什么是上限基金？

一个上限基金是一项汇总投资基金，其投资或费用结构中包括指定的最大限制。上限资金通常会在与基金管理层相关的费用或股份上设定上限。

基金公司可以有广泛的纬度来调整费用水平和财产帽子。

关键要点

  • 一个上限的基金对在任何一年中可能收取投资者的费用金额施加了上限。
  • 将费用比率限制​​在基金上可以保留费用并吸引具有成本意识的投资者。
  • 上限基金还可以指对其投资组合中任何特定资产的重量放置的上限。
  • 封顶索引同样限制了权益索引中任何单个安全性的重量。

什么是上限资金？

一些共同基金ETF可能会选择限制费用比率通过详细说明费用水平来详细说明基金。该限制的费用水平为投资者提供了费用上限，这有效地限制了投资者的成本。这是基金可以每年收取股东的最大百分比。

基金公司提供有关其上限费用水平的详细信息招股说明书文件。通常，上限费用级别将在指定的时间段内建立。要续订或修改上限的费用水平，该基金必须获得其董事会的批准。基金公司可以自行决定增加，修改或撤销费用上限；但是，必须提供文档和披露。

重要的

费用上限变更将影响基金的年收益。费用上限水平的任何增加都可能导致回报率下降，而下降将有助于提高性能。

持有持有的资金的示例

投资公司还可以选择限制持有的基金选民水平。这可以酌情决定执行，也可以是依赖限制指数的投资目标的一部分。封顶资金和索引遵守每个成分的最高投资水平。这可以提供更广泛的分散体，并防止单一的持股过度影响基金的绩效。

许多上限资金以及上限索引，市场上的投资者存在。标准普尔（标准普尔）管理着几个封顶索引，可用于被动投资基准。标准普尔的限制部门指数包括以下内容（除其他）：

  • 标准普尔选择部门限制20％的消费者酌处指数
  • 标准普尔选择领域限制20％的消费者主食指数
  • 标准普尔选择部门限制20％能量指数能量
  • 标准普尔选择领域限制了20％的财务指数
  • 标准普尔选择部门限制20％的医疗保健指数
  • 标准普尔选择领域限制20％工业指数
  • 标准普尔选择部门上限20％材料指数
  • 标准普尔选择部门限制20％的房地产指数
  • 标准普尔选择领域限制20％的技术指数
  • 标准普尔选择领域限制20％公用事业指数

对于这些行业指数中的每一个，每种股票的权重基于其浮动调整后的市值，但经过修改，以至于每种重新平衡的股票的重量都超过20％。

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  1. 标准普尔。 “”标普美国指数方法。” P. 26。