美元成本平均与团块投资：哪个更好？

拥有大量资金的投资者有两种选择：他们可以一次投资，这也可以被称为Lump-sum Investmiting；或者他们可以定期投资同等数量的钱，这是一种称为“美元成本”平均的策略。

总投资具有更高的风险，伴随着更高回报的潜力，而美元成本平均限制您的整体风险，并可能提供更保守的回报。每个人都有其好处，最佳选择将取决于您的投资目标。

美元成本平均和集团投资之间有什么区别？

美元成本平均	总投资
无论市场条件如何	一次投资
通过在更长的时间内传播投资，可以最大程度地减少您的整体市场风险	立即将所有资金暴露于市场风险
随着时间的推移，每股平均价格较低	每股价格取决于市场进入时的市场状况

预定的投资与市场时机

美元成本的平均值有助于通过安排您的购买时间来定期处理，无论市场条件如何，都可以定期处理您的投资。您可能有25,000美元可用于投资，但不确定何时获得最佳的购买时间。因此，您决定安排10个买入订单，在接下来的10个月中每$ 2,500，无论市场上涨还是下降。

另一方面，Lump-sum投资正在一次投资您的所有资金。与其随着时间的推移传播您的买入订单，不如将全部$ 25,000拿走，并在最佳的时间预先投资。

笔记

在适当的时候进行交易通常被称为“市场计时” - 使用基本和技术分析来计算您的投资以获取最大的利润。

风险和回报

俗话说：“高风险，高奖励；低风险，低奖励。”美元成本平均是一种经常用于管理风险敞口的策略，与一次性投资的潜在回报相比，这通常会导致更保守的回报。

通过安排您的投资在一段时间内处理，您将限制损失，如果市场出乎意料的鼻子。这是可能的，因为您没有一次全部投资。实际上，您可能正在降低平均购买价格，因为您即将进行的预定投资将以潜在的价格进行处理。

尽管您可能通过平均美元降低总体风险，但您可能会失去整体回报潜力。当您可能将所有资金投入到市场底部时，您只需一点一点投资，因此只有在市场底部投资的金额才能获得高回报。

笔记

总投资是一种风险更高的投资策略，但也有可能获得更高回报。

当您一次投资所有资金时，您会立即获得市场增长（或下降）的全部接触。假设您有25,000美元用于投资并决定立即将其全部投资于标准普尔的500指数基金。在接下来的六个月中，股票市场上涨了10％，这意味着您的整个投资组合也增长了10％。

如果您在这个六个月的市场增长期间仅投资中等金额而不是一次性付款，那么您将会有一个较低的预期的回报因为只有25,000美元中的一部分暴露于总计10％的增长。但是，相反的情况也是正确的。如果您在标准普尔500指数基金中投资25,000美元，那么在未来六个月内，该市场可能会使10％的损失比美元成本平均的投资者所经历的更大。

每股价格

当您进行预定的投资时，无论当前的经济状况如何，当价格较高时价格低，更少时，您可能会购买更多股票。例如，如果您在10个月内投资25,000美元而不担心市场条件，则您将以许多不同的价格购买。当平均值时，您的每股价格可能要比尝试选择最佳价格并一次投资所有的钱要低得多。

如果您一次一次投资25,000美元，您的每股价格取决于购买投资时的当前市场状况。

特殊考虑

请记住，遵循美元成本的平均策略时，您不会避免市场损失，并且可能以较低的风险为代价放弃潜在的回报。

笔记

当一次性投资时，您不能保证更高的回报，并使自己面临更大的市场风险。

根据购买的投资类型，请记住，您可能会支付更多经纪费总体而言，由于您要进行多次购买，而不是一次性购买，因此平均美元成本。

美元成本平均与一次性投资示例

马克（Mark）投资者有12,000美元可用于投资。他正在探索自己的选择，并决定将其放入标准普尔500指数交易所交易基金（ETF）中。马克有两个选择：他可以一次投资，并今天购买价值12,000美元的ETF股票，或者他可以每月投资2,000美元，六个月。这是每种情况的假设示例。

如果马克预先投资全额12,000美元，他的每股购买价格为100美元，总计120股。这是一次性投资的一个例子。有关详细信息，请参见下表。

集团投资示例
月	投资的金额	ETF共享价格	总＃股
1	$ 12,000	$ 100	120
全部的	$ 12,000	$ 100（平均）	120

但是，如果马克在六个月内每月投资2,000美元，他可能会降低其每股购买价格。这将是美元成本平均的一个例子。

美元成本平均示例
月	投资的金额	ETF共享价格	总＃股
1	$ 2,000	$ 100	20.00
2	$ 2,000	$ 98	20.41
3	$ 2,000	$ 97	20.62
4	$ 2,000	$ 99	20.20
5	$ 2,000	$ 100	20.00
6	$ 2,000	$ 101	19.80
全部的	$ 12,000	$ 99.17（平均）	121.03

在这种情况下，按美元成本平均，马克降低了他的平均每股价格，并能够收购121股，而不是一次股票，而不是120股。

哪个适合您？

美元成本平均可能最适合投资者：

想要摆脱投资的情绪，避免在市场上计时
希望随着时间的推移限制其市场风险
想降低其平均每股价格
有很少的投资经验

一次性投资可能最适合投资者：

不要让情绪决定他们的投资决定
拥有更高的风险承受能力
寻求获得最高的潜在回报
有研究投资并确定最佳购买价格的经验

底线

无论市场条件如何，美元成本平均正在定期投资相同的资金。这是一种投资策略，用于从投资中消除情绪，每股平均价格较低以及通过一段时间内传播市场风险来限制市场风险。当投资者立即投入所有资金以购买股票时，会发生一次性投资。他们经常试图为市场计时并以最佳价格购买，以获得最大的潜在利润。总投资带有更大的风险，但通常可以承诺更高的潜在回报。

投资的目的是“低购买，卖出高价”。确定最佳购买时间何时是解决艰巨的任务。选择适合您的选项将取决于您的风险承受能力，投资目标和整体投资经验。