商誉障碍测试：了解基础知识

在臭名昭著的期间点com泡泡在1990年代后期，许多公司因收购而超额付款。当泡沫崩溃时，公司不得不将这些多付款记录在资产负债表上，因为损失称为善意损害指控。也许最著名的商誉障碍指控是2002年AOL Time Warner，Inc。合并的997亿美元报道。这是最大的损失公司曾经报告过。

善意是由另一家公司收购一家公司产生的无形资产。当收购公司以比其账面价值多购买公司时，超出账面价值作为收购方资产负债表中的商誉。许多投资者考虑善意成为最困难的资产之一。首先，善意有许多可能的理由：诸如强大的客户关系，知识产权或流行品牌之类的无形资产只是可能有助于善意的某些因素。因此，通常很难理解什么是支持任何给定的商誉资产。仅仅增加了商誉带来的困难，这是一个事实，无论是故意或无意间的，通常都被夸大了。这样的夸张会通过导致公司的资产人为地表现出强大而误导投资者。在本文中，我们研究了如何准确量化公司的善意。

从繁荣到胸围：善意的故事

股市泡沫的明显迹象之一是公司开始多付收购。发生这种情况时，收购目标公司所支付的价格与该公司的公平市场价值之间的差额被称为收购方的善意资产资产负债表。 （了解更多信息分解资产负债表）

根据美国普遍接受的会计原则（GAAP），收购公司必须定期 调整其资产负债表上持有的商誉资产的既定价值，并声称差额为损失。这种损失调整称为损伤指控它可能会对公司的价值产生毁灭性影响。还记得耗资97亿美元的AOL时代华纳损伤费用吗？其次是毁灭性的下降在公司的股票估值中：从2260亿美元下降到200亿美元。

一部分是由于此类丑闻的结果，监管机构现在要求公司进行年度商誉损害测试，以确定公司的商誉是否超过其公平的市场价值。当这些测试导致善意减少时，该公司将其财务报表减少是由于商誉损害而造成的损失。 （了解更多信息损伤指控：好，坏和丑陋）

考虑到这种背景，我们现在可以查看商誉障碍测试所涉及的基本步骤。

了解商誉损害测试

关于商誉损害测试的基本程序是在会计标准编纂（ASC）中列出的财务会计标准委员会（FASB）在ASC 350-20-35中，“随后的测量”。您可以直接在线访问编纂。商誉障碍测试在三个广泛的阶段进行：1）初步定性评估，2）定量评估的第一阶段，以及3）定量评估的第二阶段。

步骤1：初步定性评估

在初步定性评估中，公司必须确定其资产负债表上的商誉是否可能超过其公平的市场价值。该决定必须基于所有相关因素，例如宏观经济发展，政治或监管变化，新行业竞争对手的出现，公司内部的管理或结构性变化以及其他方面的变化。如果初步定性评估表明，公司资产负债表上携带的商誉不太可能超过其公平的市场价值，则无需进一步测试。如果该公司得出结论认为，商誉可能会超过其公平的市场价值，那么它必须执行两阶段定量评估的第一阶段。

步骤2：第一阶段定量评估

此定量评估的第一阶段是计算商誉所基于的报告单位的公允价值，然后将该公允价值与目前在公司资产负债表上携带的商誉数量进行比较。报告单位被定义为具有个人业务运营，生成自己的财务文件并在公司管理的监督和审查下运营的公司的公司运营部门。在进行此计算时，公司必须权衡所有因素的相对影响，这些因素可能会对公司的商誉资产的价值产生重大影响。从本质上讲，定量评估的这一阶段是初步定性评估的更精确版本。

如果该评估表明公司资产负债表上所述的商誉价值不超过其公允价值，则无需进一步测试。另一方面，如果评估表明商誉确实超过了其公允价值，则公司必须继续进行定量评估的第二阶段。

步骤3：第二阶段定量评估

在定量评估的第二阶段，公司仔细检查了报告单位的个人资产和负债的价值，以确定其公允价值。如果根据此分析，公司确定商誉超过相关报告单位的公允价值，则多余的商誉被定义为对商誉的损害。随后，这种损害的价值被报告为公司财务报表中的商誉损害指控。（了解更多信息商誉如何影响财务报表？）

简化私人公司的替代方案

每年进行商誉损害测试可能是昂贵且耗时的，尤其是对于可能有限的内部专业知识和资源的较小企业而言。为了降低成本和复杂性，财务会计标准委员会提出了一种完成商誉损害测试的替代方法。收获是只有私人公司才能使用替代方案。

如《会计标准》更新2014-02中的规定，新方法简化了测试过程。最重要的变化之一是，私人企业可以按照每年的基础而不是每年进行商誉损害测试。需要什么意思？如果该公司认为事件或变更对其所陈述的商誉的公允价值产生重大影响，则该公司只需要进行商誉损害测试。此外，此更新使私人企业能够在10年或更短的时间内摊销其商誉。

底线

鉴于难以在品牌，客户关系和专有技术等无形资产上投入美元价值，因此，商誉收费可能引起争议也就不足为奇了。确实，正如上面的讨论所表明的那样，商誉的估值对于经理来说与投资者一样困难。但是，很清楚的是，收购的付款可能被证明是一个巨大的错误。为了减轻对商誉损害指控感到惊讶的风险，投资者必须仔细检查该公司是否有付出超额收购的习惯。

披露：出版时，杰森·费尔南多（Jason Fernando）在本文中提到的任何证券中都没有立场。他不打算在发布后48小时内交易本文中提到的任何证券。