商品期货及其工作方式

商品期货合约是在将来以特定价格购买特定日期购买或出售原材料的协议。合同是设定的。它指定卖方何时交付资产。它也设定了价格。一些合同允许现金和解而不是交货。

商品的三个主要领域是食品，能源和金属。最受欢迎的食物未来是肉，小麦和糖。大多数能源期货是油和汽油。使用期货的金属包括金子，银和铜。

食品，能源和金属使用期货的买家合同，以确定所购买商品的价格。这降低了价格上涨的风险。这些商品的卖方使用期货来确保他们将获得约定的价格。他们消除了价格下降的风险。

商品价格每周甚至每天都在变化。合同价格也会改变。这就是为什么肉类，汽油和黄金的成本经常变化的原因。

他们如何工作

如果基本商品的价格上涨，期货合约的买方会赚钱。他以较低的商定价格获得该产品，现在可以以当今更高的市场价格出售产品。如果价格下跌，期货卖家赚钱。他可以以今天的较低市场价格购买商品，并以更高的商定价格出售给期货买家。

如果商品交易者不得不交付该产品，那么很少有人会这样做。相反，他们可以通过提供产品在仓库中的证据来履行合同。他们还可以支付现金差或以市场价格提供另一个合同。

商品交流

未来的合同是在商品期货交易所交易的。其中包括芝加哥商人交流，芝加哥贸易委员会和纽约商人交流。这些都归CME Group拥有。商品期货交易委员会对其进行监管。买卖双方必须在CFTC上注册。

合同通过交易所的交换所。从技术上讲，交换所购买并出售所有合同。

交易所通过使合同使合同更容易通过使它们变得可及时。这意味着它们是可以互换的。但是它们必须具有相同的商品，数量和质量。他们还必须在同一交货月份和位置。

可及性使买家可以“抵消”合同。那是他们购买然后随后出售合同的时候。它允许他们在约定日期之前还清或删除合同。因此，期货合约是衍生物。

期货合约如何影响经济

公司使用期货合约来锁定原材料等原材料的保证价格。农民用它们锁定牲畜或谷物的销售价格。期货合约保证他们可以以固定价格购买或出售商品。他们计划根据合同转让货物的财产。该协议还允许他们了解所涉及的收入或费用。对于他们来说，合同降低了很大的风险。

对冲资金使用期货合约获得更多杠杆作用在商品市场。他们无意转移任​​何商品。相反，他们计划以赚钱的价格购买抵消合同。在某种程度上，他们押注了该商品的未来价格。原材料的价格评估和价格预测是商品期货如何影响经济的方式。交易者和分析师确定这些价值。

如何投资

投资商品期货的最安全方法是通过商品基金。他们可以是商品交易所交易的资金或商品共同基金。这些资金结合了任何给定时间发生的广泛商品期货。

商品期货和期权合约的交易非常复杂和风险。商品价格非常易挥发的。市场充满了欺诈活动。如果您不完全确定自己在做什么，那么您可能会损失比最初的投资更多。

在投资之前，请阅读商品概况和商品期货日期交易。此外，请审查CTFC欺诈活动及其教育中心的指南。

它们如何影响价格

商品期货准确评估原材料的价格，因为它们在公开市场上进行贸易。他们还预测了将来商品的价值。这些价值是由交易者及其分析师设定的。他们每天都花研究他们的特殊商品。预测立即纳入每天的新闻。例如，如果伊朗威胁要关闭Hormuz海峡，商品价格将发生巨大变化。

有时，大宗商品期货反映出交易者或市场的情感，而不是供需。如果发生危机，投机者竞标价格以获利，他们预计短缺。当其他交易者看到商品的价格飞涨时，他们会造成一场竞标战。这使价格更高。但是，供求的基本知识并没有改变。危机结束后，价格将跌至地球。

此外，商品以美元交易。美元与商品之间存在反向关系。随着美元价值的增加，商品的价格下跌。那是因为交易者可以以更少的钱获得相同数量的商品。

例子

有许多例子说明商品期货如何影响价格。以下是一些特定情况，即在石油，金属和食物中发生的情况。

油

交易者考虑了有关石油供应和需求以及地缘政治考虑的所有信息。这会影响石油价格。石油价格背后的这些假设极大地影响了经济。石油的价格会影响美国生产的每种商品和服务。例如，油价影响汽油价格直接是因为54％的汽油价格取决于原油价格。原油价格上涨也会提高泵的价格。

2020年1月，世界政府开始限制旅行和关闭企业，以阻止冠状病毒大流行。对石油的需求下降。在2020年第一季度，石油消费量比2019年第一季度低5.6％。

俄罗斯与欧佩克之间的竞争使供应盛宴变得更糟。 3月6日，俄罗斯宣布将在4月增加产量。为了维持市场份额，欧佩克宣布它也将抽出更多的石油。价格进一步下跌。 2020年4月12日，欧佩克和俄罗斯同意降低产出以支持价格。

大约一周后，当期待滚动到期期货合约（并避免进行实物交付的石油）的交易者将一桶石油的价格下降到-40.32美元时，情况加剧了。但是，这种历史性的异常是短暂的。价格迅速回到了积极的领土，到6月的交易额约为40.00美元。

金属

2011年9月5日，黄金的历史最高点为每盎司1,895美元。贸易商为了担心持续的经济不确定性而提高黄金价格。黄金通常是在麻烦时期购买的，因为许多人将其视为避风港。

黄金价格反映了美国经济。黄金投资的增加，从而推动黄金价格上涨，这可能表明经济的表现不佳。另一方面，黄金价格的降低可能意味着经济的健康增长。

食物

在金融危机期间，商品交易员创造了高食品价格。 2007年的食品价格上涨了4.0％，2008年上涨了5.5％。这导致了欠发达国家的骚乱。这些食物暴动甚至可能导致了阿拉伯之春的起义。

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