技术分析：它是什么以及如何在投资中使用它

什么是技术分析？

技术分析是评估交易活动中统计趋势的一种方法，通常涉及价格变动和数量。它用于确定交易和投资机会。

与基本分析不同，该分析试图根据销售和收入等财务信息评估安全价值，技术分析的重点是价格和数量，以得出有关未来价格变动的结论。

了解技术分析

技术分析用于审查安全性的供求方式影响价格，数量和隐含波动性的变化。它假设过去的交易活动和价格变化安全当与适当的投资或交易规则配对时，可以是安全价格变动的宝贵指标。

技术分析'各种图表工具通常用于生成短期交易信号。它们还可以帮助改善对安全性或较大市场或其部门之一的评估。这些信息有助于分析师改善其整体评估估算。

我们今天知道的技术分析首先是由查尔斯·道作为1800年代后期的道琼斯理论。包括威廉·汉密尔顿（William P. Hamilton），罗伯特·瑞亚（Robert Rhea），埃德森·古尔德（Edson Gould）和约翰·马吉（John Magee）在内的几位值得注意的研究人员进一步促进了道琼斯理论概念。如今，技术分析已经发展为包括数百种通过多年研究开发的模式和信号。

如何使用技术分析

专业分析师经常将技术分析与其他形式的研究结合使用。零售交易者可以仅根据证券和类似统计数据的价格表做出决策。但是，实践股票分析师很少将其研究限制在基本或技术分析中。

技术分析可以通过历史交易数据应用于任何安全性。这包括股票，期货，，，，商品，固定收入证券，货币等。实际上，技术分析在商品和外汇市场交易者专注于短期价格变动。

技术分析试图预测几乎所有可供应和需求力量的可交易工具的价格转移。一些人将技术分析视为安全性的供求力，由安全的市场价格变动所反映。

技术分析最常适用于价格变化，但是一些分析师仅仅跟踪价格，例如交易量或开放兴趣数字。

技术分析指标

研究人员已经开发了数百种模式和信号，以支持技术分析交易。技术分析师还开发了多种类型的交易系统，以帮助他们预测和交易价格变动。

一些指标主要集中于确定当前市场趋势，包括支持和阻力领域。其他人则专注于确定趋势的强度及其继续的可能性。

常用的技术指标和图表模式包括趋势线，频道，移动平均值和动量指标。

一般而言，技术分析师会探讨以下广泛类型的指标：

• 价格趋势
• 图表模式
• 音量和势头指标
• 振荡器
• 移动平均值
• 支持和抵抗水平

技术分析的基本假设

技术分析试图通过寻找价格模式和趋势来破解价格趋势背后的市场情绪。

查尔斯·道（Charles Dow）发表了一系列讨论技术分析理论的社论。他有两个基本假设，继续构成技术分析交易的框架。

• 市场具有有效的价值，代表了影响安全价格的因素。
• 即使是随机的市场价格变动似乎也以可识别的模式和趋势倾向于随着时间的推移而变化。

今天，技术分析领域建立在陶氏工作的基础上。专业分析师通常接受三个一般假设：

1. 市场折扣一切：技术分析师认为，从公司的基本面到广泛的市场因素到市场心理学已经定价为股票。这有效的市场假设（EMH）得出有关价格的类似结论。剩下的唯一是对价格变动的分析，技术分析师认为这是特定股票供求的产物。
2. 价格转移趋势：技术分析师预计，无论观察到时间范围如何，价格，即使在随机市场变动中，价格也将显示出趋势。换句话说，股票价格更有可能持续过去的趋势，而不是不稳定地移动。大多数技术交易策略基于此假设。
3. 历史往往会重复：价格变动的重复性质通常归因于市场心理学，这往往是非常可预测的，并且基于诸如恐惧和兴奋之类的情绪。技术分析使用图表模式来分析这些情绪和随后的价格变动以了解趋势。尽管已经使用了许多形式的技术分析已有100多年的历史了，但据信它们仍然很重要，因为它们说明了经常重演的价格变动中的模式。

基本分析与技术分析

基本分析和技术分析是在接近市场时的主要思维流派，在频谱的相对方面。两种方法都用于研究和预测未来股价趋势，就像任何投资策略或哲学一样，都有他们的拥护者和对手。

基本分析

基本分析是一种通过试图测量证券来评估证券的方法内在价值股票。基本分析师研究从整体经济和行业条件到公司的财务状况和管理的一切。收益，，，，开支，资产和负债都是基本分析的重要特征，可帮助分析师确定企业的公允价值。

技术分析

技术分析不同于基本分析，因为股票的价格和数量是唯一的投入。核心假设是，所有公开知名的基本面都纳入了价格。因此，无需密切关注它们。技术分析师不会试图衡量安全性的内在价值，而是试图衡量使用库存图表识别模式趋势表明股票价格将来会如何提高。

技术分析的局限性

1。对于某些分析师和学术研究人员，EMH证明了为什么不包含可行的信息历史价格和音量数据。但是，通过同样的推理，业务基础也不应提供可行的信息。这些观点被称为EMH的弱形和半肌形式。

2。对技术分析的另一个批评是，历史并不能准确重复，因此价格模式研究非常重要，可以忽略。价格似乎更好地建模为随机步行。

3。对技术分析的第三次批评是在某些情况下起作用，但这仅仅是因为它构成了自我实现的预言。例如，许多技术交易者将放置停止损失订单低于某家公司的200天移动平均值。

如果大量交易者这样做并且股票达到这个价格，将会有大量的卖出订单，这将降低股票价格，从而确认行动交易者的预期。

然后，其他交易者将看到价格下降并出售其头寸，从而增强了趋势的实力。这种短期销售压力可以被认为是自我实现的，但这与资产价格从现在开始几周或几个月的何方几乎没有关系。

总而言之，如果有足够的人使用相同的信号，他们可能会导致信号预言运动。但是，从长远来看，这个唯一的交易者无法推动价格。

底线

技术分析是分析证券的价格和数量数据以确定未来价格行动的长期方法。这些数据通常出现在图表上。投资者和专业贸易商将各种技术指标应用于这些价格和数量图表，以得出结论，并就交易的进入和出口做出决定。