现金和现金等效物（CCE）：定义，类型和示例

现金和现金等效物（CCE）是资产负债表代表可在需要时可以轻松转换为现金的现金或资产。它们是公司最流动的资产，包括可以快速利用的资金，以涵盖短期内欠下的紧急情况和余额，例如账单，债务还款和工资。

什么是现金和现金等价物？

CCE是两种类型的资产，足够相似，可以将其分为同一类别。

国际财务报告标准定义了CCE如下：

“现金包括手头和需求存款。现金等价物是短期，高度流动的投资，容易转换为已知现金，并且遭受价值变化的微不足道的风险。”

要点是双方（现金和现金等价物）代表企业的现金。这些可能包括在公司拥有的实际钱，也可以通过几下按钮访问资金。

大多数公司都有CCE。他们报告了其资产负债表的最高价值的总价值，这是对拥有和欠款的声明。它出现在顶部，因为它是公司最液体或易于销售的资产。

现金

现金是政府发行的货币的直接所有权。这不仅意味着实体账单和硬币。

CCE包括汇票，出纳支票，认证支票和需求存款帐户，这些帐户可以从任何时候撤回而无需通知，例如支票和储蓄帐户。

现金当量

现金当量有点棘手。从名称来看，我们可以假设它的含义与现金相同或良好。但是，实际的会计定义更为复杂。

财务会计标准委员会（fasb）会计标准编纂（ASC），我们普遍接受的会计原则（ASC）（ASC）（GAAP），描述现金当量如下：

“短期，高度流动的投资具有以下两个特征：

一个。容易转换为已知现金
b。因此，由于利率的变化，他们的成熟度接近，因此价值变化的风险微不足道。”

B点进一步指定为“三个月或更短的原始期限……持有投资的实体”。

ASC以美国财政部的例子来使这一解释更加精确。它说了三个月美国财政法案或在到期前三个月购买的三年美国财政票都有资格为现金同等物品，而三年前购买的财政部票据目前是从Maturing的三个月来的。

因此，为了使投资有资格为现金同等用品，必须是短期的，最长的时间为90天，并且很容易以已知价格出售。 “已知数量的现金”条款意味着投资不能遭受重大价格变化。

那留给我们什么？这些严格的标准排除了几项共同投资，包括股票和长期债券。但是，剩下一些，包括以下内容：

政府债券

如果a政府债券是低风险的，这意味着一个具有良好信用评级的财务安全国家发行的，并在偿还到期后的三个月内购买，可以将其记录为现金同等用品。

这些金融工具本质上是向一个国家政府的贷款。投资者将资金列出，作为回报，要获得固定的利率，直到最终还清贷款为止。

银行家的接受和商业票据

银行家的接受，，，， 代表银行未来付款承诺的文件，以及商业纸这是公司发行的短期债务工具，以资助库存，应付账款，工资和其他短期负债，也可以符合资格。大多数商业纸在30天内成熟，而银行家的接受则通常在发行后的90天内定居。

货币市场帐户和存款证书

货币市场帐户（MMA）和存款证书（CD）是支付利息的银行帐户。可以随时访问MMA。但是，借助更高的CD，从理论上讲，您不应该在指定的时间内撤回存款，这可能是三个月至10年，尽管通常可以通过支付固定的罚款来免除这一要求。

排除在现金和现金等价物中

会计法律对CCE的资格相当严格。一旦考虑到流动性，时间范围以及价值规则的确定性，许多资产被淘汰，包括以下几项：

股票和大多数其他销售证券

除非上面提到，否则大多数可销售的证券不能被视为现金当量。例如，股票虽然很容易出售，但被认为是具有波动估值的长期投资。

存货

存货不认为现金等价商品，因为它可能不容易出售，而且不可能肯定地说在快速销售中会得到多少钱。

坚不可摧的存款证书

CD通常比其他储蓄账户支付的利率更高，以弥补这一事实，即从理论上讲，存款资金不能在一定时间内触及。通常，金融机构将允许该固定的时期规则被违反，以换取没收利息。

但是，如果根本不允许取款，即使受到罚款，CD也不应将其记录为现金同等用品。

预付资产

一个预付费用是公司提前支付的好或服务。这笔钱可能是可退还的，尽管不能保证这种请求会立即或全部满足。结果，预付费费用不应被视为现金当量。

应收账款

应收账款 是 归功于其交付的商品或服务的企业。在大多数情况下，这笔现金应该到达。但是，付款人也有很小的可能性。缺乏担保意味着应收账款不能记录为现金当量。

信用抵押品

如果合格资产被用作贷款或信贷额度的抵押品，则不再被视为现金当量。如果将资产转换为现金有任何限制，则不能认为它像现金一样好。

现金和现金等价物的重要性

CCE代表一家公司立即可用的资金。这非常重要。一家公司在纸上可能会非常有利可图，但没有足够的现金来支付账单。正如许多投资者经常说的那样，现金是国王。

CCE应该舒适地涵盖公司的立即财务要求，包括工资，债务还款，各种发票和紧急情况。如果没有现金支付这些费用，公司将被迫在亏损或以其他方式挣扎的情况下出售长期资产。

它也会影响获得资本的机会。一些贷方要求公司维持足够的CCE来获得贷款资格，并可能为拥有更高余额的人提供更具吸引力的借贷条款。看到大量的CCE向贷方保证，该公司可以更好地应对挫折。

现金和现金等效范围的现实世界示例

让我们看一下Apple Inc.的（AAPL）CCE：

这是苹果资产负债表的资产部分。在顶部，我们可以看到，2024年12月28日，该公司在CCE中持有303亿美元，比三个月前高1.2％。

在资产负债表的底部，Apple邀请读者阅读随附的注释。滚动到那里，您会发现有关Apple CCE平衡的更多信息。

第五专栏通知我们如何达到303亿美元的CCE。其中大部分（271亿美元）来自现金，其余的来自货币市场基金，各种政府债券，CD，商业票据和公司债券。

如您所见，现金与脚注中的现金当量分开，这些现金等价物在此处分解为1级或第2级以说明不同的估值方法。

底线

现金是实体账单和硬币以及汇票，收银员的支票，经过认证的支票以及易于访问的支票和储蓄帐户，而现金当量则定义为短期，高度流动的投资，可以轻松地转换为已知的现金数量，并且不受价值的波动。

结合在一起，它们是公司资产负债表的重要组成部分。 CCE揭示了一家公司必须涵盖短期责任并保持灯光的流动性，而无需采取绝望的措施。