运营现金流（OCF）：定义，类型和公式

运营现金流量比是多少？

运营现金流量比是衡量如何容易的量度流动负债由公司业务产生的现金流覆盖。这个比率可以帮助衡量公司的流动性在短期内。

使用现金流而非净收入被认为是一种更清洁或更准确的措施，因为收入更容易操纵。

运营现金流量比的公式

$\ text {操作现金流比} = \ frac {\ text {操作现金流}}} {\ text {current Libivilities}}$运营现金流量比=流动负债运营现金流​

运营现金流量比通过分隔计算运营现金流通过流动负债。运营现金流量是现金由公司的正常业务产生运营。

运营现金流量比组件

公司产生收入，并扣除商品成本（COGS）和其他相关的运营费用，例如律师费和公用事业，这些收入是从这些收入中获得的。运营现金流相当于净收入的现金。这是扣除运营费用后以及新投资或融资活动之前的现金流。

投资者倾向于更喜欢审查运营的现金流量净利因为操纵结果的空间较小。但是，从运营和净收入产生的现金流也可以很好地表明公司的质量收益。

流动负债都是应纳入的所有负债财政年度（FY）或操作周期，以较长者为准。他们在资产负债表通常被视为一年内应付款的负债。

了解运营现金流量比

运营现金流量比是公司可以还清当前债务在同一时期内产生的现金。大于一个大于一个的人数大，这表明公司在一段时间内产生的现金比还清其当前负债所需的现金更多。

运营现金流量少于一个表明相反的现金流量 - 该公司没有产生足够的现金来支付其当前负债。对于投资者和分析师来说，低比率可能意味着该公司需要更多的资本。

但是，可能有很多解释，并不是全部表明财务状况不佳。例如，一家公司可能会着手暂时损害现金流量但将来带来可观的回报。

运营现金流比与电流比率

运营现金流量比和电流比率衡量公司支付短期债务和义务的能力。

运营现金流量比假设运营的现金流量将用于支付当前义务（即当前负债）。同时，当前比率假定流动资产将使用。

运营现金流量比的示例

考虑在零售空间沃尔玛和目标中的两个巨人。截至2019年2月27日，两人的负债分别为775亿美元和176亿美元。在落后12个月，沃尔玛产生了278亿美元的经营现金流，而目标产生了60亿美元。

沃尔玛的运营现金流量比为0.36，分别为278亿美元，划分为775亿美元。 Target的运营现金流量比为0.34，或60亿美元的收入为176亿美元。两者的比率相似，这意味着它们的流动性相似。深入挖掘，我们发现两者也共享了相似的电流比率，进一步验证了它们确实具有相似的流动性概况。

使用运营现金流量比的局限性

尽管公司不像净收入那样普遍，但公司可以操纵现金流量比。一些公司扣除折旧收入的费用即使它并不代表现金的真实流出。

折旧费用是一项会计公约，旨在随着时间的推移注销资产的价值。结果，公司应将折旧添加到运营中的现金流量中。