使用股票期权购买股票

当长期投资者想投资股票时，他们通常以当前市场价格购买股票。但是，有一种方法可以通过使用股票期权来购买股票而无需支付该市场价格。理解和了解如何购买选项可以为您提供另一个用于投资工具箱的工具。

致电并放置选项

股票期权是赋予买方的合同，但没有义务，购买或出售权益以特定日期或之前的指定价格。您可以购买股票的选项称为“呼叫”选项；可以让您出售股票的一种被称为“预先”选项。如果您在到期日期之前不根据合同行使权利，则您的期权到期，并且您将损失保费 - 您花了购买该期权的金额。

在美国，欧洲和亚洲，大多数个人股票都有股票期权。您应该注意，除了刚刚描述的美国式选项外，还有欧洲风格的选项。它们与美国风格的不同之处在于，您只能在到期日，而不是在此期间进行锻炼。

如何使用PUT选项购买股票

以降低成本购买股票的以下策略涉及出售100股特定股票的投票期权。期权的买家将有权以称为“罢工价格。”

一旦您选择了一个您认为值得以特定罢工价格拥有的股票，您就可以采取一些步骤来尝试进行这种常见的期权交易：

1. 出售您想要拥有的每100股股票的一份不合资的投票期权。当基本股票的当前价格高于行使价格时，看位的选择是不合钱的。
2. 等待股票价格降低到PUTE期权的打击价格。
3. 如果期权交易所分配了期权，请以行使价格购买基础股票。
4. 如果未分配选项，请保留收到的保费以出售看跌期权。

选项的优势

使用此股票期权策略购买股票有三个主要优点：

1. 当您出售PUT选项时，您会立即收到保费。如果基本股票价格永远不会降低到Pute期权的打击价格，那么您将无法购买所需的股票，但至少您可以将钱从保费中保留。
2. 如果是基础股票价格降低到PUT期权的打击价格，您可以以罢工价格购买股票，而不是以前更高的市场价格购买股票。因为您选择要出售的选项，所以您可以选择罢工价格，因此可以控制股票支付的价格。
3. 您收到的看台的保费在股票的购买价格和交易的盈亏平衡点之间提供了一个小的缓冲。这意味着股票价格将不得不进一步降低贸易损失货币。

详细的贸易例子

假设a长期股票投资者已决定投资QRS Inc. QRS的股票目前的交易价格为430美元，下一个期权到期为一个月。投资者希望购买1,000股QRS，因此他们执行以下股票期权交易：

1. 卖出10个看跌期权 - EAST期权合约是100股的 - 罢工价格为420美元，每项期权合同的溢价7美元。此交易收到的总潜在金额为$ 7,000（$ 7 x 10 x 100）。一旦其他投资者购买期权，投资者将获得7,000美元。
2. 投资者等待QRS的股价是否会降至前期期权的打击价格420美元。如果股票价格降至420美元，则可以行使看跌期权，而交易所可以分配看跌期权。如果分配了看跌期权，投资者将以每股420美元的价格购买QRS的股票，这是投资者出售证券时选择的罢工价格。
3. 如果行使看跌期权并且投资者购买基本股票，则获得权利期权的7,000美元将为这笔股票投资造成一个小的缓冲，并成为损失。缓冲区的每股7美元：出售证券（7,000美元）除以股票数量（1,000）的收益。这意味着投资者甚至将以413美元的股价打破。如果股票跌至413美元以下，股票投资将成为亏损的贸易。

如果QRS的股票价格不会降低到PUTE期权的打击价格为420美元，则不会行使前期期权，因此投资者将无法购买基础股票。取而代之的是，投资者将保留7,000美元的看法。

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