投资者的10个永恒规则

鲍勃·法雷尔（Bob Farrell）在美林林奇（Merrill Lynch）担任研究主管数十年，确立自己是华尔街领先的市场分析师之一。他的见解技术分析从那以后，一般市场趋势被封为“十项要记住的市场规则”，从那以后被广泛分发。在这里，我们回顾了这些永恒的公理以及它们如何帮助您获得更好的回报。

1。市场随着时间的流逝而恢复平均

无论他们是面临极端的乐观还是悲观主义，市场最终都会恢复到更清晰的长期估值水平。根据这一理论，回报和价格将恢复到那里 - 反转通常将市场恢复到以前的状态。因此，当涉及个人投资者时，该课程很明确：制定计划并坚持下去。尝试权衡您周围发生的所有其他事情的重要性，并利用自己的最佳判断。不要被市场的日常聊天和动荡所抛弃。

2。多余导致相反的多余

就像一个没有经验的年轻人驱动的汽车一样，我们可以期望在市场过大的冲刺时过度纠正。记住，更正由超过资产峰值价格的10％以上的移动表示，因此过度纠正可能意味着更大的动作。在市场崩溃期间，投资者获得了非常棒的购买机会。但是它们倾向于在任意方向或向下的方向上过度正确，而交易可能在令人难以置信的水平上发生。调整后的投资者将对此保持警惕，并拥有耐心和专业知识来采取衡量的行动来保护他们的首都。

3。多余的永远不会永久

即使是最成功的投资者，也要相信，当事情对他们有利时，利润将无限。这是不正确的，没有永远持续下去，尤其是在金融界。无论您是骑市场的低点，代表购买机会，还是在高点上飙升，以便他们可以通过卖出来赚钱，都不要在鸡孵化之前就算上鸡。毕竟，您可能必须在某个时候采取行动，因为正如前两个规则所示，市场恢复为卑鄙。

4。市场校正不会侧面

急剧移动的市场往往会急剧纠正，这可以防止投资者考虑下一个宁静的举动。这里的教训是在交易快速发展的市场上是决定性的，并在您的交易中停止以避免情绪反应。

停止订单当资产价格超出特定点时，以两种方式帮助交易者。通过确定特定的入口或出口点，他们可以帮助投资者限制他们损失的钱的数量，或者在价格朝任何方向转动时锁定利润。

5。公共在顶部购买最多，底部最少

典型的投资者在手机上阅读了最新消息，观看市场节目，并相信他们所讲的内容。不幸的是，当金融媒体报道给定的价格转移时，这一举动已经完成，并且反转通常正在进行。这正是约翰Q决定在顶部购买或在底部出售的那一刻。

需要成为一个逆势该规则强调了。独立思维总是优于牛群的心态。

6.恐惧和贪婪：比长期决心强

基本的人类情感也许是成功投资的最大敌人。但是，无论您是长期投资者还是一日交易者，纪律处分的交易方法都是利润的关键。你必须有一个交易计划每次交易。您必须确切知道您在哪个级别卖方您的股票 - 在上行和下降。

知道何时退出交易要比知道何时进入交易要困难得多。在抽象中知道何时赚钱或削减损失非常容易弄清，但是当您拿着快速行动的安全性，恐惧和贪婪的行为迅速将您与现实和金钱分开。

7。市场：宽阔时强，狭窄时软弱

虽然从关注流行指数平均值中获得了很多收益，但市场移动的实力取决于整个市场的潜在实力。所以更广泛的平均值提供更好的市场实力。这就是为什么遵循不同索引的原因，至少是那些超出标准普尔500标准普尔500等常见嫌疑人的索引的原因。

考虑观看威尔希尔5000指数或一些罗素指数，以更好地欣赏任何市场迁移的健康状况。 Wilshire 5000指数由近4,000家在美国交易所交易的美国公司组成，其定价可供公众使用。Russell 1000和Russell 3000等Russell指数受到市值的加权，也使投资者接触美国股市。

8。熊市有三个阶段

市场技术人员在公牛和熊市行动。如下所述，典型的熊图案首先涉及尖锐抛售。在熊市中，价格往往下跌20％或更高。在大多数情况下，熊市涉及整个指数。这种市场通常是由于经济活动疲软或放缓引起的。

其次是所谓的吸盘集会。投资者可以通过迅速上涨的价格吸引投资者，然后再对不利的一面进行彻底的更正。这些集会这可能是猜测和炒作的结果，不会持续很长时间。但是谁是吸盘？当然，投资者。它们之所以被称为吸盘，是因为它们可能会在临时高点上购买，但是当资产价格下跌时，最终会损失钱。

熊市的最后阶段是折磨的水平，估值在整体投资方面，抑郁症的总体状况更为合理。

9。注意专家和预测

这不是魔术。当每个想购买的人都购买的人时，没有更多的买家。在这一点上，市场必须降低。同样，当每个想要出售的人都出售的人时，没有更多的卖家仍然存在。因此，当市场专家和预测告诉您要出售，出售，或购买，购买，购买，可以肯定知道每个人都在跳上那个潮流，以至于没有剩下的出售或购买。到您跳进来的时候，可能会发生其他事情。

对于大多数投资者来说，这是正确的，因为在这些时期内价格继续上涨。谁不喜欢看到他们的利润上升？好吧，除非你是短卖家。卖空是当您出售资产你不拥有自己。使用此策略的交易者出售借来的证券，希望价格下跌。然后，卖方将来必须退还同等数量的股份。

底线

没有人说投资很容易。有很多危险，还有很多值得吸引的事情。无论您是新手交易者还是一直在观看市场的人，很容易陷入市场新闻，情感和市场上免费的市场。但是，如果您遵循鲍勃·费雷尔（Bob Ferrell）经过时间考验的秘密，那么您最终可能会出现赢家。