彭博总债券指数是什么？

彭博总债券指数或“ agg”是债券交易者和共同基金和交易所交易贸易资金（ETF）的基于广泛的固定收益指数，作为衡量其相对绩效的基准。

该基准非常有影响力，以至于跟踪价值超过500万亿美元的固定收益证券。这个指数的庞然大物不仅反映了债券市场的健康状况。它是整个美国经济的脉搏检查。这指数自2021年8月以来，一直被称为“彭博杂物”。多年来，这是巴克莱杂物，在那之前，雷曼·艾格（Lehman Agg）。彭博在2016年购买了巴克莱的固定收入指数。

关键要点

彭博总债券指数（AGG）广泛跟踪了美国投资级债券市场的表现。
该指数由投资级政府和公司债券组成。
等法核心美国总键ETF（agg）是跟踪指数的最大，最大的交换贸易资金（ETF）之一。

了解彭博总债券指数

彭博总债券指数被普遍认为是最好的总债券市场指数之一。这样，agg是到债券市场Wilshire 5000总股票指数是进入股票市场。 AGG指数包括政府财政证券，公司债券，抵押支持证券（MBS），资产支持证券和市政债券。 AGG指数仅包括具有投资级质量或更高的债券。

通过包括广泛代表投资级债券市场的整体绩效的广泛范围。投资者和基金经理使用AGG来评估其投资组合绩效，使他们能够确定其投资相对于更广泛的市场的表现。

通过遵循指数，投资者可以深入了解利率变动，信用风险和整体市场情绪。例如，上升的agg值通常表明债券的有利环境，其利率下降，而agg的下降表明风险增加或利率上升。此外，包括大部分美国财政部的AGG组成反映了美国货币政策和经济状况的变化。

但是，对于投资者来说，必须认识到AGG不包括整个美国债券市场，因为它不包括整个美国债券市场高收益（“垃圾”）债券以及某些市政证券，这可能会限制其作为全面市场指标的有效性。尽管有这些限制，但对于希望基准固定收益投资并评估其相对于更广泛的债券市场的投资者来说，AGG仍然是关键工具。

提示

Agg指数的历史可以追溯到1973年由Lipson，Roundtree，Kuhn，Loeb＆Co。形成的索引。投资银行创建了两个指数，该指数跟踪了美国政府债券，第二个跟踪了公司债券。

彭博总键指数的组成

AGG指数的组成旨在代表美国交易的全部投资级债券，由10,000多个问题组成。美国财政部几乎占指数的40％。其余部分代表了主要行业的债务，包括房地产，工业公司，金融机构和公用事业。

该索引的组成包括以下内容（截至2024年第三季度，此处和下面的所有数据）：

Agg的最高指数持有重量
发行人	百分比
美国财政部	43.4％
联邦国家抵押协会（Fannie Mae）	11.5％
政府国家抵押协会（金妮是）	7.1％
联邦住房贷款公司	5.7％
制服MBS	1.8％
美国银行公司（BAC）	0.6％
JP Morgan Chase（JPM）	0.6％
摩根士丹利（MS）	0.4％
富国银行（WFC）	0.4％

资料来源：iShares

追踪AGG的ETF和共同基金

希望获得最大接触固定收益市场的投资者可以购买ETF或跟踪指数的共同基金的股票。

与AGG绑定的ETF将密切反映该分布。例如，Ishares Agg ETF持有约10,000个证券。实际上，它是最大的债券ETF，净资产超过1,110亿美元，低支出比率为0.03％。

Vanguard总债券市场指数上将股票（VBTLX），管理资产超过3200亿美元（AUM），费用比率为0.05％，是世界上最大的债券共同基金之一，跟踪了美国彭博社美国集合浮动浮动浮动浮动式的Index的表现。VBLTX拥有65.4％的资金投资于美国政府债务，AAA税率债务3.7％，AA债务3.2％，债务为12.1％，BBB债务的债务为15.5％。

agg etfs
发行人名称	股票	AUM（十亿美元）	费用比率（％）
iShares	agg	$ 111	0.03％
标准普尔-SPDR	接触	$ 8.1	0.03％
Schwab	Schz	$ 7.9	0.03％
BNY Mellon	BKAG	$ 1.8	0.01％
JP Morgan -Betabuilders	bbag	$ 1.5	0.03％

资料来源：TradingView

乔·共同基金
发行人名称	股票	AUM（十亿美元）	费用比率（％）
先锋	vbtlx	$ 320	0.05％
忠诚	fxnax	$ 56.7	0.025％
Schwab	斯瓦格克斯	$ 4.9	0.04％

资料来源：晨星

巴克莱总债券指数怎么了？

2016年8月，彭博唱片公司（Bloomberg LP）收购了该指数，这是对巴克莱指数和风险分析业务的更大购买的一部分。收购后，该指数被更名为“彭博巴克莱美国总债券指数”，而巴克莱的名字在2021年被删除。

在成为巴克莱总债券指数之前，直到2008年11月，雷曼（Lehman）陷入困境，巴克莱银行（Barclays Bank）收购了其资产。

什么是“汇总”索引？

总指数通常包括特定类别中的广泛证券，例如股票，债券或其他金融工具。彭博总债券指数适合使用，因为它包括来自美国政府，包括美国的发行人的多种固定收益证券政府赞助的企业，资产支持的证券和公司债券。

AGG索引是什么时候首次创建的？

1973年，这家投资公司Lipson和Roundtree创建了两个集中在美国债券的返回指数：美国政府指数和美国投资级公司指数。这些指数旨在全面衡量当时缺乏的美国债券市场的性能。 1979年，这两个索引被合并，1986年抵押支持证券（MBS）指数添加了。莱曼兄弟（Lehman Brothers）在1977年购买了库恩·勒布（Kuhn Lipon）时获得了Lipson的研究。这项收购包括Lipson在Bond Indexes上的工作。

底线

彭博总债券指数是一个基于广泛的基准，可衡量投资等级，美元计价，固定利率应税债券市场。该指数被加权给美国财政部和政府资助的证券，例如Fannie Mae和Ginnie Mae，以及来自Blue Chip发行人的高评分的公司债券，广泛用于衡量在美国寻求多元化债券敞口的美国投资者的健康状况中，可以购买低成本ETF或相互企业的份额。