什么是投资顾问，他们如何工作？

什么是投资顾问？

投资顾问（也称为股票经纪人）是任何人或团体通过直接管理客户的资产或通过书面出版物来提出投资建议或进行证券分析的人。该术语的确切定义是通过1940年的投资顾问法。

具有足够资产的投资顾问可以在证券交易委员会（SEC）被称为注册投资顾问（RIA）。投资顾问也被称为“财务顾问”，可以拼写为“投资顾问”或“财务顾问”。

投资顾问如何工作

投资顾问通过向客户提供指导以换取特定费用，从而担任金融行业的专业人员。投资顾问欠信托义务给他们的客户，并必须始终将客户的利益放在首位。

例如，投资顾问必须确保客户的交易优先于自己的交易，并且对客户提出的任何建议都适合这些客户的需求，偏好和财务状况。投资顾问还必须谨慎避免任何真正或感知的利益冲突。

投资顾问试图最大程度地减少真实或感知到的一种方式利益冲突通过其补偿结构。投资顾问通过费用支付，这会导致自己的成功与客户的成功联系在一起。

例如，投资顾问可能会根据客户资产的规模或绩效收取管理费。这样一来，投资顾问就有明确的财务动机来努力为客户的成功努力。

投资顾问通常有一定的水平酌处权允许他们代表客户行事，而无需在执行交易之前获得正式许可。但是，该权限必须由客户正式提供，通常是客户入职过程的一部分。

如果投资顾问在美国境内运作，则必须在SEC登记，如果他们管理总计1亿美元或更多的资产。资产量较低的投资顾问仍然有资格注册，但仅需要在州一级注册。此外，还必须保留有关投资顾问及其相关公司的记录，以实现该行业的监督。

投资顾问的现实世界示例

假设您是一名65岁的退休人员，刚刚雇用了一名投资顾问来管理您的退休资金。您选择的顾问是为了密切遵守投资管理行业的最佳实践而推荐的顾问。

您最近缩小了房屋的规模，并有100万美元的退休储蓄。您有一定的经验投资，并且可以轻松购买蓝片股。但是，考虑到您的年龄和风险承受能力您最有兴趣保留校长，并确保您有足够的钱来为未来20年或更长时间的生活方式提供资金。

在您的第一次会议上，您的投资顾问首先向您询问一系列旨在彻底了解您的退休计划，财务状况，风险承受能力，投资目标和其他与评估您的需求相关的因素的问题。她仔细解释了自己的薪酬结构（固定费用和绩效费的混合），并解决了她为减少现实或感知到的利益冲突所采取的措施。她解释说，作为入职过程的一部分，她将获得对您的投资帐户的酌处权，并且她将对您作为客户承担信托责任。最后，她将您指向您可以验证和监视其注册状态的资源。

在彻底回答了您的问题之后，您的顾问提出了各种潜在的投资策略，旨在根据您的预算和偏好，最能满足您的需求。经过仔细的讨论，您同意采取行动，并完成了正在进行的过程。

在未来的几个月和几年中，您将继续与顾问进行安排的沟通，在那里她将在其中更新您的投资状态并解决您的疑虑。