了解建立债券投资组合的基础知识

从1980年代到2010年代，债券共同基金在价格上涨的环境普遍存在。尽管如此，共同基金投资者仍然明智地学习如何建立自己的多元化固定收益投资组合，其中包括选择个人债券。

即使是开始投资者，在1980年代，在2007年和2008年大衰退之后的几年中，利率在1980年代的高度高。这使他们值得对有兴趣建立自己的投资组合的任何投资者学习。

了解债券和债券资金的基础知识

如果您主要收到您的债券敞口债券共同基金，您将从学习债券工作方式的基础知识中受益。债券本质上是付款的承诺，这是一笔贷款。借款人是一个实体，例如公司，美国政府或公共公用事业公司。这些实体发行债券以筹集资金。实体筹集的资金有助于资助新项目或内部运营。债券的购买者是投资者。他们本质上是通过购买债券向实体贷款，以换取利息的定期付款。

例如，个人债券将以规定的时间表（债券的“期限”）的规定利率向债券持有人（投资者）支付利息（称为“优惠券”）。如果在整个时间表中举行（否则称为持有）”到期”），如果债券发行的实体不违约，债券持有人将获得所有利息支付和100％的初始投资（其“本金”）。

大多数债券投资者不会失去本金，因为没有真正的市场风险或损失价值的风险，而且利息支付是固定的，这就是为什么债券被称为固定收益投资的原因。但是，债券共同基金并没有共享这一重要方面，这增加了债券共同基金投资者可能会失去其主要投资的风险。

了解债券和债券共同基金之间的区别

债券基金是共同基金投资债券。换句话说，一个债券基金本质上是在一个债券投资组合中持有的基本债券的数十个或数百个篮子。大多数债券资金由某种类型的债券组成，例如公司或政府。它们可以通过成熟时间进一步定义。期限通常分为短期（少于三年），中期（三到10年）或长期（10年或更长时间）。

债券投资者可以持有个人债券，直到到期为止。在投资者持有债券的同时，债券的价格可能会波动，但是投资者在到期时可以收到其本金的100％。因此，只要投资者持有债券，直到到期和发行债券的实体都不会拖欠其债务，否则可能没有“损失”。

债券共同基金的工作方式不同。借助债券共同基金，投资者不会直接持有债券。债券基金携带更大市场风险而不是债券，因为债券基金投资者完全承担了价格下跌的可能性，而债券投资者则确切知道，如果他们可以将债券保持在到期时，他们将赚多少钱。

了解债券的基本类型（公司，市政，财政部，垃圾）

有几种不同类型的债券，但基本类型包括公司债券，市政债券，国库和垃圾（或“高收益”）债券。

美国财政证券也称为国债，是美国国库局签发的债务义务。当您购买国债时，您将为美国联邦政府的运营提供资金。换句话说，您正在向联邦政府借钱。有四种类型的国债：

• 财政账单（T-Bills），一年或更短的时间成熟
• 财政笔记（t notes），在两到十年内成熟
• 国库债券（T-Bonds），该债券在20至30年内成熟
• 财政通货膨胀保护证券（TIP），是通货膨胀指数债券

公司债券公司发行的债务义务是为了筹集公司项目的资本以及扩大发行公司的其他方式。当您购买公司债券时，您将向公司而不是政府贷款，但他们的运作方式相同 - 投资者收到指定金额的利息，直到陈述的到期日，届时，债券购买的原始金额将退还给投资者。

市政债券 是政府市政当局或其机构发行的债券。例子包括城市，州和公用事业。债务义务用于筹集资金，以资助学校，公园，高速公路和其他公共用途的项目。

垃圾债券，也称为高收益键，是具有低于投资级的信用质量评级的债券（标准普尔（Sandand＆Poor）低于BBB的评级或Moody的信用评级机构的BAA低于BAA，AAA最高）。债券可以获得较低的信用评级，因为该债券发行该债券的违约风险。因此，由于这种较高的相对风险，发行这些债券的实体将支付更高的利率，以补偿投资者承担购买债券的风险（因此名称为“高收益”）。

学习如何研究和购买债券

您不必成为专家邦德研究。只需使用一些有用的策略和网站，就可以访问与债券市场有关的所有知识，术语和复杂性。债券分析师和信贷机构通过评估债券风险并分配相应的评级来为您完成大部分工作。因此，债券投资者只需要知道在哪里看以及如何解释已经存在的信息。

您可以使用共同基金研究网站，以了解一些最好的共同基金经理在其投资组合中持有什么想法。无论您用于经纪或退休帐户的哪个金融机构都可能使您获得债券的信用评级和其他投资见解。

避免重叠并努力争取多元化

与共同资金一样重叠购买单个债券证券可能会发生。尝试以各种成熟度（一年，五年，10年，30年）和债券类型（财政部，市政，公司，公司，高收益）组合来建立您的债券投资组合。在您的公司债券中，尝试使您接触的行业多样化（金融，医疗保健，制造，零售等）。

考虑核心和卫星投资组合结构

即使您认为共同基金的价格风险将在相当长的一段时间内普遍存在，也没有理由完全放弃债券共同基金。为了多样性，投资者将明智的做法将至少一个债券共同基金作为“核心”固定收益持有，然后在该核心周围建立额外的投资。这是一种“核心和卫星结构”这是完全共同基金投资组合的常见，尽管共同基金除债券基金外通常还包括股票共同基金。