股票市值与GDP比率：定义和公式

与历史平均水平相比，股票市能资本化与GDP比率是确定整个市场是否被低估还是高估的比率。该比率可用于专注于特定市场，例如美国市场，也可以应用于全球市场，取决于计算中使用的值。它是通过将股票市场上限除以国内生产总值（GDP）。股票市能资本化与GDP比率也被称为巴菲特指标 - 投资者之后沃伦·巴菲特，他普及了它的用途。

公式和股票市值与GDP比率的计算

 $\ begin {Aligned}＆\ text {市场资本化至GDP} = \ frac {\ text {smc}}} {\ text {gdp}} \ times times 100 \ \ \ \ \＆\ textbf {were：} \ text {gross家用产品} \\ \ end {对齐}$​市值向GDP=GDPSMC​×100在哪里：SMC=股票市值GDP=国内生产总值​

股票市值与GDP比率可以告诉您什么

沃伦·巴菲特（Warren Buffett）曾经评论说，这可能是“在任何给定时刻的估值”中的最佳单一衡量标准之后，股票市能资本化与GDP比率的使用增加了。

它是对经济的所有公开交易股票的总价值的衡量标准国内生产总值（GDP）。该比率将所有股票的总价值与该国总产出的价值进行比较。该计算的结果是代表股票市场价值的GDP的百分比。

为了计算美国所有上市股票的总价值，大多数分析师都使用Wilshire 5000总市场指数这是一个代表美国市场所有股票的价值的指数。在比率计算中，季度GDP用作分母。

通常，据说该结果大于100％的结果表明市场被高估了，而据说美国市场的历史平均水平接近50％，据说显示出低估的价值。如果估值率在50％至75％之间，则可以说市场被谦虚地被低估。

同样，如果市场比率在75％至90％之间，并且如果该市场落在90％和115％的范围内，则可能会被估价。然而，近年来，确定哪种百分比水平在表现低估和高估的辩论中是有争议的，鉴于该比率在很长一段时间内一直升高。

还可以计算全球GDP比率的市值，而不是特定市场的比率。世界银行释放有关向全世界GDP的股票市值在2018年为92％。

该市值与GDP比率受到趋势的影响首次公开募股（IPO）与私人公司相比，市场和公开交易的公司的百分比。所有其他是平等的，如果公共公共公司与私人公司的百分比有很大增加，那么即使从估值角度来看，市值与GDP比率都会上升，即使没有任何变化。

如何使用股票市能资本化与GDP比率的示例

作为一个历史示例，让我们计算截至2017年9月30日的季度的美国GDP比率。股票市场的总市场价值（由Wilshire 5000衡量）为26.1万亿美元。美国第三季度的美国皇家GDP记录为17.2万亿美元。因此，市值与GDP比率是：

 $\ begin {对齐}＆\ text {市场上限gdp} = \ frac {\ $ 26.1 \ text {thrillion}} {\ $ 17.2 \ text {text {thix}} \ times times {$​GDP的市值=$17。2兆$26。1兆​×100=151。7％​

在这种情况下，GDP的151.7％代表了整体股票市场价值，并表明它被高估了。

在2000年，根据统计数据世界银行，美国的GDP比率为153％，这又是高估市场的标志。随着美国市场泡沫破裂后美国市场急剧下降，该比率在市场上的信号峰值上可能具有一些预测价值。

但是，在2003年，该比率约为130％，但仍被高估了，但是在未来几年中，市场继续产生历史最高点。截至2020年，该比率约为150％。