如何投资于熊市

什么是最好的投资方法熊市？当市场下降时，某些类型的股票，债券和共同基金的性能更好。您不应该等待公告市场是看跌的；开始准备市场逆转的最佳时间是在开始之前。

了解有关熊市以及如何利用它们的更多信息。

什么是熊市？

总体上，价格下跌10％至19％。当价格下跌超过市场更正的价格时，就会发生熊市。这意味着他们跌倒了20％或更多。自1974年以来，已经进行了22个市场校正，但只有四个熊市。

下降持续的时间长度称为“持续时间”。从历史上看，熊市的持续时间从大约三个月到三年以上。在官方认可的熊市中，持续时间超过一年，但不到两年。

地平线上有熊吗？

当熊市开始时，没有魔幻的铃铛响起。过去，熊市始终先进行市场校正。但是问题在于，并非所有校正都导致了熊市。由于一些更正导致了熊市，因此当市场纠正自身时，投资者会变得紧张。他们担心熊及其带来的损失。

这通常会导致人们试图计时市场。不建议这样做。当市场价格上涨一段时间时，熊市往往会出现自己。投资者感到非理性的旺盛。这种感觉就像赌徒在投机泡泡期间的高高。投机者推动价格升高和上涨。

哪些投资在熊市上有效？

在熊市期间投资的一种方法是以降低的价格购买股票。但是您应该对这种方法谨慎。您在这种市场条件下购买的股票应来自以前经济不景气的实体。

因此，许多经验丰富的投资者建议购买“牙膏股”。这些不一定是只制造牙膏的公司的股票。这些是生产大量商品的公司中，牙膏或其他生命必需品等公司的股票。

如果您明智地选择了投资工具，例如401（k）或指数资金，则应继续贡献。最初的下降可能会带来401（k）的总体价值或资助。但是，下降的购买将是折扣价。当市场再次转身时，随着牛市价格上涨，您将以更高的价值出现。

债券当熊市出现时，贵金属可能是您的盟友。这些资产在过去的熊市市场中经常表现良好，那里的股价和利率正在下降。

熊市和美联储

还没有人能够准确预测熊市何时开始。但是，有一个线索可以帮助您知道熊市何时关闭：何时美联储（美联储）在降低它们后再次提高利率。

当美联储开始提高利率时，这意味着经济是健康且成熟的。这通常发生在增长周期结束时。意思是，这发生在牛市结束时，更靠近熊市。

这是什么意思？在大多数情况下，当美联储降低利率或保持低利率时，投资者会做得很好。公司将以低利率借钱；这通常转化为更多的利润。那是因为他们将借钱投资于技术。或者，他们可能只是将债务从较高的利率再融资到较低的利率。这通常发生在牛市的顶峰。

一个牛市经济在经济高峰之前通常达到顶峰。这是因为股市是一种前瞻性机制。这也是一种“折扣机制”，也是“领先的经济指标”。换句话说，股票市场将在宣布经济处于衰退状态之前开始其熊市市场下降。

简而言之，当今的股价反映了投资者对近乎未来条件的最佳猜测。另一方面，经济学家和美联储回顾了最近的过去，以猜测当前的经济健康。

如何将标准普尔500 p/e比率用作指标？

指数是某些资产的基准。标准普尔500指数是市场上前500名股票（标准普尔）的绩效基准。收益比（P/E）可以用作任何给定时间列出的股票的估值。

这不是预测短期股票市场波动的始终准确手段。但是它可以用作一般晴雨表，以弄清库存是否可能已经过高或被低估。

如果您通过使用标准普尔500标准普尔的市盈率来解释股票的总体价值，则可以对投资者对股票的看法有所了解。因此，您可能能够看到股票价格的未来方向。当资产被高估时，投资者开始恐慌销售以减轻损失。这可能会导致市场更正或导致熊市。或者，它可能不会引起任何价格，但价格很小。

标准普尔500指数的市盈率不是一个简单的比率。一种方法是查看索引上列出的每个库存，并在其页面上找到比率或计算。 Internet搜索可能会通过计算P/E提供其他人的结果。

如果您发现自己的股票比从标准普尔500指数分析的股票少，则可能需要减少风险在您的投资组合中。您可以减少对股票的接触来做到这一点。

什么是战术资产分配？

资产分配是总投资组合业绩最大的影响因素。在很长一段时间内尤其如此。与技术和基本投资者相比，投资者可以平均在投资选择方面的平均水平，但擅长于战术资产分配，并且具有更高的绩效，而技术和基本投资者可能擅长投资选择但资产分配的时机较差。

考虑一下战术资产分配的示例：假设您看到了成熟的牛市的一些经典迹象，例如高利率和利率上升。一个新的熊市似乎即将到来。然后，您可以开始减少风险较高的股票资金和整体股票分配。您还可以开始建立债券基金和货币市场基金职位。

我们还假设您的目标（或“正常”）分配是65％的股票基金，30％的债券基金和5％的现金/货币市场基金。一旦看到高水平的市盈率，新的记录主要市场指数和利率上升，您可能会采取措施通过将50％的股票，30％的债券和20％的现金来降低风险。剩下的只是实际的共同基金类型，可以帮助降低整体投资组合的市场风险。

现在考虑到股票市场的平均持续时间（长度）为一年。当经济学家预言衰退已经开始的消息时，熊市可能已经在其下降了三四个月。如果熊市的持续时间低于平均水平，那时最糟糕的情况可能已经过去了。

为不同的市场做准备

你可能想开始准备您的投资组合对于熊和牛市开始之前，而不是等到您知道某个熊市的开始。在开始购买资金之前，您应该努力制定策略和投资组合结构。

创建一个多样化的投资组合，战术上分配您的资产，准备将一小部分资本转移到周围，并关注市场指标。当市场逆转发生时，这些方法可以帮助您保持投资组合的收入，并使您避免屈服于其他投资者和投机者在熊站立时会感到的恐慌。