什么是中央银行？

中央银行是一项独立的国家机构，该机构执行货币政策，规范银行并提供包括经济研究在内的金融服务。它的目标是稳定国家的货币，使失业率降低并防止通货膨胀。

了解有关中央银行如何实现这些目标，其起源以及批评家怎么说的更多信息。

中央银行的定义和示例

尽管它们可能是由理事机构建立的，但中央银行是独立当局。他们有许多与货币政策有关的职责，提供金融服务，规范下银行并进行研究。中央银行的目标是保持一个国家的货币和经济稳定。

大多数中央银行受其成员银行组成的董事会的管辖。该国首席当选官员任命董事。国家立法机构批准了他们。这使中央银行与国家的长期政策目标保持一致。同时，它在日常运营中没有政治影响力。英格兰银行首先建立了该模型。美国美联储是另一个例子。

中央银行如何工作

货币政策

中央银行通过控制金融体系的流动性来影响经济增长。他们有三个货币政策工具实现这一目标。

首先，他们设定了储备要求。这是会员银行每天晚上必须拥有的现金数量。中央银行利用它来控制银行可以贷款。

其次，他们使用公开市场运营从会员银行购买和出售证券。它在不更改储备金要求的情况下改变了手头的现金量。他们在2008年的金融危机期间使用了此工具。银行购买了政府债券和抵押支持的证券来稳定银行系统。美联储在其资产负债表中增加了4万亿美元定量宽松。它于2017年10月开始减少这种库存。

第三，他们设定了收取会员银行的利率的目标。这指导贷款，抵押和债券的费率。提高利率会减慢增长，防止通货膨胀。这被称为收缩货币政策。降低速度会刺激增长，防止或缩短衰退。这就是所谓的扩建货币政策。欧洲中央银行降低了利率，以至于它们变得负面。

货币政策很棘手。它对经济产生全部影响可能需要一年的时间。

银行法规

中央银行规范其会员。他们需要足够的储备来支付潜在的贷款损失。他们有责任确保财务稳定并保护储户的资金。

2010年，《多德 - 弗兰克华尔街改革法案》为美联储提供了更大的监管权力。它创建了消费者金融保护局。这赋予了监管机构将大型银行拆分的权力，因此它们不会变得“太大而无法失败”。它消除了对冲基金和抵押经纪人的漏洞。 Volcker规则禁止银行拥有对冲基金。它禁止他们使用投资者的钱来购买风险的衍生品以获利。

多德·弗兰克（Dodd-Frank）还建立了金融稳定监督委员会。它警告影响整个金融业的风险。它还可以建议美联储规范任何非银行金融公司。

提供金融服务

中央银行是私人银行和国家政府的银行。他们处理检查并向其成员借钱。

中央银行商店的货币外汇储备。他们使用这些储备来改变汇率。他们增加了外币，通常是美元或欧元，以保持自己的货币保持一致。这就是所谓的钉，它可以帮助出口商保持其价格竞争力。

中央银行还规范汇率是控制通货膨胀的一种方式。他们买卖大量外币以影响供应和需求。

大多数中央银行会产生定期的经济统计数据，以指导财政政策决策。以下是美联储提供的报告的示例：

• 米色书：区域美联储银行的每月经济状况报告
• 货币政策报告：向国会关于国民经济的半年度报告
• 消费者信用：关于消费者信用的月度报告

批评中央银行

如果中央银行刺激经济过多，它们可能会触发通货膨胀。中央银行避免像瘟疫这样的通货膨胀。持续的通货膨胀摧毁了增长的任何好处。它提高了消费者的价格，增加了企业的成本，并吞噬了任何利润。中央银行必须努力工作，以保持足够高的利率以防止利率。

政客，有时是公众对中央银行的怀疑。那是因为他们通常与当选官员独立运作。他们常常不受欢迎，试图治愈经济。例如，美联储主席保罗·沃尔克（Paul Volcker）（从1979年至1987年服役）发送利率飞涨。这是通货膨胀失控的唯一治疗方法。评论家抨击他。中央银行的行动通常对理解不足，从而提高了怀疑程度。

值得注意的事件

以下是中央银行历史上最著名的事件：

• 瑞典于1668年创建了世界第一家中央银行Riksbank。
• 英格兰银行于1694年出现。
• 拿破仑在1800年创建了法国宴会。
• 国会于1913年建立了美联储。
• 加拿大银行始于1935年。
• 第二次世界大战后，德国政府银行被重新建立。
• 1998年，欧洲中央银行取代了欧元区的所有中央银行。

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