันธบัตรการออมที่สูญหายหรือเสียหายใด ๆ สามารถออกใหม่หรือแทนที่ได้เนื่องจากพันธบัตรได้รับการจดทะเบียนกับรัฐบาล
• ซื้อ: นักลงทุนสามารถซื้อพันธบัตรได้ต่อเนื่องโดยมีมูลค่าการลงทุนขั้นต่ำ $ 25 และมูลค่าสูงสุด 10,000 ดอลลาร์ นักลงทุนพันธบัตรไม่สามารถซื้อได้มากกว่า $ 10,000มูลค่าหน้าของพวกเราออมทรัพย์พันธบัตรในกปีปฏิทิน- พันธบัตรการออมของสหรัฐสามารถซื้อและไถ่ถอนทางอิเล็กทรอนิกส์ผ่านเว็บไซต์ Treasurydirectบริหารงานโดยรัฐบาล นักลงทุนจะต้องเปิดบัญชี TreasuryDirect และระบุหมายเลขประกันสังคม (SSN) บัญชีตรวจสอบหรือออมทรัพย์และที่อยู่อีเมล
• การชำระดอกเบี้ย: พันธบัตรการออมของสหรัฐคือพันธบัตรศูนย์คูปองที่ไม่จ่ายดอกเบี้ยจนกว่าพวกเขาจะได้รับการไถ่หรือจนกว่าจะถึงวันครบกำหนด สารประกอบดอกเบี้ยครึ่งปีและเพิ่มขึ้นทุกปีเป็นเวลา 30 ปี หลังจากมีการจัดขึ้นพันธบัตรเป็นเวลา 30 ปีแล้วมันจะไม่สร้างดอกเบี้ยให้กับนักลงทุนอีกต่อไป นักลงทุนที่ซื้อพันธบัตรเมื่อสิ้นเดือนจะยังคงได้รับดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นตลอดทั้งเดือน ดอกเบี้ยใด ๆ ที่จ่ายในการไถ่ถอนหรือวันครบกำหนดจะถูกส่งไปยังบัญชีธนาคารที่กำหนดของผู้ถือหุ้นกู้
• การไถ่ก่อน: เวลาที่ใช้ในการผูกมัดกับผู้ใหญ่แตกต่างกันไป แต่มักจะอยู่ระหว่าง 15 ถึง 30 ปี ผู้ถือหุ้นกู้จะต้องรออย่างน้อย 12 เดือนหลังจากการซื้อครั้งแรกก่อนที่จะไถ่ถอนพันธบัตรออมทรัพย์ ณ จุดที่พวกเขาจะได้รับมูลค่ารวมถึงดอกเบี้ย นอกจากนี้นักลงทุนที่ไถ่ถอนพันธบัตรภายในห้าปีแรกของการซื้อจะริบดอกเบี้ยสามเดือนที่ผ่านมาเป็นค่าปรับ อย่างไรก็ตามการไถ่พันธบัตรหลังจากถือเป็นเวลาห้าปีไม่ได้รับการลงโทษใด ๆ
• ผลกระทบภาษี:ดอกเบี้ยที่ได้รับจากพันธบัตรการออมได้รับการยกเว้นจากภาษีรายได้ของรัฐและท้องถิ่น อย่างไรก็ตาม,ใช้ภาษีของรัฐบาลกลางแต่ในปีที่พันธบัตรครบกำหนดได้รับการไถ่หรือหลังจาก 30 ปีเมื่อพันธบัตรหยุดรับดอกเบี้ย หากนักลงทุนใช้เงินที่ได้จากการไถ่ถอนพันธบัตรเพื่อจ่ายค่าเล่าเรียนสำหรับการศึกษาระดับอุดมศึกษาพวกเขาอาจได้รับการยกเว้นภาษีที่สูงขึ้น

ประเภทของพันธบัตรการออมของเรา

ปัจจุบันมีพันธบัตรออมทรัพย์ของสหรัฐฯสองประเภทที่สามารถซื้อทางอิเล็กทรอนิกส์ได้คือซีรี่ส์ EEและซีรี่ส์ iพันธบัตร เราจะพูดคุยเพิ่มเติมเกี่ยวกับซีรี่ส์ EE และซีรี่ส์ I ในส่วนต่อไปนี้

• ซีรี่ส์ EE US Savings Bond: ซีรี่ส์ EE Savings Bond แทนที่ซีรี่ส์ E Bond ในปี 1980 พันธบัตรเหล่านี้ขายตามมูลค่าและคุ้มค่าเต็มมูลค่าเมื่อไถ่ถอน พันธบัตรเหล่านี้เสนออัตราดอกเบี้ยคงที่ซึ่งจ่ายเมื่อครบกำหนดหรือไถ่ถอน
• ซีรี่ส์ I US Savings Bond: Series I Savings Bond ได้รับการแนะนำในปี 1998 เช่นซีรีส์ EE Bond ซีรีส์ที่ฉันขายตามมูลค่า พันธบัตรเหล่านี้เสนออัตราดอกเบี้ยที่ปรับสำหรับเงินเฟ้อทำให้อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างผันแปร หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรการออมจะถูกปรับขึ้น ในช่วงเวลาการลดลงรับประกันว่าพันธบัตรจะไม่ลดลงต่ำกว่า 0.00%
• ซีรี่ส์ HHพันธบัตรไม่สามารถซื้อได้อีกต่อไป รัฐบาลสหรัฐฯยกเลิกพันธบัตรเหล่านี้ ณ วันที่ 31 สิงหาคม 2547 พันธบัตรที่ไม่ได้เติบโตอย่างต่อเนื่องเพื่อรับดอกเบี้ย ซีรีส์ HH Bond เป็นพันธบัตรออมทรัพย์ที่ไม่สามารถตลาดได้ 20 ปีที่ออกโดยรัฐบาลสหรัฐฯ

ซีรี่ส์ EE US SOVINGS BOND

พันธบัตรซีรีส์ EE เป็นประเภทของพันธบัตรการออมของสหรัฐที่เสนออัตราดอกเบี้ยคงที่สำหรับอายุการใช้งานของพันธบัตร พันธบัตรเหล่านี้มักจะเรียกว่า "พันธบัตรผู้รักชาติ" และเป็นที่รู้จักกันอย่างแพร่หลายสำหรับผลตอบแทนที่รับประกันของพวกเขา คลังสหรัฐรับประกันว่าพันธบัตร EE จะเพิ่มมูลค่าเป็นสองเท่าหลังจาก 20 ปีโดยไม่คำนึงถึงอัตราดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นในช่วงเวลานั้น สิ่งนี้ทำให้พวกเขาเป็นตัวเลือกการลงทุนที่เชื่อถือได้และมีความเสี่ยงต่ำสำหรับผู้ที่กำลังมองหาสถานที่ที่ปลอดภัยในการจัดเก็บเงินของพวกเขาด้วยผลตอบแทนที่รับประกัน

ดอกเบี้ยมีการรวมกันเป็นครึ่งปีและพันธบัตรยังคงได้รับดอกเบี้ยเป็นเวลามากถึง 30 ปี หากคุณไถ่ถอนพันธบัตรหลังจาก 20 ปีคุณจะได้รับเงินสองเท่าที่รับประกันได้ แต่คุณสามารถรักษาพันธบัตรได้อีก 10 ปีเพื่อรับดอกเบี้ยมากขึ้น พันธบัตร EE ยังได้รับการยกเว้นจากภาษีของรัฐและท้องถิ่นและภาษีของรัฐบาลกลางในดอกเบี้ยสามารถรอการตัดบัญชีได้จนกว่าพันธบัตรจะถูกเก็บเป็นเงินสดหรือครบกำหนด

ดอกเบี้ยที่ได้รับจากพันธบัตรเหล่านี้ได้รับการยกเว้นจากภาษีของรัฐและท้องถิ่นและภาษีของรัฐบาลกลางสามารถรอการตัดบัญชีได้จนกว่าพันธบัตรจะได้รับการไถ่หรือครบกำหนด นอกจากนี้หากมีการใช้พันธบัตรเพื่อชำระค่าใช้จ่ายด้านการศึกษาที่ผ่านการรับรองดอกเบี้ยอาจปลอดภาษีภายใต้เงื่อนไขบางประการ ดอกเบี้ยมีการผสมผสานกันครึ่งปีซึ่งหมายความว่าดอกเบี้ยที่ได้รับจะถูกเพิ่มเข้าไปในเงินต้นของพันธบัตรและดอกเบี้ยในอนาคตจะถูกคำนวณในจำนวนใหม่ที่สูงขึ้นหลายครั้งต่อปี

ซีรี่ส์ I US Savings Bond

พันธบัตรซีรีย์ I ได้รับการออกแบบมาเพื่อปกป้องการลงทุนของคุณจากอัตราเงินเฟ้อ พันธบัตรเหล่านี้ได้รับดอกเบี้ยผ่านการรวมกันของอัตราคงที่ซึ่งตั้งไว้ในเวลาที่ซื้อและอัตราเงินเฟ้อตัวแปรซึ่งปรับสองครั้งต่อปีตามการเปลี่ยนแปลงของดัชนีราคาผู้บริโภค ซึ่งหมายความว่าดอกเบี้ยที่คุณได้รับจากพันธบัตร I สามารถเพิ่มขึ้นได้หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นช่วยรักษากำลังซื้อของการลงทุนของคุณ

ฉันพันธบัตรมีความน่าสนใจเป็นพิเศษในช่วงเวลาที่อัตราเงินเฟ้อสูงเนื่องจากอัตราตัวแปรสามารถให้ผลตอบแทนที่แซงหน้าการลงทุนคงที่อื่น ๆ เช่นเดียวกับพันธบัตร EE ฉันได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลสหรัฐฯทำให้พวกเขาเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยยิ่งขึ้น พวกเขายังเสนอข้อได้เปรียบด้านภาษีเดียวกันโดยมีความสนใจได้รับการยกเว้นจากภาษีของรัฐและท้องถิ่นและตัวเลือกในการเลื่อนภาษีของรัฐบาลกลางจนกว่าจะได้รับการไถ่หรือครบกำหนด นอกจากนี้ดอกเบี้ยที่ได้รับจากพันธบัตร I สามารถปลอดภาษีได้หากใช้สำหรับค่าใช้จ่ายการศึกษาที่มีคุณสมบัติตามเงื่อนไขบางประการ

คุณสมบัติที่สำคัญอีกประการหนึ่งของพันธบัตร I คือความยืดหยุ่น อัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับทุก ๆ หกเดือนขึ้นอยู่กับอัตราเงินเฟ้อซึ่งให้การป้องกันความเสี่ยงจากราคาที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตามผลตอบแทนทั้งหมดสามารถผันผวนได้ขึ้นอยู่กับอัตราเงินเฟ้อซึ่งอาจเป็นผลประโยชน์หรือข้อเสียเปรียบขึ้นอยู่กับสภาพเศรษฐกิจ ฉันพันธบัตรยังมีระยะเวลาครบกำหนด 30 ปี แต่คุณต้องถือพวกเขาไว้อย่างน้อยหนึ่งปีก่อนที่จะไถ่ถอนพวกเขาและถ้าคุณจ่ายเงินให้พวกเขาก่อนห้าปีคุณจะสูญเสียดอกเบี้ยสามเดือนสุดท้าย

พันธบัตรออมทรัพย์ของสหรัฐฯกับพันธบัตรองค์กร

สหรัฐฯออมทรัพย์พันธบัตรและพันธบัตร บริษัทเป็นตราสารหนี้ทั้งสองประเภท แต่มีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญในแง่ของความเสี่ยงผลตอบแทนและวัตถุประสงค์ บริษัท เอกชนออกโดย บริษัท เอกชนเพื่อระดมทุนเพื่อวัตถุประสงค์ต่าง ๆ เช่นการขยายการดำเนินงานการควบรวมเงินทุนหรือชำระหนี้ที่มีอยู่ ซึ่งแตกต่างจากพันธบัตรการออมของสหรัฐพันธบัตร บริษัท มีความเสี่ยงในระดับที่สูงขึ้นเนื่องจากการชำระคืนของพวกเขาขึ้นอยู่กับสุขภาพทางการเงินและผลการดำเนินงานของ บริษัท ผู้ออก (ซึ่งอาจล้มละลาย)

หาก บริษัท ประสบปัญหาทางการเงินหรือไปล้มละลายมีความเสี่ยงที่ผู้ถือหุ้นกู้อาจไม่ได้รับเงินต้นหรือการจ่ายดอกเบี้ยเต็มรูปแบบ ระดับความเสี่ยงแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับความน่าเชื่อถือของ บริษัท ซึ่งสะท้อนให้เห็นในการจัดอันดับเครดิต พันธบัตร บริษัท ที่ได้รับการจัดอันดับสูงกว่าที่เรียกว่าพันธบัตร "เกรดการลงทุน" มีความเสี่ยงน้อยกว่า แต่ให้ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าในขณะที่พันธบัตร "ขยะ" ที่ได้รับการจัดอันดับต่ำกว่าจะให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นเพื่อแลกกับความเสี่ยงที่มากขึ้น เป็นไปได้ที่นักลงทุนจะซื้อพันธบัตรจากนั้นจะได้รับส่วนหนึ่งของเงินทุนที่คืนให้พวกเขา (เช่นสูญเสีย)

ในแง่ของผลตอบแทนพันธบัตรองค์กรโดยทั่วไปให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับพันธบัตรการออมของสหรัฐฯ ผลตอบแทนที่สูงขึ้นนี้จะชดเชยนักลงทุนสำหรับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นที่เกี่ยวข้องกับพันธบัตร บริษัท นอกจากนี้พันธบัตรองค์กรมักจะมีข้อกำหนดและเงื่อนไขที่ซับซ้อนมากขึ้นเช่นบทบัญญัติการโทรที่อนุญาตให้ผู้ออกตราสารคืนพันธบัตรก่อนวันครบกำหนด

ความแตกต่างอีกประการหนึ่งอยู่ที่การเก็บภาษีของพันธบัตรเหล่านี้ ดอกเบี้ยที่ได้รับจากพันธบัตรการออมของสหรัฐขึ้นอยู่กับภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลาง แต่ได้รับการยกเว้นจากภาษีของรัฐและท้องถิ่น นอกจากนี้ดอกเบี้ยอาจปลอดภาษีหากใช้สำหรับค่าใช้จ่ายการศึกษาที่มีคุณสมบัติเหมาะสม อย่างไรก็ตามพันธบัตรองค์กรไม่ได้เสนอสิทธิประโยชน์ทางภาษีเหล่านี้ ดอกเบี้ยจากพันธบัตรองค์กรต้องเสียภาษีอย่างเต็มที่ในระดับรัฐบาลกลางรัฐและระดับท้องถิ่น

บรรทัดล่าง

พันธบัตรการออมของสหรัฐมีความเสี่ยงต่ำ พวกเขาเป็นที่รู้จักในด้านความปลอดภัยสิทธิประโยชน์ทางภาษีและความเหมาะสมสำหรับเป้าหมายการออมระยะยาว