Firrea如何成为破坏不良银行的强大工具

《金融机构改革，恢复和执法法》（FIRREA）在启动时被视为失败的救助储蓄和贷款银行。它已成为起诉银行有意贷款的强大反欺诈工具。

Firrea允许司法部（DOJ）在联邦保险银行内部的欺诈案件中起诉民事处罚。有14项刑事法规，使其成为捕获几乎任何欺诈行为的广泛工具。示例包括银行欺诈，虚假陈述，邮件欺诈和电汇欺诈。司法部可以要求罚款等于欺诈带来的总收益或损失。

国会于1989年8月9日通过了Firrea，以回应储蓄和贷款（S＆L）危机。它提供了500亿美元，以关闭失败的银行并停止进一步的损失。它的目标是恢复对银行系统的信任。

这些S＆L已设置为安全提供抵押贷款。他们支付了低于平均水平的存款利率。作为回报，他们提供的抵押贷款利率低于平均水平。

危机始于1982年，当时里根管理放弃了这些银行。他们中的许多人很快就投资了投机房地产和商业贷款。

当这些银行倒塌时，州和联邦保险基金退还了存款人。但是，如此多的银行失败了，保险基金开始用完钱。最大的是联邦储蓄和贷款保险公司（FSLIC），花费了数十亿美元，以确保失败的银行存款人。那使它破产了。没有Firrea，破产的S＆L存款人将损失所有钱。

Firrea还禁止S＆L进行更多不合适的投资并从事欺诈。它提高了会计程序和资本要求。它还通过旧货监督办公室取代了联邦房屋贷款银行委员会。它在财政部。

佛罗里达州司法部的力量

现在，Firrea是司法部探索质量质量不佳的银行贷款的有用工具。第951条使检察官有能力显示民事案件所需的证明负担，而不是刑事案件。他们只需要显示“大量证据”，而不是“超越合理的怀疑”。该法规还带有十年的限制法规。

国会颁布了1990年的《金融机构反欺诈执法法》，以奖励违反Firrea的机密举报者。如果政府从此案中收回至少1000万美元，举报人将获得高达160万美元。

Firrea增加了社区再投资法。它试图消除银行”红线贫困社区的种族隔离，这在1970年代为贫民窟的增长做出了贡献。现在，监管机构公开排名银行，即他们“绿化”的社区。Fannie Mae和弗雷迪·麦克（Freddie Mac）放心的银行将使这些次级贷款证券化。正是“拉动”因素称赞了CRA的“推动”因素。

近年来

司法部成功利用Firrea起诉银行，这些银行在次级抵押危机期间产生了不良贷款。到2018年，六家最大的银行已经支付了1750亿美元的罚款。他们还不得不回购数百亿美元的抵押支持证券出售给二级市场上的投资者。 Firrea还被​​用来起诉评级机构标准普尔，说这些不良贷款是安全的投资。

Firrea允许政府传唤其想要的任何文件并召集证人，包括正在调查的人。在FIRREA民事案件下收集的证据可用于任何随后的刑事案件。政府还可以调查任何可能损害联邦保险银行（包括银行本身）的人。

2014年，联邦和州检察官追求次级汽车贷款。他们向GM Financial和Santander消费者发出了传票，并要求与违反Firrea有关的文件。这些以及其他银行可能已经向无限制的借款人发行了汽车贷款。许多人最近申请破产。其中一些贷款是为显然是“柠檬”的汽车。

底线

在1980年代的储蓄和贷款危机之后，Firrea的成长是出于必要的，但事实证明，这是起诉不良贷款行为的一项有力和必不可少的立法。它使司法部能够在2008年的次级抵押贷款危机期间起诉银行，并在过去的十年中继续有用。