通货膨胀和通货紧缩：保持投资组合安全

通货膨胀和通货膨胀是投资者在计划和管理其投资组合时必须考虑的经济因素。这两个趋势是同一枚硬币的相反一面：通货膨胀被定义为商品和服务价格上涨的速度；放气是商品和服务价格总体下降的量度。无论采取哪种趋势，投资者可以采取的步骤可以保护自己的持股，尽管经济可以迅速从一个转移到另一个，从而使适当的步骤更难以辨别。

通货膨胀时期的期望

随着时间的流逝，从一条面包到理发再到房屋的一切，价格往往会上涨。当这些增加变得过大时，消费者和投资者可能会面临困难，因为他们的购买力将迅速下降。一美元（或您要处理的任何货币）购买少；这意味着它本质上值得更少。

1970年代，美国发生了一个明显的飙升通货膨胀的例子。十年始于中间数字的通货膨胀。到1974年，它已上升到11％以上。下降后，它在1979年再次上升至11％以上，到1980年达到约13.5％的峰值。由于投资者获得了中间位数的股票回报，并且通货膨胀率达到了这一数字的两倍，因此在市场上赚钱是一个艰难的主张。

保护您的投资组合免受通货膨胀

存在几种流行策略保护您的投资组合来自通货膨胀的破坏。

首先是股市。除了70年代的“停滞”，价格上涨往往是股票的好消息。增长库存随着经济膨胀而增长。

对于固定收入的投资者，寻求收入流，以保持价格上涨，财政通货膨胀保护证券（提示）是一个常见的选择。这些政府发行的债券可以保证其标准价值随通货膨胀率上升，如消费者价格指数，而他们的利率将保持固定。小费的兴趣是半年度支付的。这些债券可以通过政府直接从政府购买财政直接系统以100美元的增量为$ 100，可提供5年，10年和30年的系统。

国际债券还提供一种产生收入的方法。他们也提供多元化，使投资者进入可能没有通货膨胀的国家。

黄金是另一个受欢迎的通货膨胀对冲，因为它倾向于在通货膨胀期间保留或增加其价值。其他商品也可以像房地产一样适合该水库，因为当通货膨胀率上升时，这些投资往往会上升。在商品方面，新兴市场国家通常会从商品出口中产生可观的收入，因此将这些国家从这些国家添加到您的投资组合是玩商品卡的另一种方式。

放气时的期望

放通量不如通货膨胀率不那么普遍。它可以反映市场上的商品或服务。当经济需求较低导致价格下降时，它也会发生这种情况：高失业率和经济抑郁症的时期通常与通缩相吻合。

日本的失去了十年（1991年至2001年之间的时期）突出了通缩的破坏。这个时代始于股票市场和房地产市场的崩溃。这经济崩溃导致工资下降。工资下降导致需求减少，从而降低了价格。较低的价格导致人们期望价格将继续下跌，因此消费者坚持购买购买。缺乏需求导致价格进一步下跌，螺旋式下降。将其与徘徊在零接近零的利率和日元贬值的利率相结合，经济扩张逐渐停止。

保护您的投资组合免受通货紧缩

当通货紧缩是威胁时，投资者会通过偏爱债券来防御。高质量的债券往往比通货膨胀期间的股票效果更好，这对于政府发行的债务和AAA税率的公司债券的普及而言非常好。

在股票方面，生产人们必须购买的消费品的公司（例如厕纸，食品，毒品）往往比其他公司更好。这些通常被称为防御性股票。股息支付股票是股票空间中的另一个考虑因素。

现金也成为更受欢迎的持有。除了普通的老储蓄帐户和带有利息的支票帐户，也有现金等价物：存款证书（CD）和货币市场帐户 - 高度流动的持有。

为通货膨胀和通货紧缩计划

有时很难说通货膨胀或通货紧缩是更大的威胁。当您无法分辨该怎么做时，请同时计划。一个多元化的投资组合其中包括在通货膨胀期间蓬勃发展的投资和在通货膨胀期间繁荣发展的投资，无论经济中发生什么，都可以提供一定的保护。

当您没有尝试适当时间通货膨胀/通气周期时，多样化是关键。蓝筹公司倾向于拥有天气放气的力量并支付股息，这在通货膨胀率上升到地步时会有所帮助估值凝滞。

在国外多样化是另一种策略，因为新兴市场通常是需求商品的出口商（反对通货膨胀的对冲），并且与国内经济没有完全联系（防止通货紧缩）。高质量的键和上述尖端是固定收入方面的合理选择。通过提示，您可以保证至少可以获得原始投资的价值。

时间范围也起着重要的作用。如果您有20年的投资，您可能有时间天气不足。如果您接近退休或靠自己的投资组合产生的收入居住，则可能无法选择等待恢复，别无选择，只能立即采取行动来调整您的投资组合。