尼克·莱森是谁？

任何经验丰富或专业的交易者都可以告诉您，交易可能是一项非常有利可图的业务。但是有很多风险参与其中，这意味着损失您的钱的机会同样很棒。当别人损失您的钱时，很难处理，尤其是当他们为大型银行工作时。那就是尼克·莱森（Nick Leeson）发生的事情。

里森是英格兰的年轻交易员Barings Bank1995年，直到他以风险的衍生品和未经授权的衍生品交易损失了13亿美元的银行资金。这家古老的银行倒塌了，利森在新加坡监狱里度过了四年。继续阅读以进一步了解Leeson，以及他如何从后起之秀变成流氓交易员。

关键要点

尼克·莱森（Nick Leeson）损失了13亿美元的雇主资金，从事衍生品的风险交易。
他的罪行破产了bar，在经营230年后导致其崩溃。
他的行动迫使银行重新评估其内部控制和贸易审计程序。
Leeson的创纪录交易损失一直持续到2008年，当时法国交易员炸毁了80亿美元。
他于1995年认罪，并被新加坡法院判处6½年，但于1999年获释。

Investopedia / Alison Czinkota

早期生活和教育

尼古拉斯·威廉·莱森（Nicholas William Leeson）于1967年2月25日出生于英格兰赫特福德郡的沃特福德（Watford），父亲和护士母亲。利森没有在中学后上大学，而是在库茨银行成为店员。他继续在金融服务行业晋升，为摩根士丹利和鲍林斯银行等公司担任各种职位。

他成为明星衍生品交易者在27岁时，在新加坡银行的新加坡办公室，这是英国最古老的商人银行之一。他升职，成为公司新加坡贸易部门的总经理。他的工作主要涉及在东京的主要指数Nikkei 250上代表Barings客户进行套利交易。

损失和加倍策略

利森（Leeson）的职业生涯起步，他从交易楼前进到管理巴林（Baring）的新新加坡期货运营。 Leeson是一位贸易巨星，大大提高了雇主的利润，从而在期货市场中获得了数百万美元的利润。

bar不知道，损失巨大。根据Leeson的说法，这归因于他的同事的错误。为了追回这些损失，他与客户的钱进行了未经授权和风险的交易。他通过在一个名为88888的少量错误帐户中伪造记录来掩盖损失。

他开始依靠风险的加倍策略。每次他因交易而亏损时，他都以损失的数量两倍，希望收回损失。他更深入地挖掘了银行的储备，以使其继续前进，最终使损失高达13亿美元。在三个月内，Leeson购买了20,000多个期货合约，占银行总损失的三分之一以上。

1995年初，他拼命的努力使他的损失造成损失，当时科比地震袭击了日本，而尼克基猛烈跌落。他的整个策略都押注，Nikkei会上升。在接下来的几天里，他一直在快速转变，但损失了更多的Barings的钱。

犯罪

利森（Leeson）揭开了计划和侦查的即将解开和发现，逃离了新加坡，以避免起诉，而留下了书面认罪。他在法兰克福被捕，后来被引渡到新加坡，因其罪行而受到审判。他被指控犯有11项犯罪，在新加坡监狱中面对14年以上。

Leeson的最初交易亏损不到2亿美元。但是，当他在期货方向上赌注甚至更风险，希望减少或消除他的损失时，这飙升至10亿美元（大约是Barings的可用资本数量的两倍）。

如果他遵守了雇主的规则，那么他的大部分交易本来就是现金中立。使用此策略的贸易商管理投资组合，而无需增加任何额外的资金。但是，利润或损失属于客户。 Barings的唯一薪酬将是一个佣金。交易者只能代表银行进行有限数量的专有交易。

1995年12月，利森（Leeson）对两项欺骗银行审计师的罪名承诺，包括伪造银行文件。他被定罪，并在新加坡监狱中被判处6½年。他服役四年，并因结肠癌诊断而获得早期释放后返回英国。

重要的

这家荷兰银行在1995年以1英镑的价格购买了Barings，从废墟中节省了大量。

利森的遗产

尼克·莱森（Nick Leeson）被认为是损失13亿美元的单身流氓交易员，导致一家230年历史的银行崩溃。他因未经授权的行业而获得了世界冠军，但在2008年被一家社会贸易商黯然失色杰罗姆·克维尔（Jerome Kerviel）在一系列未经授权和伪造的交易中，他们损失了超过49亿欧元（超过70亿美元）。

Leeson的案件促使人们对内部控制和更小心的更加关注审计交易。一个观察结果是，一个迫切希望从损失中恢复过来的交易者往往会冒着更多的钱而变成全部。