罗宾与先锋

当Robinhood于2015年推出时，其名声的主张是无佣金投资，股票，ETF，期权和加密货币的免费交易。既然大多数经纪人已经进行了无佣金交易，Robinhood失去了优势。尽管如此，其低成本，零帐户最低和整体简单性仍然对新投资者有吸引力。 Robinhood还倾向于加密货币等新资产，并提供低息利率，以吸引更多以交易为中心的投资者。

虽然不是该街区最大的孩子，但Vanguard自1975年以来就一直存在。今天，Vanguard拥有超过5000万的投资者和超过9.3万亿美元的全球资产。该公司提供了令人印象深刻的低成本共同基金和交易所交易资金（ETF）的阵容，旨在购买和持有的投资者以及价格合理的专业建议。

尽管这两个经纪人并没有共同的共同点（毕竟，他们可能针对截然不同的客户），我们将仔细研究以帮助您确定哪种可能更适合您的投资需求。

可用性

Robinhood可以轻松在其应用程序或网站上几分钟内开设和资助新帐户。在Vanguard，您可以在线开设并为帐户提供资金，但是需要几天才能启动和运行。如果您想交易选项或可以访问利润。如果您想启用保证金访问权限，则先前需要升级到Robinhood Gold（每月5美元）。现在，所有人都可以使用保证金，黄金会员资格带来了其他津贴，例如对未投资现金的更好兴趣，II级市场报价和1,000美元的免息利润。

Robinhood的网站既时尚又易于浏览，但这可能是其一般简单性的函数。移动应用程序和网站的外观和感觉相似，因此可以轻松在两个接口之间切换。不过，您无能为力地自定义或个性化体验。

Vanguard的网站已更新，现在更加用户友好和现代。也就是说，仍然需要做一些工作来使网站更容易导航。除非您登录您的帐户，否则您在Vanguard的网站上不能很远。该应用程序是监视职位，分析您的投资组合，赶上新闻并下达基本买卖订单的好地方。

可用性判决：罗比尼德

总体而言，我们发现Robinhood对新投资者来说是一个不错的起点，尤其是如果您有一个小帐户并且想一次交易一股。先锋是更好的选择购买各个级别的投资者以及希望与业务中一些成本最低的资金结合使用专业建议的人。

贸易经验

桌面贸易经验

Robinhood提供了一个简单的平台，但是与许多经纪人相比，功能有限。没有任何自定义选项，您不能直接从图表上进行订单或交易。股票有一个直接的交易票，但是期权的订单输入过程很复杂。 Robinhood的图表有所改善，但它仍然是一个为简单策略而建立的简单平台。 Robinhood在自身和2021年的模因股票热潮之间导致了停电和法律行动，此后一直相对稳定。

Vanguard提供了一个针对购买和持有的投资者的基本平台。 Vanguard改善了其交易经验，现在在交易页面上进行了实时报价，尽管在查找页面和余额上仍然存在延迟的报价。该交易平台对于买卖投资者来说是足够的，但是对于想要响应迅速且可定制的经验的交易者和投资者来说，这是缩短的。 Vanguard还将其大部分工具装备到基本分析，所以技术分析几乎找不到这里。

桌面贸易经验判决：领带

Robinhood和Vanguard的平台是如此之不同，以至于不可能说哪个提供更好的交易体验。新的和精通技术的投资者可能会更喜欢Robinhood。另一方面，买入和经验丰富的投资者将享有先锋的稳定性和可靠性。

移动贸易经验

在移动方面，Robinhood的应用程序比Vanguard的应用程序更通用。您可以在应用程序上交易所有可用的资产类别，并且可以找到流媒体的实时报价和图表。 Vanguard限制了您可以在移动设备上进行交易的内容，但报价是实时的，您通常可以完成工作。

在App Store上，Robinhood有更多评论，但Vanguard的评分更好。 Robinhood的评价约为400万，而Vanguard的评价为4.2星，而Vanguard的评价为4.7星，约有170,000个评论。这可能是由于抢劫试图为更广泛的客户提供服务，而不仅仅是购买和持有的投资者。

移动贸易经验判决：罗比尼

总体而言，我们发现Robinhood的应用具有更多的功能性，并且使用比Vanguard的应用更有趣。这并不令人震惊，因为基于应用程序的投资是Robinhood的建立方式，而Vanguard总体上对用户体验有些落后。

产品范围

Robinhood支持狭窄的资产类别。您可以交易库存（无短裤），ETF，选项和加密货币，包括比特币（BTC），比特币现金（BCH），比特币SV（BSV），Dogecoin（Doge），以太坊（ETH），以太坊（ETH），以太坊经典（Ethereum Classic）（ETC）和Litecoin（LTC）。 Vanguard提供了一系列不错的资产，包括股票，ETF，固定收益，期权以及一长串无负载/无费用共同基金。您还可以访问Vanguard的机器人顾问服务。经纪人都不提供对期货，期货期权或外汇市场的访问权限。

产品范围判决：先锋

乍看之下，似乎Robinhood应该根据Crypto采取一系列产品，但Vanguard实际上通过其涵盖全球资产的优秀资金选择而提供了更广泛的产品。许多投资者不会注意到两者坚持500指数股票之间的区别，但是如果您正在寻找更广泛的曝光率，那将很明显。

比较产品范围

	先锋	罗宾
短销售额	是的	不
无负载共同资金的数量	191 Vanguard Funds，9,951第三方基金	没有任何
资产可在网站上交易	股票，共同基金，ETF，债券，CD，选项； OTC交易通常受到限制（某些全球ADR除外）	股票，ETF，选项，OTC，加密货币（仅资产）
最大选项数腿	1	4
机器人咨询	是的	不
国际交流数量	没有任何	没有任何
部分股票交易	是的	是的
分数股息再投资	是的	是的

订单类型

Robinhood和Vanguard提供相同的基本订单类型，包括市场限制并停止限制订单。只有先锋允许您缩短股票，但是Robinhood是唯一提供的股票尾随。没有经纪人支持任何有条件的订单，例如One-Cancels（OCO）或Order-Triggers-other（OTO）。

订单类型判决：罗比尼

Robinhood为其拖延停止的订单类型，但是这些经纪人都没有提供更高级交易者更喜欢的完整订单。

交易技术

与其他类别一样，Vanguard和Robinhood在交易技术方面有很大不同，而行业领导者也不是行业领导者。 Robinhood并未共享其贸易执行速度。但是，该公司报告的平均净价格提高为每100股2.77美元，订单的95.18％国家最佳出价和优惠（NBBO）或更好。罗宾力收集付款订单流量（PFOF），而先锋则没有。在检查期间，Robinhood报告了PFOF的每股0.0049美元。

Robinhood的PFOF收入百分比随着时间的推移而下降。 2021年7月1日向SEC提交的S-1表格注册表，表明订单流量为2021年第一季度Robinhood的总收入的81％，而2020年为75％。最近的文件有这个下跌低于50％，更多的收入来自利息。

Vanguard不使用智能订单路由技术，客户无法路由自己的订单。尽管如此，经纪人报告的平均净价格提高了每100股1.70美元。我们没有找到有关Vanguard的执行速度的任何细节，考虑到经纪人的目标客户正在玩漫长的游戏（并且不太担心纳米秒），这并不奇怪。尽管Vanguard的路由方法与许多其他经纪人相比是基本的，但它得分是因为不接受订单流量的付款。

交易技术裁决：罗比尼

同样，在交易技术方面，这两个经纪人都不是一个杰出的人，但是即使收集了PFOF，我们也可以在这里获得更高的价格提高的优势。

费用

Robinhood的交易费用很简单：您可以免费交易股票，ETF，期权和加密货币。 Robinhood的保证金率远低于Vanguard，起价为5.75％，最高50,000美元，下降到4.70％，至5000万美元。Vanguard的保证金利率起价为12.75％，最高$ 19,999，仅为10.75％，至499,999美元。

同时，Vanguard为在线股权，期权（每份合同费用1美元）和ETF交易收取0美元的佣金。经纪人辅助交易的价格为$ 0或$ 25，具体取决于您的帐户余额。

成本判决：罗比尼

总体而言，选择赢家成本是一项挑战，因为经纪人没有提供相同的交易产品。尽管如此，如果您要交易普通的嫌疑犯（平等和期权），那么罗宾希德仍然具有优势，因为它不收取期权交易的每笔合同费用。

比较成本

	先锋	罗宾
无需交易一分钱股票的基本委员会的选择	是的	是的
没有股票和ETF的基本佣金的选项	是的	是的
没有交易费用的无负载共同基金的数量	191	N/A。
经常出现的投资费	是的	不
选择基础委员会	不	不
每张股票成本	$ 0	$ 0
每个选项合同的费用	$ 1	$ 0
每张期货合约的费用	N/A。	N/A。
经纪人辅助交易费	$ 25	N/A。
基于音量的选项折扣（达到阈值时）	不	N/A。
期权价格上限（达到阈值时）	是的	N/A。
不活动费用	不	不
帐户关闭费	是的	不

帐户和研究设施

可以预见的是，Robinhood的研究产品受到限制，但有所改善。库存筛选器有20个过滤器，可以将某些ETF拉入同一过滤器。您找不到任何与投资相关的工具或计算器，但是图表在指标和一些基本可视化方面有所改善。可以从多个媒体获得新闻，如果您是Robinhood Gold客户（每月$ 5订阅），则可以访问Morningstar Research。

Vanguard为股票，ETF和共同基金提供筛选器，您可以在可排序的列表中查看固定收入产品。 Newswires和美联社提供了一些新闻，还有一些专注于退休计划的工具。图表是有限的，没有技术分析，但是再次，对于专注于买入和退休计划的经纪人来说，这并不奇怪。

帐户和研究设施判决：先锋

Vanguard由于更慷慨的工具和资源而在此类别中领先现金清扫无需订阅。

比较帐户和研究设施

	先锋	罗宾
提供投资组合利润	不	是的
能够选择和提供长期持有的贷款计划的能力	投资者可以贷款股票，但不能选择股票贷款	投资者可以贷款股票，但不能选择股票贷款
未投资现金获得的利息	各种（目前低于4.35％）	0.01％APY（黄金成员的4.00％）
未投资的现金自动席卷货币市场基金	是的	是的
筛选者提供	股票，优先股，ETF，共同基金，固定收益（ETF和共同基金筛选器都包含用于ESG策略的过滤器）	股票
能够构建自定义屏幕	是的	是的
能够根据技术指标进行筛选	不	是的
保存自定义屏幕的能力	是的	是的
获取专有研究	是的，无需额外费用	不
获得第三方研究	是的，无需额外费用	是的，额外费用
能够将屏幕结果变成监视列表的能力	不	不
贸易想法生成器提供	不	不
提供的每日市场研究报告	是的	是的

投资组合分析

Robinhood的投资组合分析工具在某种程度上有限，但是您可以查看未实现的收益和损失，总投资组合价值，购买力，保证金信息，股息历史记录和税收报告。

Vanguard提供了获得实时购买力和保证金信息的访问权限，内部回报率，未实现和实现的收益。它还提供税收报告，您可以将股份从您的帐户外部结合在一起，以获取整体财务状况。

投资组合分析判决：先锋

总体而言，Vanguard在投资组合分析部门中比Robinhood具有优势。

教育

Robinhood的教育文章很容易理解，但不要期望任何深入的潜水。由于内容按时间顺序发布而不是按主题组织，因此很难找到您要寻找的内容。没有任何视频或网络研讨会，但是每天的Robinhood零食新闻通讯和15分钟的播客提供了有用而活泼的信息。

Vanguard教育内容的重点是帮助您设定并实现财务目标。大部分内容都是文章的形式。尽管如此，您还是会发现有关投资产品，退休，行业新闻，财务计划和经济的评论和研究论文，视频和网络广播。

教育判决：领带

总体而言，我们发现Robinhood的内容更具吸引力，而Vanguard的内容则更具信息性。

客户服务

Robinhood通过应用程序和网站处理其客户服务。您无法寻求帮助，但可以24/7全天候进行实时聊天。 Vanguard在周一至周五的美国东部时间上午8点至晚上8点提供电话支持。不支持实时聊天，但是您可以通过网站发送安全消息。随着您的余额随先锋的增长，因此可以选择通过财务顾问访问更多自定义支持。

客户服务判决：先锋

Robinhood用户仍然往往还年轻，因此缺乏电话支持可能不是一个问题。也就是说，我们在这里为Vanguard带来了传统电话方法的优势。

安全

Vanguard的安全符合行业标准。您可以使用生物识别（面部或指纹）识别登录该应用程序，并且由于未经授权或欺诈性活动而受到保护，免受帐户损失。 Vanguard Holdings受证券投资者保护公司的保护。证券的限额为500,000美元，现金限额为250,000美元。

Robinhood的技术安全取决于标准。您的现金和证券受到标准SIPC保险的保护，最高500,000美元（包括25万美元的现金）。Vanguard没有重大的数据泄露。在2021年11月，罗比尼（Robinhood）违反了非敏感记录。还值得注意的是，Robinhood在交易停顿和平台崩溃方面面临集体诉讼，据报道导致数百万罗宾斯用户造成了财务损失。

安全判决：先锋

尽管您的资金受到经纪人的保护，并且安全性符合行业标准，但我们在这里向Vanguard点头，因为最近的争议较小。

底线

借助直接的应用程序和网站，Robinhood并没有提供许多铃铛和哨子。如果您全新地投资和交易少量余额或自雇人士并想创建退休帐户，那么Robinhood可能是您在切换到更广泛的经纪人之前获得经验的好地方。如果您对Robinhood的中断和贸易限制有担忧，那么还有其他零费用经纪人那里可能会提供更可预测和可靠的交易经验。

Vanguard可能不像Robinhood那样浮华，但是购买和持有的投资者将重视经纪人的简单性和可靠性。 Vanguard也非常适合想要获得更多资产类别的投资者，包括业务中一些最佳（成本最低）的资金。我们认为，基于长期结果，先锋队实际上可能会更好地为希望进入市场的年轻投资者提供更好的服务。对于任何年龄段的买入投资者来说，这确实是如此。 Vanguard当然并不适合所有人，尤其是交易员和活跃的投资者，但它知道其利基市场并为其服务。

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