什么是金融网络？

金融网络的定义和示例

金融中的网络是将多个义务从多方减少到减少或净支付的多个义务。网络的明显好处是减少解决不同交易所需的时间和交易成本，但还可以降低信贷，和解和流动性风险。

信用和解决风险是对手风险的相关类型。信用风险是交易对手违约交易的风险，而解决风险是交易对手向交易的威胁，在向他们付款后可能违约。网络减少了这些风险因为任何一方都付款直到计算净额为止。有关降低风险的更多信息，请参见下面的封闭网。

流动性由于各方不必提出所欠的总金额，因此通过网络降低了风险。一个政党支付净额，另一方一无所获。

例如，如果政党A欠党B新元100,000，而B派对党则为80,000美元，则两方可以将两个义务净额净额为20,000美元（$ 100,000- $ 80,000）。

通常在在柜台（OTC）使用主网协议使用衍生交易。该协议阐明了要进行哪种类型的网络以及交易将如何工作。

最常见的协议类型是ISDA（国际掉期和衍生工具协会）总协议，该协议还控制着OTC衍生交易的其他方面。总协议将阐明是否添加到总协议中的交易将具有付款和/或结束网络。

美国普遍接受的会计原则（GAAP）允许使用该协议的公司在资产负债表上报告他们拥有的衍生物净额，只要有可确定的金额，网上的网络是合法可执行的，报告方打算将交易净化。

这很重要，因为报告总金额可能会偏向资产负债表报告公司。每年从事价值数十亿美元的衍生交易的银行可能具有净头寸，这是交易中总额的分数。报告总金额，而不会分解该金额的输入，这将使该声明的用户更难比较资产负债表订单项。

网络有四种主要类型。让我们以一个例子来审议每个人：

付款或结算网是两方之间的衍生交易中每笔付款的网络。

假设两家公司建立了利率互换一个人每个月进行固定付款，另一个人根据可变利率进行付款。本月，第一家公司欠第二家55,000美元，第二家公司欠了第一个48,000美元。如果两人同意每月付款，则第一家公司将总付款7,000美元。

如果一方在交易上默认，则进行结束网络。

假设两家银行有几个交换任何一次安排。在这一天，银行A欠银行总计1,000,000美元，银行B欠银行$ 900,000。如果B银行破产，总数将净化，A银行将加入破产程序，以试图收回其100,000美元。

如果没有网络，仍然需要银行A向B银行支付900,000美元，然后必须加入破产程序，以试图收回全部1,000,000美元。在这种情况下，网络将银行A的风险降低了90％。

当两方在新事物之前使用网络时，净和解金额没有支付，而是将两方之间的新合同推向了新合同。双方通常在他们之间有净额的总净额。

两方之间的网络被称为双边网。像公司及其子公司这样的两个多方之间的网络被称为多边网。

假设第一个示例中的两家公司都与第三家公司有关系。请记住，公司1欠公司2净净额为7,000美元。如果公司2欠公司3净净$ 12,000，而公司3欠公司1净$ 5,000，则每家公司将付款给中介机构，中介机构将分配净额。

由于网络最常在非处方衍生交易中发生，因此对于个人投资者而言，这不是一个普遍的操作。

在定期使用网络的交易类型中，OTC衍生品（意味着不交换交易所交易的衍生品）通常是由各方逐案构建的，这些类型的交易通常仅由机构完成。

个人可能会遇到网络的一种方式是通过可变速率房地产投资者使用的抵押贷款以便宜的价格购买建筑物。为了应对利率风险，他们通过银行建立了利率互换。每个月，投资者和银行将互相付款并净到应付金额。