联邦住房贷款银行（FHLB）系统：定义和历史

联邦住房贷款银行（FHLB）系统是美国11个区域银行的财团，为其他银行和抵押贷款人提供可靠的现金流，以资助住房，基础设施，经济发展以及其他个人和社区需求。联邦住房金融局（FHFA）负责监督FHLB。

政府局负责监督FHLB本身，其任务反映了公共目的，但FHLB网络中的每个银行都是私人资本化的，没有获得任何政府资金。

关键要点

FHLB是一个由11个区域银行组成的网络，可向其他银行提供现金，以使钱流向消费者和企业。
FHLB是由联邦政府在大萧条期间创建的。
FHLB没有获得纳税人的资金：其银行是私人合作社。
FHLB银行主要通过发行称为合并义务的债券筹集资金。
FHLB银行专注于抵押融资和相关的社区投资，提供成员银行可以将其传递给客户的低成本贷款。

Photoalto / Dinoco Greco / Getty Images

联邦住房贷款银行（FHLB）系统如何运作

由联邦住房贷款银行（FHLB）系统组成的11个区域银行（称为FHLBANKS）是私人资本化公司（特别是合作社）的结构。他们归其成员，当地金融机构在FHLBank购买股票。机构必须从事房地产贷款作为会员条件。作为合作社，FHLBANKS不支付联邦或州所得税。

联邦住房贷款系统的一部分是哪些银行？

FHBL系统的11个银行遍布全国。每个人都为一个由几个州组成的地理区域提供服务。 11个Fhlbanks包括：

亚特兰大联邦住房贷款银行
波士顿联邦住房贷款银行
芝加哥联邦住房贷款银行
辛辛那提联邦住房贷款银行
达拉斯联邦住房贷款银行
得梅因联邦住房贷款银行
印第安纳波利斯联邦住房贷款银行
纽约联邦住房贷款银行
匹兹堡联邦住房贷款银行
旧金山联邦住房贷款银行
托皮卡联邦住房贷款银行

6,500

银行，信用合作社，保险公司，节俭和认证的社区发展金融机构的大约数量，这些机构是FHLB的成员，并从中获得资金。

FHLB服务

作为合作社，FHLBANKS保持了适度的成本和开销，以此反映出他们收取会员银行的利益。这意味着会员银行可以使用低成本贷款，然后他们向客户提供贷款。

Fhlbanks的主要重点是房地产融资。与其他面向房地产不同政府赞助的企业（GSE）- Fannie Mae和Freddie Mac- FHLBS不能保证或确保抵押贷款。取而代之的是，FHLB通过向其成员提供长期和短期贷款（称为“预付款”），以及旨在增加负担得起的住房和经济发展的专业赠款和贷款来充当“银行银行”。在某些情况下，FHLB还为有兴趣出售抵押贷款的成员提供二级市场渠道。

FHLBANKS通过各种联邦计划参与并运作。其中包括负担得起的住房计划，社区投资计划，抵押合伙融资计划和抵押购买计划。

我们中约有80％的贷款机构依靠FHLBanks。

联邦住房贷款银行的资金如何

FHLBANKS在资本市场中发行债券，折扣票据和其他形式的定期债务，以筹集资金。这些被称为合并义务。

FHLB财务办公室管理所有11个FHLBanks的债务。尽管每个银行单独发行了每种债务工具，但该系统中的所有银行集体支持，提供了低风险的投资。

重要的

2021年6月23日，美国最高法院裁定联邦住房金融局（FHFA）可以监督FHLB的，可以毫无原因去除。后来，同一天，乔·拜登（Joe Biden）总统撤职了特朗普任命的FHFA董事马克·卡拉布里亚（Mark Calabria），并任命桑德拉·汤普森（Sandra L. Thompson）为代理董事。汤普森后来被美国参议院确认为董事，并于2022年6月宣誓就职。

FHLB系统的历史

FHLB系统是根据大萧条，这破坏了美国经济，尤其是银行业。它是由联邦住房贷款银行法1932年，这是一系列法案中的第一个，试图使房屋成为更多美国人的目标。理由是，通过为银行提供用于抵押贷款的低成本资金，他们更有可能制造贷款，从而导致个人发现借钱更容易购买房屋，从而刺激住宅房地产市场。

FHLB最初由12个独立的区域批发银行组成（类似于12个区域美联储银行）。该法案为他们提供了1.25亿美元的总资金。然而，2015年，西雅图和得梅因银行合并，将FHLBanks的总数减少到目前的11个。

该法案还创建了联邦房屋贷款银行董事会来监督该系统。它于1989年停产，监督责任被转移到联邦住房融资委员会（FHFB），并将监管责任转移到旧约监督办公室（OTS）。自2008年以来，FHLB受到联邦住房金融机构的监管，由住房和经济复苏法（HERA）。

对于FHLB 89年的大部分历史，储蓄和贷款机构主导其成员金融机构的排名。他们的人数在1980年代和90年代开始减少储蓄和贷款危机。在21世纪，商业银行（1989年被允许加入该系统），保险公司已经构成了大部分会员资格。

联邦住房贷款银行系统的影响

FHLB系统的支持者认为，它在持续的资金流动中起着至关重要的作用住宅抵押市场，使数百万的住房和房屋可能成为可能。 FHLB还为租赁物业，小型企业和其他社区发展计划提供资金，从而导致经济和就业增长，更强大的当地社区以及更高的整体生活质量。

但是，批评家声称，通过使用联邦补贴计划，FHLB扭曲了住房市场的基本供应和需求经济学。他们认为，通过FHLB的资助，鼓励不负责任的贷款和住宅房地产周期挥发性繁荣和胸围。

$ 1.3T

截至2023年12月31日，FHLBANKS持有的总资产总额是截至2024年6月27日的最新数字。

还担心，FHLB成员最近的增长以及对FHLB资金的依赖以及金融体系的互连性增加可能意味着FHLBanks之间的任何困扰都可以在整个资本市场和经济中更广泛地传播。

多年来，FHLBanks遇到了财务困难，实际上，无法从资本损失中恢复过来，这导致FHLB西雅图与FHLB Des Moines合并。但是，他们的实践总体上仍然很强。在次级抵押贷款引起的期间2008年金融危机例如，正如GSES Fannie Mae和Freddie Mac所做的那样，FHLBanks不需要任何政府救助。实际上，随着其他资金来源枯竭，他们增加了贷款。