终身帽：它的含义，如何工作

什么是终身帽？

终身限额是可调节利率抵押贷款（ARM）允许的最大利率。此上限适用于抵押的整个期限。终生上限限制了与借款人抵押贷款寿命中大量利率相关的风险。尽管如此，如果利率足够升高，他们仍可以为贷方产生利息风险。

市场上有许多不同类型的抵押产品。借款人可以选择固定速率产品，在整个贷款期间的利率是恒定的。由于该利率是恒定的，因此具有固定利率抵押贷款的人可以更好地预测与抵押相关的成本。

另一方面，兴趣费率对于可调率（可变）抵押贷款的整个贷款寿命各不相同。它们在初期是恒定的，之后他们会定期进行调整直到贷款还清了。

产品描述中都指定了ARM的术语。例如，一个5/1的手臂需要五年的固定利率，然后是可变率每12个月重置一次。

借款人通常可以在2-2-6或5-2-5的利率上限结构之间进行选择。在这些报价中，第一个数字是指第一个增加的上限，第二个数字是周期性的12个月增量上限，第三个数字是寿命上限。

初始和周期性上限限制了抵押贷款在任何单一利率调整日期中可以增加的金额。不过，寿命上限是您在整个学期必须支付的最大利率。终身帽值的表述反映了与初始利率相比的百分比增加。例如，如果固定周期臂的初始固定利率为5％，寿命上限为5％，则允许的最大利率为10％。

终生盖是ARM利率上限结构的一部分，可能采用几种形式。贷方可以自定义利率限制以及初始，周期性和寿命上限。

了解CAPS的工作方式可以帮助您确定手臂最大寿命的最高额度。虽然寿命上限很重要，但它只是决定可调率抵押贷款结构的因素之一。

与利率有关的其他重要条款包括：

因为可调率抵押遵循设定的公式，您可以理解不同时间长度对初始速率和周期性调整的含义，以及不同速率变化和上限的影响。

了解终身帽有助于您了解每月最大的一次支付您可能需要付款的金额。了解此每月付款金额可能会帮助您确定此类抵押是否适合您。如果终身上限将每月付款置于遥不可及的范围内，则此抵押可能不适合您。

终身帽通知您用于资助A的策略房地产购买。武器的起始利率通常低于固定利率抵押贷款的利率，诱使借款人选择该手臂。

如果手臂上的终身帽高于您想要每月支付的费用，则可以决定再融资在初始利率提高期之前的抵押贷款应到期。这样，他们可以获得较低的初始费率，但在适用较高利率之前切换到新抵押贷款。您可以要求贷方计算您必须支付的最高付款。

可调节利率抵押贷款的利率可能会根据贷款条款而改变。例如，您可能有一个5/1 ARM，该臂在头五年内具有固定的利率，然后每年更改。

当利率市场下降时，利率地板是您的利率最低的。利率地板可保护贷方免受损失。

适合您的正确抵押将取决于许多因素。在固定利率和可调节率之间决定时要考虑的主要因素之一是您打算在家中居住多长时间。如果您只打算在短时间内拥有房屋，则可调节利率可能会提供较低的初始利率来节省您的钱。

可调节利率抵押贷款的寿命上限是重要的信息，因为它可以帮助您计算抵押贷款可能支付的最高信息。这样，您可以选择最适合您需求的抵押贷款。在您决定接受一笔抵押之前，请权衡几种抵押贷款的利弊，包括总费用。