水平负载：是什么，好处，示例

什么是水平负载？

水平负载是从投资者共同基金资产中扣除的年度费用，只要投资者持有该基金，就可以支付分销和营销成本。在大多数情况下，这笔费用捐给了将基金的股份出售给零售公众的中介。等级负载将减少底线利润率来自投资。

水平负载称为“12b-1费用“由于将12b-1费用作为级别负载的一部分。其他费用在级别的负载股份类别内。这笔费用是投资者为持有这种特定类型的安全性支付的费用。所有负载，包括前端和后端负载，都是购买互助基金的一种销售费用。

水平负载如何工作

等级负载共享，或C类分享，包括年度费用，设定为固定百分比，并由投资者全年提交。相比前端负载购买股票时支付的费用和后端负载当投资者出售股票时，评估费用。

基金加载是对共同基金持有的费用或服务费。投资者将支付这些费用的三种主要方式。负载与基金的费用指控分开，是拥有安全性的额外费用。

级别的负载股票费用的计算来自共同基金的平均净资产。水平负载和其他负载之间的另一个区别是计算基金的费用比率。前端和后端载荷不是费用比率。但是，费用比包括水平负载和12B-1费用。虽然负载百分比不会改变，但如果基金的净资产价值通过资本增值，负载的美元价值将变得更加昂贵，并不断侵蚀基金的回报。

这1940年的投资公司法设置允许的最大金额，以指控12B-1。这些费用在0.25至1％之间。费用支付运行共同基金的成本，并包括咨询成本，营销，发行和广告。不超过0.25费用水平的资金可能会自称为无负载资金。

在强大的共同基金环境中，这种魔术以及对12B-1的可疑必要性，使继续使用水平负载的理由是在大量的消费者和监管审查下。

水平负载的好处

级负载付款允许投资者分配佣金付款，并且还使整个投资金额从一开始就可以投资于基金，因为没有前负荷委员会可以付款。同样，随着后端负载，投资者将在出售时获得利润，而无需扣除最终佣金费用。

级别负载出现在共同基金中披露的其他费用中招股说明书，但这只是投资者可以支付的几种支出类型之一。因此，在研究投资时，投资者应谨慎考虑每笔投资的所有相关费用的全部范围，而不仅仅是级别负载的美元金额。

级别负载的示例

考虑一个投资100,000美元在XYZ公司共同基金中的投资者。它的年水平负荷为4％。在第一年，投资增长到120,000美元，但目的是继续持有该基金。

在第一年末，从收益支付给基金公司的费用为4,800美元（$ 120,000 x .04），该帐户中剩下115,200美元。投资者将该基金持续了一年，并增长到140,000美元。在第二年底，他们欠了140,000美元（5,600美元）的4％，使投资者拥有134,400美元的余额。

只要投资者拥有该基金的股票，这种支付结构就会继续下去。负载的速度是恒定水平，但是随着投资的价值增加，付款金额增加。

现在，假设一个投资者在同一XYZ共同基金中投资了相同数量的资金，但决定不到一年后出售股票。他们仍然必须以级别载荷率付款。如果$ 100,000在八个月结束时增长到105,000美元，那么他们仍将欠105,000美元的4％。这样，当投资者准备出售具有级别载荷支付结构的投资时，最终付款类似于后端负载，尽管费率通常较小。