點對點貸款破壞財務邊界

點對點（P2P）貸款，也稱為“社會貸款”，讓個人可以直接從彼此貸款和借錢。就像eBay刪除買主和賣家之間的中間人一樣，P2P貸款公司例如Prosper消除銀行和信用合作社等金融中介機構。

P2P貸款提高供應資本和減少的個人的回報利率對於那些使用它的人來說，它也需要更多的時間和精力，並帶來更多的風險。繼續閱讀以了解有關這種現代貸款的更多信息。

社會貸款背景

P2P貸款是重要業務，技術和社會趨勢的產物，包括：

1. 新一代的所謂“自由形式”，將個人自由與社會行動主義息息相關。自由形式希望控制他們的工作和休閒。他們不願在一家公司工作35年，而是寧願在各種項目的短期內在網絡中進行合作。自由形式對大型機構非常懷疑；他們相信人，而不是銀行。
2. 這分解幾乎所有東西。技術變革，全球化以及其他國際趨勢繼續減少許多行業業務中間體的數量，規模和作用。
3. 網絡技術的傳播，促進了“大眾協作”。這些新工具使個人能夠以巨大的小組在線共同努力以實現共同的目標（eBay和Facebook等社交網站就是示例）。
4. 在發展中國家中資產很少的個人的微貸款開發。社區和社會意識的貸款實體，例如信用合作社，已經存在了很長時間。但是微貸款通過向個人賺取小貸款來推動實現社會目標的想法。 （有關更多信息，請閱讀：小額信貸：是什麼以及如何參與）

P2P貸款有許多分支機構

像大多數類型的融資一樣，P2P貸款有很多種類。

此外，圍繞P2P貸款業務（尤其是在美國）的法律問題絕不解決。關於P2P貸方是什麼樣的實體以及哪種法規制度適用的問題。由於這些擔憂，美國外國P2P貸方的業務有時遠遠超出了原始商業模式。

入門

考慮到這些警告，這是P2P貸款在典型情況下工作的方式：

您可以在P2P貸方網站上註冊並成為會員，該貸方充當中介（它可以進行記錄保存，將資金轉移到會員之間等）。貸款公司通過向貸方和借款人收取的費用賺取收入。

借款人

在您借用之前，P2P貸方進行了幾張支票（個人，就業，信用等）。標準相對嚴格，高信用風險不能藉。接受後，您有兩個或更多選擇。

• P2P貸方將把您分配給四個或五個風險類別之一，您可以在特定日期以風險類別的價格借用；或者
• 您可以將貸款拍賣給有資金的會員。貸方/投標人看到您在P2P貸方網站上提供的相關信息：您需要金錢，財務歷史，您的個人故事，甚至更個人化的原因，例如照片或您寫的詩。您為貸款設置初始利率並接受投標；如果貸款充分資金，貸方可以降低他們願意收取的利率，以贏得為您的企業提供資金的權利。 （有關相關閱讀，請參見：P2P貸款網站：它們對借款人有多安全？）

貸方

作為貸方，除了競標單個貸款外，您還可以選擇讓P2P公司在許多藉款人中傳播您的資金。您決定借貸的風險類別；您的貸款投資組合的風險越大，回報越高，但機會的機會就越大預設。

利弊

P2P貸款對個人的主要好處是：

1. 貸方可以享受比銀行的回報率高出幾個百分點光碟;與銀行或信用合作社的利率相比，借款人享有類似的成本優勢。
2. 許多人喜歡知道他們藉錢給誰以及為什麼需要錢。它不僅給他們帶來了個人滿意感，而且他們還可以選擇他們認為會全額償還貸款的借款人。
3. 貸款有一個慈善方面。如果潛在的借款人有一個狡猾的財務歷史，但要講一個同情的故事，貸方可以選擇放棄更高的回報，並假設更大的回報風險資助貸款。
4. P2P貸方網站可能會有真正的社區感。論壇傾向於活躍，這些用戶熱切地交換有關貸款和借貸經驗的信息。提出的P2P貸方政策的變化進行了激烈的爭論。
5. 有些人只是討厭銀行，並會做任何事情來避免使用它們。

自然，有一個缺點：

1. 許多藉款人被排除在外，因為他們沒有良好的信譽。 （有關相關閱讀，請參見：什麼是良好的信用評分？）
2. 貸方面臨默認情況下的曝光率，其資金（除某些例外）沒有保險。 P2P貸方限制貸款損失的成功因貸方和隨著時間而異。貸方可以用良好的SoB故事進行貸款。
3. 與走進銀行或信用合作社相比，P2P貸款可能需要更多的工作，尤其是在通過拍賣資助的貸款時。貸款選擇和競標過程可能需要許多人沒有的財務成熟水平。
4. 儘管返回貸方可能高於存款證書的貸款人，但隨著時間的流逝，不確定它們會高於公開交易的貸款人指數基金，這需要相對較少的工作來購買和持有。
5. 並非每個人都希望他們的財務故事在互聯網上發表；對於那些具有個人隱私感的人，大型非個人銀行有其好處。
6. 因為這是一個新的行業，所以肯定會有貸方合併的浪潮，界面/行政變更以及對貸款實踐本身的變化。這可能比紀律嚴明的投資者願意允許的負擔和風險更多。

結論

儘管有缺點，但P2P貸款仍在吸引人，並且似乎肯定會變得更加流行。在包括意大利，荷蘭，中國和日本在內的多個國家 /地區有P2P貸方，在許多其他國家 /地區都有初創企業。