在交易衍生产品之前，您需要知道的

衍生品是金融工具得出其价值从基础资产的价值。他们是在指定日期以指定的价格购买或出售基础股票，商品（例如黄金或玉米），货币或其他资产的合同。

投资者经常使用衍生工具来对冲风险，最大化其收益或限制损失。尽管以期权或期货的形式直接提供，但普通投资者还可以通过投资于其投资的资金来访问衍生产品。但是，它们可能是冒险的投资，并不适合所有人。花点时间了解它们是什么，如何使用它们以及交易衍生产品之前所涉及的风险。

什么是衍生品市场？

这衍生品市场是金融市场的一部分，其中还包括股票市场，债券市场和商品市场。衍生品市场是贸易商购买和销售不同类型的衍生产品的地方，例如期权，期货，远期和掉期。

期权和期货在受监管的交易所进行交易，包括CME集团，纽约证券交易所（NYSE）和纳斯达克股票。远期和掉期是私人谈判的，不交换交易，并且普通投资者无法使用。远期合同也不像期权，期货和掉期一样受到监管。

衍生物的类型

有两种基本类型的衍生品：

• 有义务在指定时间和价格上买卖资产的合同
• 与买卖权签订合同，但没有义务

期货和掉期是义务合同。期权是权利合同，可以将股票，债券和期货合同作为基础资产。

选项

期权合约允许您有权购买或出售基础证券（售货，债券，商品甚至期货合约）。

以合同价格（保费），到期日期和资产价格（罢工价格）的价格引用期权。期权合约主要是两种类型，呼叫或投票，投资者可以使用不同的期权策略进行成功的交易。

期货

期货合约有标准规定。他们指定产品，数量，质量，价格，位置和交付日期。该产品可以是物理的，例如玉米或财务，例如美元或债券。每次交易所的合同价格都在报价，并不断更新。

期货还可以用来买卖财务指数的价格，例如标准普尔500分。指数期货合约指定所使用的指数，数量，价格和和解日期。因为指数价格不是物理资产，所以只有一个定居点现金交易- 没有产品的交付。如果指数的价格高于和解时的合同价格，则买方获利。如果指数低于合同价格，则卖方获利。

期货合约具有价值，并且期权被交易以购买或出售它们的权利。

前锋

一些企业和交易者可能有特定的需求来保护标准期货合约中不可用的价格。前锋是买方和卖方之间谈判的定制期货合约。他们不进行交易交易，也没有受到监管。由于这些原因，它们具有更高的违约风险，使其不适合普通投资者。

掉期

掉期促进具有不同期限或不同现金流量的证券交换。共同的掉期类型包括商品掉期，货币掉期，信用违约掉期和利率掉期。

掉期交换的一个例子是，一家美国公司借钱并以美元向这笔钱支付利息，但在法国出售其产品并以欧元的价格付款。如果欧元的美元价值降低，公司将亏损。美国公司可能会寻找一家以欧元借款并以美元付款的法国公司。他们可以同意以一定的一段时间的一定的交换率交换一定数量的美元和欧元。

贸易衍生品如何工作？

任何衍生品交易中总会有买家和卖方。衍生合同买方持有较长的职位，而衍生合同卖方的职位很短。

投资者通常将衍生品市场用于两个目的：对冲和投机。

对冲

对冲是一种风险管理策略，可抵消短期价格波动或波动性。投资组合经理和交易者可以购买电话选项，以保护其短股票免受价格上涨。对冲基金经理通常会广泛使用衍生品来增强回报并管理风险。制造商可以购买期货以管理所需使用的材料或货币价格的波动，以便在国外市场进行购买。农民可以使用期货来保证其农作物的销售价格。

猜测

投机者，例如日间交易者，贸易公司和套利者，从价格上涨或下降的短期变化中获利。投机者使用衍生品市场，因为它是利用边缘的杠杆率来源。

衍生品对普通投资者意味着什么？

衍生品是复杂且风险的投资，可能不适合所有投资者。

杠杆交易所贸易资金（ETF），逆ETF和托管期货是普通投资者使用少量资金来利用专业管理的广泛衍生产品组合的一种方式。

可以使用杠杆和逆ETF来跟踪各种金融和商品指数。杠杆ETF使用衍生物来增强指数的正回报。构建了一个2倍杠杆ETF，以产生两倍的索引回报，正面和负面。 逆ETF当指数的价格下跌时，利润。

托管期货是各种商品，货币和财务指数的期货合约的投资组合。普通投资者可以使用托管期货共同基金或ETF来多样化其投资组合并管理风险。

贸易衍生品的利弊

对于普通投资者来说，衍生产品提供了一种多样化其投资组合和管理风险的方法。托管期货是一种投资与股票和债券市场不相关或上升和下降的资产的一种方式。逆ETF可以预防市场下降，杠杆ETF是一种推测市场价格方向的方式。然后有一些选择，可以使用相对少量的钱推测单个股票的方法。

重要的是要始终记住，衍生工具是挥发性的，损失的风险更大，在某些情况下是无限的潜在损失。它们很复杂，并不总是透明的投资。您应该在投资之前熟悉策略和风险。

底线

衍生品是一种增强投资组合回报，保护自己免受价格下跌的回报的方式，并随商品等资产而多样化。有很多方法可以投资衍生品，包括通过ETF和共同基金。衍生品也是活动或日间交易中广泛使用的工具。在投资或交易衍生品之前，请确保您了解策略和风险。