次级贷款：定义，用途，缺点

什么是次级贷款？

次级贷款是一种以高于Prime的速率提供的贷款主要利率贷款。传统贷方经常拒绝次级借款人，因为他们的信用等级低或其他表明他们有合理机会拖欠债务还款的因素。

次级贷款如何运作

当银行互相贷款以满足他们的储备要求时，他们互相向彼此收取高级利率，这是基于联邦资金利率由美联储银行联邦公开市场委员会成立。正如美联储的网站所解释的那样：“尽管美联储在设定高级利率方面没有直接的作用，但许多银行选择基于联邦资金利率的目标水平来设定其优质利率，这是银行互相收取短期贷款的费率 - 由联邦开放市场委员会建立的短期贷款。”

这最优惠率在1940年代的低至2％，在1980年代的最高水平为21.5％。在2024年12月18日联邦公开市场委员会（FOMC）会议，美联储将美联储基金利率的目标范围降低了0.25％。这项行动是美联储为打击持续通货膨胀而努力的结果。自1990年代以来，基本利率通常设置为高于美联储资金利率的300个基点，根据美联储的最新诉讼，最高率为7.5％。

最优惠利率在确定银行收取借款人的利息方面起着重要作用。传统上，公司和其他金融机构获得的利率相等或非常接近最高利率。具有良好信用良好的零售客户和良好的信用历史记录，他们获得抵押贷款，小型企业贷款和汽车贷款的速度略高于最高利率，但其价格略高。信用评分低或其他风险因素的申请人贷方向高级利率高得多的贷方提供了利率，因此“次级贷款”一词。

次级贷款中收取的特定利息量未置于石头上。不同的贷方可能不会以相同的方式评估借款人的风险。这意味着次级贷款借款人有机会通过购物来节省一些钱。尽管如此，根据定义，所有次级贷款利率均高于最高利率。

此外，例如，借款人可能会意外地进入次级贷款市场，例如，当他们实际上有资格获得比在广告上跟进时所提供的更好的利率时，他们会回应抵押贷款的广告。借款人应始终检查一下他们是否有资格获得比最初提供的价格更好。

次级贷款的特殊考虑

在诸如抵押之类的大期贷款上，额外的利益点通常会在贷款寿命中转化为价值数万美元的额外利息。这可能会使低收入借款人难以偿还次级贷款，就像2000年代后期一样。 2007年，持有次级抵押贷款的大量借款人开始违约。最终，这种次级崩溃是金融危机的重要贡献者和随后的大萧条。结果，几家大银行退出了次级贷款业务。但是最近，这有开始改变。

尽管任何金融机构都可以提供次级利率的贷款，但一些贷方专注于第二批贷款和次级贷款的利率很高。可以说，这些贷方为借款人提供了难以获得低利率的借款人，无法获得资本投资，发展业务或购买房屋的能力。

次级贷款经常被考虑掠夺性贷款，这涉及向借款人以不合理的利率贷款，将其锁定在债务上或增加违约的可能性。但是，如果贷款旨在偿还具有较高利率的债务，例如信用卡，或者借款人没有其他获得信用额的手段，获得次级贷款可能是一个明智的选择。

底线

次级贷款是可能不符合抵押资格的人们的合法抵押贷款选择。尽管利率和前期费用较高，但借款人始终如一地进行抵押贷款，他们可以看到信用评分的提高。