可帮助您决定何时行使股票选择的5个因素

一些公司为员工提供归属期后购买股票的选择。投资社区中有许多人会鼓励您对您的行动采取行动员工股票期权尽快地。其他投资者可能会告诉您在他们接近到期日期之前不要行使它们。

但是哪个是正确的选择？最好考虑您的情况，风险，税收状况以及其他一些因素。学习五个可以影响您行使选择还是让他们成为的五个。

您的财务需求

如果您持有员工股票期权，希望股票价格上涨，请考虑您当前的现金需求，而不是将来的收益。如果您现在需要现金，并且您的选择有价值，锻炼是一个绝佳的选择。您可能将来不会看到较高的股票价格，并且您可以从行使期权中获得的现金充分利用可获得的现金。

如果：

• 你有一个高利率债务您可以还清。
• 您没有足够的现金节省，您需要更大的雨天基金或紧急基金。
• 您需要资金才能在房屋上支付。
• 您将拥有另一个令人信服的投资机会，您认为比公司股票具有更多的潜力。
• 您需要在大学里的孩子的学费。
• 您的财务财富的大量超过10％，已经绑在公司股票上。
• 今天，现金可以根据您的财务需求为您的财务状况提供重大改善。
• 您认为公司股票的前景看起来似乎很有吸引力。

要将您的股票期权转变为可以访问的现金，您可以行使期权并购买股票。出售股票并在税后将钱装满是最快的选择之一。然后，您可以使用这些利润来重新投资更多样化的投资组合，在房屋上付款或支付其他任何巨大费用。

风险/回报权衡

您的员工股票期权有一个称为“时间价值”的组成部分。当剩下很多年截止到期日期时，时间价值可能会带来额外的未来收益或损失。

时间价值可能与损失的机会成本有关。如果您行使选择权，您将失去什么机会？您可能会重新投资这笔钱，但是公司股票将来会有更好的回报吗？

房屋的首付款可能会帮助您节省抵押贷款利息的钱，但是如果您购买和持有股票，则可能会产生足够的回报来为退休提供充分的资金。

纳税机会

税收计划涉及在未来几年预测您的预期收入和扣除额。一年内行使所有选择可能会使您陷入较高的税率。

现在行使一些选择并等待其他其他选择可能会有好处。每年行使一部分选项，而不是等到到期日期以行使所有选择。

市场状况

考虑公司股票的波动和整个市场状况的波动。不管它的现金和创新能力如何，太阳并不总是会在公司身上闪耀。衰退可以对公司的运营和股票价格无情。

如果您的公司在一个行业中经历了巨大的增长，您可能需要考虑在风险较小的投资中行使和重新投资，尤其是如果您开始想知道泡沫是否会破裂。另一方面，如果公司以前已经度过了衰退，您可能会考虑等待。

选项数量/投资者成熟

如果您的财务上是一个精致的高净值家庭，那么您可能会比财务敏锐度较低的家庭采取更多的先进策略。遵循的一个好的规则是，如果您不了解，那就不要这样做。

约翰·奥拉格斯（John Olagues）的作者入门员工股票期权，讨论高级员工股票期权锻炼策略。约翰是芝加哥董事会期权交易所和旧金山太平洋期权交易所的前股票期权推销商。

根据Olagues的说法，您可以使用涉及出售电话和购买证券的高级策略来降低风险并增加潜在收益。约翰坚决认为，与锻炼策略相比，先进的期权策略是降低风险并捕获期权中剩余时间价值的更有效方法。

奥拉格（Olagues）概述了他的想法5个管理员工股票期权的黄金规则。但是，最佳的员工最能实施高级策略，例如公司股票的衍生品交易，其股票期权可能价值500,000美元或更多的经验丰富的投资者。

考虑您的雇主股票期权时，请勿盲目遵循经验法则或投资者建议或保留所有选项，直到最后可能的时刻为止。考虑所有适合您需求的决定的因素。